Fonder som trendar upp.

Nationaldagen 2009.

Eller Logads veckovisa genomgång av fondmarknaden. Högst subjektiv och mest baserad på hur fonder rör sig tekniskt. Viss vikt läggs i vad fonderna innehåller och hur de arbetar.

Obs: Vad jag tycker är bra fonder är min personliga åsikt. Jag kan inte ta ansvar för om det går dåligt för en fond jag tagit med på denna listan. Tänk på att en fonds historiska avkastning inte är en garanti för att den går bra i framtiden.

Dax för veckans fondgenomgång igen. Rensar bort lite fonder som jag inte tycker uppfyller mina krav efter detta halvår. Nya sharpekvoter denna vecka och i många fall stiger de.

Veckan blev lite lätt positiv. Baltikum skrämmer fortfarande för vår del. I USA kom en mycket positiv jobbrapport men reaktionen blev minst sagt gåtfull. Det verkar som om marknaden passade på att sälja av på en inledande uppgång efter rapporten. Vill man försöka få hög avkastning verkar Indien lockande nu.

Jag skulle vara mindre försiktig med att gå “all in” nu och jag tycker man mycket väl kan gå in med något större belopp de dagar fonderna backar så länge deras trender är stigande då botten inte kan vara långt borta nu såvida vi inte såg den nu i november förra året. Huruvida det verkligen var botten vet vi framåt årsskiftet.

Jag listar de fonder jag själv har. (D) = basdepå, (I) = IPS, (P) = PPM, (T) = ITPK, (K) = kapitalförsäkring.

När jag pratar trender nedan så är det sekundärtrenderna på 3-6 månaders sikt såvida jag inte säger annat. Medellång trend är på 6 månader till ett år. Lång trend är på 1-3 år eller längre. Tendenser är senaste månad. Vad gäller sharpekvoter så ska de bara jämföras inom varje kategori.

Många mäklare tar inte köpavgift för fonder som normalt har det. Kolla med din mäklare vad som gäller. I listan har jag angivit köp- och säljavgifter som gäller hos Avanza om jag inte skriver annat. Andra kan ha andra villkor. Avanza bjuder numera på köpavgifterna i många fonder för de som har avtals- eller tjänstepension. Skagen har nu tagit bort sin köpavgift på svenska marknaden. Morgan Stanley kan nu handlas via Avanza. State Street med sina indexfonder är nu tillgängliga via Avanza. ABN Amro går upp i Fortis och kan nu handlas igen men all historia har tagits bort. Ännu finns de gamla namnet kvar på Avanza om man vill titta tillbaka.



Asien och Stilla Havet:

MSCI AC Asia Pacific ex Japan fortsätter upp sedan botten i mars utan större rekyler. Tendensen upp är fortfarande stark. Indexet har en liten bit kvar innan hela nergångens trend bryts men det är inte långt kvar nu. Medellånga såväl som korta trenden är stigande.

Senaste månaden har varit bra. Veckan var skaplig. Större rörelse har gjort det lite knepigt att kliva in rätt, i synnerhet som de flesta har fördröjning i handeln. Tendensen saktade in något.

Carlson Asian Small Cap
Aktiv fond. Förvaltare Anna Ho och någon till. Sharpe 0,16. PPM 362327. Förlängd handel.
Satsar på mindre bolag i Asien, främst Indien och Kina. Mycket hög risk.
Stigande trend sedan oktober som ökar farten. Tendens mycket skarpt upp. Klar vinnarfond nu.
(I)(T)

AGI China East Asia Fund C
Aktiv fond. Förvaltare Gustav Rhenman. Sharpe 0,46. PPM 218297. Förlängd handel.
Satsar i ett 30-tal bolag utvalda med avseende på tillväxtpotential. Ej indexföljande. Hög risk.
Ganska snabbt stigande trend sedan oktober. Tendens upp.

Swedbank Robur Indexfond Asien
Indexfond. Förvaltarteam. Ny fond. Ej PPM. 1% sälj inom en månad. Förlängd handel.
Fond som följer S&P Asia 50. Låg avgift.
Stigande trend sedan oktober. Tendens upp. Ingen direkt raket i sammanhanget.

Länsförsäkringar Asienfond
Aktiv fond. Förvaltare William Howard. Sharpe -0,03. PPM 385401. Förlängd handel.
Satsar på större bolag som bedöms ha vinsttillväxt. Ganska hög risk.
Stigande trend sedan november. Tendens upp.

Fidelity Funds - Indonesia Fund A Inc USD
Aktiv fond. Förvaltare Dhananjay Phadnis. Sharpe 0,42. Ej PPM.
Landfond Indonesien. Kan ha övervikt i vissa sektorer. Mycket hög risk.
Stigande trend sedan november som ökar farten. Tendens mycket skarpt upp. Går mycket bra.

Öhman Etisk Index Pacific
Indexfond. Förvaltare Henrik Tell. Sharpe -0,08. PPM 642298. Etisk.
Följer MSCI Asia Pacific förutom oetiska bolag. Låg avgift. Ganska låg risk.
Stigande trend sedan november som ökar farten. Tendens ganska skarpt upp.

SEB Choice Asienfond Småbolag ex Japan Lux - Acc
Aktiv fond. Förvaltare Piang Sze Chua. Sharpe -0,01. Ej PPM.
Satsar oviktat i småbolag. Använder Schroder Investment Manager som rådgivare. Hög risk.

Stigande trend sedan oktober som ökar farten. Tendens skarpt upp.

Dexia Equities L Australia Classic C Acc
Troligen dold indexfond. Förvaltarteam. Sharpe -0,05. Ej PPM. Valuta AUD.
Landfond Australien och nu tydligen NZ. Övervikt mot gruvindustri.
Stigande trend sedan november. Tendens lite skakigt upp.

First State Great China Gr A
Aktiv fond. Förvaltare Martin Lau. Sharpe 0,57. PPM 970780. 1% köpavgift. Valuta GBP.
Egentligen landfond Kina och Taiwan. Ganska låg risk.

Stigande trend sedan oktober. Tendens upp.

Fidelity Funds - Thailand Fund A Inc USD
Aktiv fond. Förvaltare Anthony Strom. Sharpe 0,01. Ej PPM.
Landfond Thailand. Stockpicking strategi. Ganska hög risk.
Stigande trend sedan oktober. Tendens nu skarpt upp. Oroligheter kan störa.

First State Asia Pac Lead A (Ack)
Aktiv fond. Förvaltare Alistair Thompson, Angus Tulloch. Sharpe 0,61. PPM 934950. 1% köpavgift. Valuta GBP.
Satsar brett i Asien och Stilla Havet men med övervikt i de fyra tigrarna. Låg risk.
Stigande trend sedan oktober. Tendens upp.

First State Asia Pacific Sustainability A GBP
Aktiv fond. Förvaltare David Gait, Angus Tulloch. Sharpe 0,37. Endast PPM 700492.
Stockpicking med övervikt i ren energi och resursutnyttjande. Låg risk.
Sakta stigande trend igen sedan oktober som ökar farten. Tendens upp.

Fidelity Funds - Taiwan Fund A Inc
Aktiv fond. Förvaltare Stephen Ma. Sharpe -0,03. Ej PPM.
Taiwanesiska bolag. Ganska låg risk.
Stigande trend sedan januari. Tendens upp. Har tagit sig över en dubbelbottenformation och testat denna ovanifrån med stark reaktion upp.

Tänk på att landfonder i allmänhet har högre risk.



Europa:

MSCI Europe satte en ny botten i mars en bra bit under höstens. Sedan dess har indexet krupit upp och har nu tagit sig över januaritoppen. Medellånga trenden på väg vända upp. Korta trenden stigande. Tendensen är upp.

Hygglig månad. Blandad vecka. Det går inte med raketfart. Tendensen ökar på lite upp. Det ser ut som om mindre bolag går bättre.

Fidelity Funds - European Aggressive Fund A Inc
Aktiv fond. Förvaltare Mario Frontini. Sharpe -0,61. Ej PPM. Hög risk.
Satsar i Europa och Mellanöstern. Se
https://www.chartbook.fid-intl.com/se/current/2763.pdf
Stigande trend sedan mars. Tendens upp. Verkar komma så sakteliga nu.

BlackRock European Fund A2 EUR Acc
Aktiv fond. Förvaltare Nigel Bolton. Sharpe -0,28. PPM 732727.
Satsar i Europa inklusive en del i Öst. Ganska låg risk.
Stigande trend sedan mars. Tendens upp.

Danske Invest Sverige/Europa
Aktiv fond. Förvaltare Ulric Grönvall. Sharpe -0,08. PPM 937433. Förlängd handel.
Satsar i Europa med övervikt mot Sverige. Ganska hög risk.
Lätt stigande trend sedan november. Tendens något upp. På väg stanna av.

Handelsbanken Europafond Index
Indexfond. Förvaltare Peter Fahlstedt. Sharpe -0,44. PPM 629543. Säljavgift inom en månad.
Följer MSCI Europe. Något bättre avkastning än STOXX50. Låg avgift. Ganska låg risk.
Lätt stigande trend sedan mars. Tendens upp. Satte en botten i mars och dessa nivåer hittar man 2003.

SEB Europafond Småbolag
Aktiv fond. Förvaltare Carsten Dehn. Sharpe -0,25. PPM 556589. Nu även hos Avanza.
Små och medelstora europeiska bolag inom varierande branscher. Ganska hög risk.
Stigande trend sedan november. Tendens upp. Nu över oktobertoppen.

Franklin European Sm-Md Cap Gr A Acc EUR
Troligen aktiv fond. Förvaltare Edwin Lugo, David Glazer. Sharpe -0,17. PPM 455766.
Små och medelstora företag i Europa. Tung i UK. Ganska låg risk.
Svagt stigande trend sedan november som ökar farten. Tendens upp.

HSBC GIF Euroland Eq Smaller Companies Acc
Troligen aktiv fond. Förvaltare Florence Bannelier. Sharpe -0,21. Ej PPM.
Mindre bolag listade på börser inom euroland. Ganska hög risk.
Stigande trend sedan oktober som ökar farten något. Tendens upp.

Nordea European Small and Mid Cap Equity Fund
Aktiv fond. Förvaltare Magnus Larsson. Sharpe -0,11. Ej PPM.
Små och medelstora europeiska bolag. Bortglömda företagstrategi. Ganska hög risk.
Stigande trend sedan oktober. Tendens upp.
Fonden bytte namn nyss för att inkludera småbolag.

Danske Invest Europe Small Cap Acc SEK
Aktiv fond. Förvaltare Ivan Larsen. Sharpe -0,08. Ej PPM.
Bred fond som utgår från MSCI Europe Smaller Companies. Ganska hög risk.
Stigande trend sedan slutet mars. Tendens ganska skarpt upp.



Global:

MSCI World har satt en ny botten i mars mycket nära bottnarna från 2002-2003. Sedan dess har det tagit sig upp och precis tagit sig över januaritoppen. Medellånga trenden på väg vända upp. Korta trenden stigande. Tendensen är upp.

Hygglig månad och vecka med små rörelser.

Carnegie WorldWide
Aktiv fond. Förvaltare Mikael Randel. Sharpe -0,40. PPM 384818.
20-30 innehav med bra värdetillväxt. Branschvis stockpicking. Låg risk.
Nu sakta stigande trend sedan mars. Tendens upp. Släpar efter lite betänkligt. Medellång trend ännu fallande.

Carnegie WorldWide Emerging Growth
Aktiv fond. Förvaltare Henrik Brandt, Tim Kristiansen. Sharpe -0,45. PPM 277327.
Internetrelaterade bolag globalt med värdetillväxt. Dotcoms och infrastruktur för internet. Ganska låg risk.
Nu stigande trend sedan mars. Tendens upp. Medellånga trenden börjar vända upp.

SAM Sustainable Water Fund B Acc
Aktiv fond. Förvaltare Rainer Baumann, Dieter Küffer. Sharpe -0,38. Ej PPM.
Satsar globalt i företag inom hydrologi. Ganska låg risk.

Svagt stigande trend sedan november. Tendens upp efter en platå.

Swedbank Robur Privatiseringsfond
Aktiv fond. Förvaltare Stefan Franzén. Sharpe 0,03. PPM 384693. 1% sälj inom en månad.
Satsar i nyligen privatiserade eller bolag under privatisering. Ganska låg risk.

Stigande trend sedan november. Tendens upp.

CAAM Funds Aqua Global C Acc
Aktiv fond. Förvaltare Sorange Antoine. Ingen sharpe än. Endast PPM 133231.
Satsar i mindre bolag globalt med inriktning vattenbehandling.

Sakta fallande trend men planar ut. Tendens något upp.

Templeton Global Smaller Co A Acc USD
Aktiv fond. Förvaltare Bradley Radin. Sharpe -0,65. PPM 849893.
Satsar i småbolag globalt. Även företagsobligationer. Ganska låg risk.

Stigande trend sedan mars. Tendens något upp.

Danske Invest Global Index
Indexfond. Förvaltare Ulric Grönvall. Sharpe -0,64. PPM 252411. Förlängd handel.
Följer MSCI World Index Free. Låg risk.

Stigande trend sedan mars. Tendens något upp med viss tvekan.

Seligson & Co Global Top 25 Brands A Acc
Passiv fond. Förvaltare Jari Holmberg. Sharpe 0,09. Endast PPM 479550.
Fungerar som en indexfond med låg avgift. Satsar i bolag med världens starkaste varumärken. Låg risk.
Nu sakta stigande trend sedan mars. Tendens nu upp.

Franklin Mutual Global Disc A Acc USD
Aktiv fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,15. PPM 717496.
Stockpicking undervärderade bolag utan restriktioner. Även bottenfiske. Låg risk.
Lätt stigande trend sedan juli men börjar tappa farten. Tendens en smula upp. Följer USD/SEK ganska väl.

Swedbank Robur Effektiva Världen
Aktiv fond? Förvaltare Ian Raftell, Göran Villner. Ny fond. Ej PPM. 1% sälj inom en månad.
Bolag globalt som bidrar till effektiv resursanvändning. Liten fond. Senaste rapport.
Stigande trend sedan november. Tendens ganska skarpt upp.

Independent Twoship RC Acc
Aktiv blandfond. Förvaltare Jogan Ginyard, Tomas Larsson. Ny fond. PPM 688861. 0,5% köpavgift.
Fri placering i allehanda fonder och ETF. Trendföljande strategi. Lite dyr utanför PPM.
Stigande trend sedan augusti. Tendens något upp. Kan vara rätt volatil.
Fond för de som tröttnat på att byta alltför ofta i PPM och följer Twoship. Jag är inte så intresserad själv men andra kanske är. Eftersom jag inte har en blandfondkategori får denna platsa i Global.

Vissa fonder har fått ny kategori, oftast hamnar de bland Övriga längre ner.



Indien:

MSCI India har kommit mycket starkt efter botten i mars. Såväl kort som medellång trend stiger och den korta är mycket stark. Långa trenden börjar vända upp. Tendensen är hoppig men mycket skarpt upp.

Kanonmånad och skaplig vecka. Korta trenden upp ökar farten rejält. Här kan man mycket väl vikta upp men köp och glöm bort är inte rekommenderad taktik. Måste hållas under bevakning.

Simplicity Indien
Aktiv fond. Förvaltare Hans Bergqvist, Ulf Ingemarson. Sharpe 0,14. PPM 722983. 1% köp och säljavgift. Förlängd handel.
Satsar i högpresterande aktier. Extremt hög risk. Standardavvikelse nu över 40%.

Stigande trend sedan november. Tendens extremt skarpt upp.

BlackRock India A2 USD Acc
Aktiv fond. Förvaltarteam. Sharpe 0,27. PPM 768499. Förlängd handel.
Satsar främst på större bolag men även en del mindre. Förvaltningen ligger i Bombay. Mycket hög risk.

Stigande trend sedan oktober. Tendens extremt skarpt upp.

Danske Invest India A Acc SEK
Aktiv fond. Förvaltare Peter Hames, Hugh Young. Sharpe 0,26. Ej PPM. Förlängd handel.
Satsar i ett 30-tal bolag oberoende av index. Ganska hög risk.

Stigande trend sedan oktober. Tendens mycket skarpt upp.

Franklin India A Acc USD
Aktiv fond. Förvaltare Stephen Dover. Sharpe 0,53. PPM 170894.
Satsar brett. Säger sig sträva efter att slå index. Mycket hög risk.

Stigande trend sedan november. Tendens mycket skarpt upp.

JPM JF India Fund A (dist) - USD
Troligen aktiv fond. Förvaltarteam. Sharpe 0,30. Ej PPM.
Satsar brett. Utnyttjar skattefördelar genom säte i Mauritius. Mycket hög risk.

Stigande trend sedan mars. Tendens extremt skarpt upp.

JF India D (acc) USD
Återinvesterande andelsklass av ovanstående fond. Endast PPM 333633.

Carlson India
Aktiv fond. Förvaltare Parameswara Krishnan. Ny fond. Ej PPM. Rörlig avgift. Förlängd handel.
Riktar in sig på inhemska konsumtionen och får placera i derivat. Tung i konsumentvaror.
Stigande trend sedan mars. Tendens extremt skarpt upp.
(D)

SGAM Fund Equities India A Acc
Aktiv fond. Förvaltare Er Sock-Lang. Sharpe 0,30. PPM 452698.
30-60 innehav och växlar mellan värde och tillväxt. Obegränsad. Försöker slå BSE100.
Stigande trend sedan oktober. Tendens extremt skarpt upp. Mycket hög risk.

Nordea Indienfond
Aktiv fond. Förvaltare Lars Hemmingsen. Ganska ny fond. PPM 469692.
Jämför sig med MSCI India men viktar om efter behov. Privat konsumtion, infrastruktur och lite export.
Stigande trend sedan oktober. Tendens extremt skarpt upp.

Fidelity Funds - India Focus Fund A USD Inc
Aktiv fond. Förvaltare Teera Chanpongsang. Sharpe 0,12. Ej PPM.
Obegränsad men med övervikt mot små och medelstora bolag. Något kortsiktig.
Stigande trend sedan mars. Tendens extremt skarpt upp. Mycket hög risk.
(T)

HSBC GIF Indian Equity A Acc
Aktiv fond. Förvaltare Sanjiv Duggal, Mijung Kang. Sharpe 0,31. Ej PPM.
Väljer med makroanalys. En hel del mindre bolag. Extremt hög risk. Standardavvikelse nu över 40%.
Stigande trend sedan oktober. Tendens extremt skarpt upp (värsta jag sett).
(K)

Indien rör sig mycket fort upp. Jag kan inte säga om detta är hållbart eller om det kommer en korrigering. Med tanke på att landet släpat efter sedan i höstas finns en förhoppning att det håller då det finns en del att ta igen. Det faktum att mobiltelefoni byggs ut i hög takt kan vara en positiv indikator.



Japan:

Jag har bestämt mig för att släppa kategorin. Jag känner inte att jag kan Japan tillräckligt och listan är lång nog.



Kina:

MSCI China fortsätter upp efter botten i oktober och visar därmed stor skillnad mot andra index. Korta och medellånga trenden är stigande. Långa trenden på väg vända upp. Tendensen är lite hoppigt upp.

Bra månad efter skaplig vecka. Det skadar nog inte att vikta upp Kina nu. En del fonder har satt topp över julitoppen förra året och verkar vilja röra sig upp ovan nu.

JPM JF China A (dist) - USD
Troligen passiv fond. Förvaltare Shumin Huang, Howard Wang. Sharpe 0,60. PPM 233585.
Investerar i kinesiska fastlandsbolag noterade i Hong Kong eller andra platser. Mycket hög risk.

Stigande trend sedan oktober. Tendens upp.

Kaupthing Kina
Passiv fond. Förvaltare Anders Alvin. Sharpe 0,53. PPM 688457. Förlängd handel.
Indexliknande fond. Trots detta relativt dyr. Mycket hög risk.

Stigande trend sedan oktober. Tendens ganska skarpt upp.

AGI China C Acc
Aktiv fond. Förvaltare Gustav Rhenman. Ganska ny fond. PPM 123497.
Satsar i 30-tal bolag med stockpicking av undervärderade aktier.

Stigande trend sedan oktober. Tendens ganska skarpt upp.
(K)

Fidelity Funds - China Focus Fund A Inc USD
Aktiv fond. Förvaltare Martha Wang. Sharpe 0,62. Ej PPM.
Satsar i mindre kinesiska bolag utan indexstyrning med bottom-up-strategi. Länk till senaste faktablad.
Stigande trend sedan oktober. Tendens upp. Hög risk.
Fonden är inte särskilt gammal men har visat framfötterna och är en allvarlig konkurrent till Baring. Synd den inte finns i PPM. Fonden har nu 5 morningstarstjärnor.
(K)(T)

Baring Hong Kong China Fund USD Inc
Troligen dold indexfond. Förvaltare Agnes Deng. Sharpe 0,58. PPM 334409. 2% köpavgift.
Osäker på strategin men innehåller de gamla vanliga bolagen i 10 största. Populär. Mycket hög risk.
Stigande trend sedan oktober. Tendens ganska skarpt upp. Förvaltaren är tydligen ny vilket kan vara negativt.

Carlson China Micro Cap
Aktiv fond. Förvaltare Anna Ho. Ny fond. Ej PPM. Rörlig avgift. Förlängd handel.
Satsar i kinesiska småbolag. Tillåter derivat. Bör ha mycket hög risk.
Snabbt stigande trend sedan oktober. Tendens skarpt upp.
Den här fonden kan bli en ny CASC. Anna är på gång igen.
(I)

HQ Kinafond
Aktiv fond. Förvaltare Gunnar Påhlsson. Sharpe 0,41. PPM 838383. 1% köpavgift.
Aktier och relaterade instrument. Får använda derivat. Mycket hög risk.
Stigande trend sedan oktober. Tendens upp. Lite svag prestation i förhållande till risken.
(D)

Carlson är tyvärr lite slappa med uppdaterade faktablad.
AGI har en halvårsrapport H1 2008 här.



Latinamerika:

MSCI Brazil bibehåller stigande trend sedan november. Tendensen är upp. Ser starkt ut men mindre rekyler kan skrämmas lite.
MSCI EM Latin America är väldigt likt vilket visar hur dominant Brasilien är. Korta trenden upp är lite svagare. Tendensen är upp.

Skaplig månad med skaplig vecka. Portföljen kan mycket väl innehålla fonder härifrån. Tendensen är lite slöare än de andra BRIC-länderna.

Nordea Latinamerikafond
Aktiv fond? Förvaltare Martin Junker Nielsen. Sharpe 0,39. PPM 588699.
Främst i Brasilien, Mexiko och Chile. Presterar något bättre än de andra storbankernas. Hög risk.
Stigande trend sedan oktober. Tendens upp.
(I)

BlackRock Latin American A2 USD Acc
Aktiv fond. Förvaltare Will Landers. Sharpe 0,35. PPM 661066. Förlängd handel.
Ingen direkt strategi annat än “special risk considerations”. Mycket hög risk.
Stigande trend sedan oktober. Tendens upp.
(T)

Templeton Latin America A Acc USD
Troligen aktiv fond. Förvaltare Mark Mobius. Sharpe 0,47. Ej PPM.
Liknar index men lite annorlunda viktad. Hög risk.
Stigande trend sedan oktober. Tendens upp.

CAAM Funds Latin America Equities C Acc
Aktiv fond. Förvaltare Patrice Lemonier. Sharpe 0,48. Endast PPM 204891.
Sektorurval och stockpicking. Säger sig vilja bräda MSCI EM Latin America. Hög risk.
Stigande trend sedan oktober. Tendens ganska skarpt upp.

Fidelity Funds - Latin America Fund A Inc
Aktiv fond. Förvaltare Brent Bottamini. Sharpe 0,34. Ej PPM.
Främst Mexico, Argentina, Brasilien och Chile men även andra. Hög risk.
Stigande trend sedan oktober. Tendens ganska skarpt upp.
(K)

JPM Brazil Alpha Plus A (acc) USD
Dold indexfond. Förvaltare Luis Carillo, Sebastian Luparia. Ny fond. Ej PPM. Rörlig avgift.
Ingen uttalad strategi. Följer index.
Stigande trend sedan oktober. Tendens ganska skarpt upp.

HSBC GIF Brazil Equity A USD Acc
Troligen aktiv fond. Förvaltare Luiz Maria Riberio. Sharpe 0,20. Ej PPM. Hög risk. Förlängd handel.
Placerar i företag av alla storlekar. Förmodligen bättre alternativ till JPM. Extremt hög risk.
Stigande trend sedan november. Tendens ganska skarpt upp.
(K)

FIM Brazil
Aktiv fond. Förvaltare Jarno Nieminen, Mikko Ripatti. Sharpe 0,39. PPM 135129. 2% köp- och säljavgift. Förlängd handel.
Ingen uttalad strategi. Mycket dyr utanför PPM. Mycket hög risk.
Stigande trend sedan oktober. Tendens ganska skarpt upp.
(D)

Fortis L Equity Brazil Acc USD
Aktiv fond. Förvaltare Gilberto Nagai. Före detta ABN Amro. Ej PPM. Förlängd handel.
Blandat bottom-up och top-down inom MSCI Brazil 10/40.
Stigande trend sedan start i november. Tendens ganska skarpt upp. Track record från ABN saknas.

Jag börjar bli lite trött på Fortis. Även om de har bra fonder är de lite slappa med rapporteringen.



Nordamerika:

MSCI North America satte i början av mars en skarp V-botten i mars en bit under novemberbotten. Indexet visar den kraftigaste uppgången senaste året efter det. Korta trenden är upp medan den medellånga är fallande men med ett uppbrott. Tendensen är något upp. Jag är inte helt bekväm med utseendet här. Det är USA som håller emot medan Kanada går bra.

Positiv månad med hygglig vecka. Det ser ut att ha toppat här, åtminstone i USA. Kanada går bra.

Swedbank Robur Indexfond USA
Indexfond. Förvaltarteam. Ny fond. Ej PPM eller Nordnet. 1% säljavgift under en månad.
Följer S&P 100. Låg avgift.
Sakta fallande trend sedan länge. Tendens något upp.

Fortis L Opportunities USA Cls Acc
Aktiv blandfond. Förvaltare François Mouté. Sharpe 0,23. Ej PPM. F.d. ABN Amro. Förlängd handel.
Aggressiv bred strategi med viss inriktning på råvaror. Även obligationer och skuldebrev. Låg risk.

Under nytt namn och saknar track record för närvarande.
Stigande trend sedan start. Tendens ganska skarpt upp. Bröt just ur konsolideringen. Track record från ABN saknas.

SEB Choice Nordamerikafond Småbolag
Aktiv fond. Förvaltare Jan Parsons. Sharpe -0,32. Ej PPM.
Placerar brett i mindre bolag som anses ge större avkastning än större. Något högre risk.

Lätt stigande trend sedan november. Tendens något upp. Ganska låg risk.

SPP Aktieindexfond USA
Indexfond. Förvaltare Tobias Welin. Sharpe -0,66. Endast PPM 248161.
Följer S&P 500. Ganska låg risk.
Sakta fallande trend sedan länge. Tendens något upp.

Öhman Etisk Index USA
Indexfond. Förvaltare Henrik Tell. Sharpe -0,83. PPM 678128. Etisk.
Följer MSCI förutom oetiska bolag. Låg risk.
Fallande trend sedan länge. Tendens något upp.

Nordea North American Growth Fund
Aktiv fond. Förvaltare peter J. Eichler Jr. Sharpe -0,30. Ej PPM. 1% sälj inom 30 dagar.
Större tillväxtbolag. Säger sig endast ha index som referens. Får använda derivat. Ganska låg risk.
Fond som kan ha en del potential i sig på medellång sikt och verkar visa det nu.
Stigande trend sedan november. Tendens upp.

SGAM Fund Equities US Mid Cap Growth A (Ack)
Aktiv fond. Förvaltare Brendt Stallings. Sharpe -0,41. PPM 513499.
Medelstora tillväxtbolag. Ganska låg risk.
Stigande trend sedan november. Tendens neutral efter en giftig dipp.

SSgA Canada Index Equity Fund
Indexfond. Förvaltare Bertrand Gouez. Sharpe 0,00. Ej PPM. Endast Avanza. 0,1% köp och sälj. Förlängd handel.
Indexfond Kanada. Ganska låg avgift. Ganska låg risk.
Lätt stigande trend sedan november som ökar farten. Tendens ganska skarpt upp.
Kan vara av intresse med tanke på att Kanada är råvarutungt.

Normalt brukar USA visa vägen ur en lågkonjuktur men så verkar inte vara fallet denna gång.



Norden:

MSCI Nordic satte ny botten i mars en bit under höstens men tickar stadigt upp sedan dess. Medellånga trenden drar mot stigande. Korta trenden stigande. Tendensen är något upp.

Bra månad efter hygglig vecka. En bit kvar till positiva signaler.

Simplicity Norden
Aktiv fond. Förvaltare Ulf Imgemarson. Sharpe -0,57. PPM 484980. 1% sälj inom 2 månader.
Strategi är stockpicking av högpresterande aktier. Ganska låg risk.

Fallande trend men planar ut. Tendens något upp. Behöver komma över höstens toppar för att ses som köpvärd.

Holberg Norden Acc
Aktiv fond. Förvaltare Hogne I. Tyssøy. Sharpe -0,14. PPM 354290. Valuta NOK.
Jämför sig med VINX Net. Stockpickingstrategi. Ganska hög risk.

Stigande trend sedan november. Tendens upp. Är över topparna sedan oktober.

Handelsbanken Norge SEK
Aktiv fond. Förvaltare Dag Marius Nereng. Sharpe -0,11. Ej PPM. 0,5% säljavgift.
Stockpicking av tillväxt- och värdeaktier. Något dyr. Mycket hög risk.
Stigande trend sedan november. Tendens ganska skarpt upp.

Öhman Nordisk Miljöfond
Aktiv fond. Förvaltare Jonas Sandefeldt. Sharpe -0,12. PPM 857276.
Plockar aktier i bolag som möter resursnyttjande och miljölagstiftning i framtiden. Förvaltaren är ny på posten. Ganska låg risk.
Stigande trend sedan mars som saktar in lite. Tendens en smula upp. Har tagit sig över alla toppar sedan oktober. Skaplig uppryckning men lite seg nu.

Nordea Småbolagsfond Norden
Aktiv fond. Förvaltare Mats Andersson. Sharpe -0,08. PPM 286294.
Placerar i mindre bolag med viss övervikt Sverige. Även onoterade. Ganska låg risk.

Stigande trend sedan december. Tendens upp. Långt över alla toppar sedan oktober.
(K)

SSgA Norway Index Equity Fund
Indexfond. Förvaltare Selim Dekali. Sharpe -0,10. Endast Avanza. Ej PPM. Valuta NOK. 0,2% köpavgift.
Förlängd handel.
Indexfond Norge. Låg avgift. Mycket hög risk.
Stigande trend sedan november. Tendens skarpt upp. Lite efter med uppdatering.

Norge börjar bli intressant då de kommer att ta ur sin oljefond och stimulera med.



Sverige:

MSCI Sweden räknat i USD har satt ny botten i mars i höjd med november med en skaplig reaktion upp. Korta och medellånga trenden är stigande. Tendensen är en smula upp. Räknat i vår egen valuta är tendensen neutral.

Blandad månad efter blandad vecka. Index i stort oförändrat. Mindre bolag klarar sig bra. Oro för Baltikum lägger en våt filt över stämningen. Jag har själv klivit av Sverigefonderna förutom en. Småbolag leder.

Aktiespararna Topp Sverige (index)
Indexfond. Förvaltare Lena Folke. Sharpe -0,18. PPM 290072.
Följer OMXS30.

Kaupthing Småbolag
Aktiv fond. Förvaltare Michael Mattsson. Sharpe -0,10. PPM 903435.
Små till medelstora bolag. Ingen direkt strategi. Hög risk.

Stigande trend sedan november. Tendens upp.

AVANZA ZERO
Indexfond. Förvaltare Glenn Wigren. Sharpe -0,15. PPM 734491.
Följer OMXS30GI med dator. Ingen förvaltningsavgift.

Swedbank Robur Exportfond
Troligen passiv fond. Förvaltare Ingemar Syréhn. Sharpe -0,14. PPM 939850. 1% sälj inom 1 månad.
Placerar i svensk exportindustri. Hög risk.

Stigande trend sedan november. Tendens något upp.

Lannebo Småbolag
Aktiv fond. Förvaltare Peter Rönström, Johan Ståhl. Sharpe -0,10. PPM 842690.
Små och medelstora bolag. Även en del i Norden. Ganska låg risk.

Stigande trend sedan november. Tendens något upp.
(K)(T)

Spiltan Aktiefond Stabil
Halvaktiv fond. Förvaltare Erik Brändström. Sharpe -0,05. PPM 339184. Förlängd handel vid köp.
Investerar främst i värdebolag samt andra fonder och marknadspapper. Bred. Ganska låg risk.
Stigande trend sedan november. Tendens en smula upp.
(K)

Danske Invest Sverige
Aktiv fond. Förvaltare Ulric Grönvall, Mathias Wallerström. Sharpe -0,10. PPM 973263. Förlängd handel.
Viktar aktivt något annorlunda än index. Ganska hög risk.
Stigande trend sedan mars. Tendens en smula upp men ser oroväckande ut.

Danske Invest Sverige Fokus
Aktiv fond. Förvaltare Erik Kjellgren. Sharpe -0,08. PPM 832899. Förlängd handel.
Stockpicking-strategi. Mer fokuserad än fonden ovan. Ganska hög risk.
Stigande trend sedan mars. Tendens något upp och börjar konsolidera.

Catella Sverige Passiv (index)
Indexfond. Förvaltare Ola Mårtensson. Sharpe -0,19. PPM 838441.
Indexfond med ganska låg avgift. Har tidigare år slagit både OMXS30 och OMXSPI.

Davegårdh & Kjäll Småbolag
Aktiv fond. Förvaltare Björn Davegårdh. Ny fond. Ej PPM. Rörlig avgift.
Små och medelstora bolag. Även räntebärande och derivat. Även blankning.
Stigande trend sedan start. Tendens något upp.

Didner & Gerge Småbolag
Aktiv fond. Förvaltarteam. Ny fond. PPM 140491.
Små och medelstora bolag. Långsiktig strategi.
Stigande trend sedan start. Tendens något upp.

HQ Sverigefond
Aktiv fond. Förvaltare Simon Blecher. Sharpe -0,05. PPM 393314.
Obegränsad placering i mindre bolag, även räntepapper. Har överavkastat rejält och behållt försprånget. Ganska låg risk.
Stigande trend sedan november. Tendens en smula upp.

Lannebo Sverige
Aktiv fond. Förvaltare Lars Bergkvist. Sharpe -0,14. PPM 806869.
Väljer med fundamental analys. Oberoende av index. Ganska hög risk.
Stigande trend sedan oktober. Tendens en smula upp.

Länsförsäkringar Småbolagsfond
Aktiv fond. Förvaltare Gunnar Lindberg. Sharpe -0,22. Ej PPM. Rörlig avgift.
Små och medelstora bolag. Underviktad i råvaror och finans. Ganska hög risk.
Stigande trend sedan december. Tendens upp.
(I)

HQ Svea Aktiefond
Aktiv fond. Förvaltare Viktor Henriksson. Sharpe -0,19. Ej PPM. 1% sälj inom ett år.
15-20 innehav. ”Vågar” avvika från jämförelseindex. Femstjärnig. Ganska låg risk.
Stigande trend sedan november. Tendens en smula upp.

Man kan tycka att jag har övervikt på indexfonder men det är svårt att hitta fonder som går bättre. Nu tittade jag på ett par överavkastare som ändå håller sig över index efter fallet sedan 2007.

De båda nya småbolagsfondern ska få mäta sig mot varann och mot Lannebo. D&K ligger klart efter nu medan D&G kommer starkt.



Ryssland:

MSCI Russia fortsätter upp. Medellånga trenden börjar nu vända upp. Mångåriga trenden är stigande trots det enorma fallet innan. Korta trenden är upp. Stark korrelation till oljepriset. Tendensen är ganska skarpt upp även om det varit dagar med skrämmande nedgångar.

Kanonmånad med skaplig vecka. Trenden upp är tydlig nu. Innehav bör bevakas noga.

East Capital Rysslandsfonden
Halvaktiv fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,16. PPM 834788. 2,5% köpavgift.
Bottom up med såväl tillväxt som värde. Låg omsättning. Har illikvida innehav. Extremt hög risk.
Stigande trend sedan årsskiftet. Tendens extremt skarpt upp.
(D)

Nordea Rysslandsfond
Aktiv fond. Förvaltare Lars Hemmingsen. Sharpe -0,03. PPM 433862.
Storföretag med internationell inriktning. Även derivat. Extremt hög risk.
Stigande trend sedan årsskiftet. Tendens extremt skarpt upp.
(I)(P)

HQ Rysslandsfond
Aktiv fond. Förvaltare Fredrik Colliander. Sharpe -0,10. PPM 249995. 3% köpavgift.
Olja, gas och telekommunikation. Dyr utanför PPM. Mycket hög risk.
Stigande trend sedan årsskiftet. Tendens mycket skarpt upp.

Alfred Berg Ryssland
Aktiv fond. Förvaltare Jan-Olov Olsson. Sharpe -0,16. PPM 671982. Förlängd handel.
Viktar mot RTS CAP index. Ganska dyr. Ganska hög TKA. Mycket hög risk.
Stigande trend sedan årsskiftet. Tendens mycket skarpt upp.
(T)

Swedbank Robur Rysslandsfond
Aktiv fond. Förvaltare Elena Lovén, Johan Elmquist. Sharpe -0,05. PPM 752204. 1% sälj inom en månad.
Byter strategi efter ekonomiska förutsättningarna. Nuvarande innehåll ganska typiskt. Extremt hög risk.
Stigande trend sedan årsskiftet. Tendens mycket skarpt upp.



Tillväxtmarknader:

MSCI Emerging Markets fortsätter upp. Korta och medellånga trenden stigande. Tendensen är ganska skarpt upp.
MSCI EFM Africa har satt ny botten i höjd med oktoberbotten och har bildat en dubbelbottenformation och har bekräftat denna nu. Medellånga och korta trenden är nu stigande. Tendensen är ganska skarpt upp. (EFM = Emerging + Frontier).

Hyfsad månad efter bra vecka. Tendensen är mest upp.

Nordea Nya Tillväxtmarknader
Aktiv fond. Förvaltare Nuri Göncü. Ganska ny fond. PPM 167239.
Ingen direkt strategi. För närvarande tung i Turkiet och en hel del i Israel.

Stigande trend sedan november som ökar farten. Tendens ganska skarpt upp. Har tydligen gjort sig av med devalveringshotade länder.

Simplicity Afrika
Aktiv fond. Förvaltare Hans Bergqvist, Ulf Ingemarson. Sharpe -0,10. PPM 534099. 1% köp och säljavgift.
Placerar i högpresterande aktier främst i Sydafrika och Egypten.

Stigande trend sedan oktober. Tendens upp efter en liten rekyl.

Fidelity Funds - EMEA A Acc
A
ktiv fond. Förvaltare Nick Price. Ny fond. Ej PPM.
Placerar i syd- öst och centraleuropa, mellanöstern och afrika. Bottom up stockpicking.

Stigande trend sedan oktober. Tendens ganska skarpt upp.
Det finns endast lite smulor till information om denna fonden så det är lite chansning.
(T)

HSBC GIF BRIC Markets Equity AC USD
Halvaktiv. Förvaltare Patrick Gautier. Ny fond. Ej PPM. Förlängd handel.
Placerar med olika vikt mot de fyra marknaderna efter förvaltarens marknadstro.

Stigande trend sedan oktober. Tendens skarpt upp.

Handelsbanken Tillväxtmarknadsfond
Aktiv fond. Förvaltare Staffan Lindfeldt. Sharpe 0,05. PPM 987842. 1% sälj i 31 dagar. Förlängd handel.
Tillväxtmarknader globalt. Kan använda derivat men inte riskhöjande. Ganska låg risk.
Stigande trend sedan oktober. Tendens upp.

HQ Emerging Markets
Aktiv fond. Förvaltare Fredrik Colliander, Gunnar Påhlsson. Sharpe 0,06. PPM 285825.
Tillväxtmarknader globalt. Även räntebärande papper. Nytt namn. Ganska låg risk.

Stigande trend sedan oktober. Tendens upp.

SKAGEN Kon-Tiki
Aktiv fond. Förvaltarteam. Sharpe 0,30. Ej PPM. Valuta SEK. Rörlig avgift.
Stockpickingstrategi inom tillväxtmarknader globalt. Populär. Stor fond. Fasta avgiften sänkt lite. Ganska hög risk.

Stigande trend sedan oktober som ökar farten. Tendens ganska skarpt upp.
(T)

SKAGEN Kon-Tiki
Denna andelsklass är den som finns i PPM. Endast
PPM 501981. Valuta NOK. Rörlig avgift.
(P)

Länsförsäkringar Tillväxtmarknad
Dold indexfond. Förvaltare Dimitri Chatzoudis. Sharpe -0,15. PPM 206250.
Placerar i de största bolagen på tillväxtmarknader globalt. Ganska hög risk.

Stigande trend sedan november
. Tendens ganska skarpt upp.

JPM Em Eur M. East & Africa Eq A,
Troligen aktiv fond. Förvaltare Oleg Biryulyov, Sonal Pandit. Sharpe -0,12. Ej PPM.
Syd- öst och centraleuropa, Mellanöstern, Nordafrika. Hög risk.

Stigande trend sedan januari
. Tendens ganska skarpt upp.

JPM Emerging Markets Small Cap Fund A (acc) USD
Aktiv fond. Förvaltare Greg Mattiko. Ganska ny fond. Ej PPM. Rörlig avgift.
Jämför sig med MSCI Emerging Markets Smaller Companies. Kraftig övervikt mot Kina.
Stigande trend sedan november. Tendens mycket skarpt upp. Kan jämföras med Carlson China Micro Cap.

JPM Emerging Markets Infrastructure Equity A (acc) USD
Aktiv fond. Förvaltare Richard Titherington. Ny fond. Ej PPM.
Fokus på företag inom infrastruktur. Övervikt mot Kina och Brasilien. Ännu mycket liten fond.
Ny i listan. Stigande trend sedan oktober. Tendens ganska skarpt upp.

Skandia BRIC
Aktiv fond. Förvaltarteam (Allianz Global Investors). Ganska ny fond. Ej PPM.
BRIC-fond med bra förvaltarorganisation bakom. Ganska dyr.
Stigande trend sedan november. Tendens skarpt upp.



Östeuropa:

MSCI EM Eastern Europe ex Russia har klättrat upp till nivån för decembertoppen men ännu inte passerat den. Medellånga trenden fallande men planar ut. Korta trenden är stigande. Tendensen är något upp.
MSCI Turkey visar en V-botten i november och en ny bredare botten i mars. Indexet har kommit starkt efter det. Medellånga trenden stigande. Korta trenden stigande. Tendensen är något upp med varning för topp.


Skaplig månad överlag efter hyfsad vecka. Se upp med fonder med innehav i Baltikum och Ukraina. Vissa fonder går mycket bra.

Swedbank Robur Östeuropafond
Troligen dold indexfond. Förvaltarteam. Sharpe -0,19. PPM 825109. 1% sälj inom en månad.
Större bolag i Polen, Ungern, Ryssland och Tjeckien.

Stigande trend sedan årsskiftet. Tendens skarpt upp.

East Capital Turkietfonden
Aktiv fond. Förvaltarteam. Sharpe 0,03. PPM 333690. 2,5% köpavgift.
Bottom up i Turkiet men kan komma att placera i länder runtom i framtiden.

Stigande trend sedan november som ökar farten. Tendens något upp.

HSBC GIF Turkey Equity A
Troligen aktiv fond. Förvaltarteam. Sharpe 0,16. Ej PPM.
Placerar i turkiska bolag. Hade tidigare inriktning på räntebärande papper.

Stigande trend sedan november som ökar farten
. Tendens något upp.

Swedbank Robur Balkanfond
Aktiv fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,26. PPM 201293. 1% säljavgift inom en månad.
Främst Grekland och Turkiet men även länderna i omedelbar närhet. Ganska dyr.
Stigande trend sedan mars. Tendens ganska skarpt upp.

Baring Eastern Europe Fund USD Inc
Troligen aktiv fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,07. Endast PPM 983593.
Östeuropa inklusive Turkiet och Ryssland. Okänd strategi.
Stigande trend sedan februari. Tendens skarpt upp.

Nordea Östeuropafond
Aktiv fond. Förvaltare Peter Ulderup. Sharpe -0,18. Ej PPM.
Huvudsakligen Polen, Ungen, Tjeckien och Ryssland. Bottom up i tillväxt.
Stigande trend sedan februari. Tendens skarpt upp.

BlackRock Emerging Europe A2 EUR Acc
Aktiv fond? Förvaltare Alain Bourrier, Plamen Monovski. Sharpe -0,22. PPM 987784. Förlängd handel.
Stigande trend sedan februari. Tendens skarpt upp.
(T)

SEB Östeuropafond Småbolag - Lux ack
Aktiv fond. Förvaltare Sander Danil. Sharpe -0,33. Ej PPM.
Blandar Baltikum, Polen och Ryssland med Sverige och Finland. Vissa illikvida innehav. Hög risk.
Stigande trend sedan mars. Tendens mycket skarpt upp. Har innehav i Baltikum.

Evli New Republics B EUR Acc
Aktiv fond. Förvaltarteam. Ganska ny fond. Endast PPM 704098.
Har tidigare varit på listan så åter in med den då den börjar se bra ut. Tung i Ukraina. Svindyr utanför PPM.
På väg mot stigande trend sedan början april. Tendens skarpt upp. Titta inte tillbaka på tidigare utveckling, det skrämmer bara.



Bioteknologi:

Har gått knackigt ett tag.

Vändning till positiv månad med bra vecka. Stort dollarberoende. Möjligt läge för bottenkänning.

Franklin Biotechnology Discovery A Acc USD
Aktiv fond. Förvaltare Evan S. McCulloch, Vincent Xiang. Sharpe -0,12. PPM 419937.
Främst nordamerikanska bioteknikföretag men även nystartade sådana.

Fallande trend sedan årsskiftet. Tendens något upp.

SEB Bioteknikfond - Lux utd
Troligen aktiv fond. Förvaltare Henrietta Theorell Malmsäter. Sharpe -0,08. Ej PPM.
Bioteknikföretag globalt från forskning till distribution. Jämför sig inte med index.

Fallande trend sedan september. Tendens något upp.



Energi:

Hyfsad månad efter bra vecka. Tendensen vänder i en del fall. Oljepriset drar iväg upp.

BlackRock World Energy A2 USD Acc
Aktiv fond. Förvaltare Robin Batchelor, Poppy Allonby. Sharpe -0,19. PPM 517748.
Olje- och gasindustri inklusive prospektering. Ganska låg risk.

Sakta stigande trend sedan oktober. Tendens upp.

Dexia Equities L Europe Energy Sector Classic C Acc
Okänd typ, troligen mest passiv. Förvaltarteam. Sharpe -0,26. Ej PPM.
Europeisk olja, el och gas samt produktion och distribution. Tung i UK. Ganska låg risk.
Stigande trend sedan mars. Tendens upp.

SGAM Fd Eqs Global Energy A Acc
Aktiv fond. Förvaltare Emmanuel Painchault. Sharpe -0,16. Ej PPM.
Olja, gas, kol, uran, förnyelsebart m.m. Vill klå MSCI World Energy. Ganska låg risk.
Konsoliderar men drar mot stigande. Tendens upp.

Fortis L Equity World Energy C Acc
Aktiv fond. Förvaltare Gabriel Wallach. Sharpe 0,12. Ej PPM.
Bottom up i olja och gas men även andra råvaror. Får använda derivat. Ganska låg risk.
Stigande trend sedan november. Tendens upp.

Parvest Global Resources Classic Acc
Troligen aktiv fond. Förvaltare Hubert Goyé. Sharpe -0,02. Ej PPM. Endast Nordnet.
Egentligen råvarufond men tung i energi. Femstjärnig fond värd att nämnas. Ganska låg risk.
Sakta stigande trend sedan oktober. Tendens upp.


Franklin Natural Resources A Acc USD
A
ktiv fond. Förvaltare Fred Fromm, Steve Land. Ny fond. PPM 289892. Låg avgift.
Oljeindustri i främst Nordamerika.

Stigande trend sedan november. Tendens något upp efter ganska giftig rekyl.




Fastigheter:


Svenska fastighetsbolag fick en bra skjuts upp av räntesänkningen. Globalt är det nog definitivt för tidigt att kliva in medan svenska bolag ser bättre ut.

Fin månad globalt men inte i Sverige.

Fidelity Funds - Global Property Fund A
Okänd typ. Förvaltare Steven Buller. Sharpe -0,69. Ej PPM.
Fastighetsbransch och relaterat, globalt med övervikt Nordamerika. Ganska låg risk.
Nu stigande trend sedan mars. Tendens ganska skarpt upp.

Länsförsäkringar Fastighetsfond
Troligen passiv fond. Förvaltare Gunnar Lindberg. Sharpe -0,11. PPM 313742.
Svenska fastighetsbolag. Hög risk.
Stigande trend sedan november. Tendens har vänt till något ner.
(T)

Credit Suisse Equity Asian Property B Acc
Okänd typ. Förvaltare David Scott, Boon-Hong Yeo. Sharpe -0,27. PPM 568097. Förlängd handel.
Fastighetsbranschen i Asien och Stilla Havet samt relaterat. Ganska låg risk.
Stigande trend sedan mars. Tendens skarpt upp.



Finans:

Finans har varit peststämplat ända sedan nedgången började i juli 2007. Trenden har varit jämnt sluttande ner under hela tiden. Det börjar synas tecken på åtminstone en inbromsning nu efter en mer markerad botten i mars.

Bra månad efter skaplig vecka. Inget snabbväxande precis.

Fidelity Funds - Financial Services Fund A EUR Inc
Aktiv fond. Förvaltare Tal Eloya. Sharpe -0,84. Ej PPM.
Satsar på finansiell service globalt. Länk till senaste faktablad. Ganska låg risk.
Stigande trend sedan mars. Tendens upp.



Kommunikation:

Har gått bättre än jag trott och står emot nedgången en del men verkar släpa efter nu.

Neutral månad men hyfsad vecka.

Fidelity Funds - Telecommunications Fund A Inc
Aktiv fond. Förvaltare Aditya Shivram. Sharpe -0,06. Ej PPM.
Kraftig övervikt i teleoperatörer globalt men även utrustning. Länk till senaste faktablad. Ganska låg risk.
Fallande trend sedan länge. Tendens något upp. Förvaltaren är ny på posten.



Konsument:

Det finns förvisso en del fonder som visar vilja men jag tycker de är för dyra. State Street har dock en indexfond här. Denna kategori bör vara tidig i konjukturvändningar.

Positiv månad med hyfsad vecka. Inga stora rörelser.

SSgA Consumer Staples Index Equity Fund
Indexfond. Förvaltare Anne Schwartz. Sharpe -0,07. Ej PPM, endast Avanza.
Följer MSCI Consumer Staples. Låg risk.
Fallande trend sedan årsskiftet. Tendens upp.

Fidelity Funds - Consumer Industries Fund A EUR Inc
Aktiv fond. Förvaltare Nicola Stafford. Sharpe -0,16. Ej PPM.
60-90 företag globalt med konsumtionsprodukter. Senaste faktablad. Låg risk.
Sakta stigande trend sedan oktober. Tendens nu något upp.




Läkemedel:

Rent allmänt efter att i många år haft en läkemedelsfond i PPM så tycker jag att de inte ger så mycket att det är värt att ha fonder i denna kategori på längre sikt. Allmäna trenden är i stort horisontell. Avvakta med kategorin kanske.

Positiv månad men hygglig vecka. Valutaeffekter stör delvis. Små rörelser.

BlackRock World Healthscience Fund A2 USD Acc
Aktiv fond. Förvaltare Bob Hodgson, Jordan C. Schreiber. Sharpe -0,16. PPM 374421.
Placerar globalt med stor övervikt i Nordamerika. Bottom up stockpicking. Ganska låg risk.

Sakta stigande trend som dessutom bromsar in. Tendens nu något upp.

Seligson & Co Global Top 25 Pharmaceuticals
Passiv fond. Förvaltare Jani Holmberg, Samuli Seppävuori. Sharpe -0,24. Endast PPM 416982.
Satsar i de 25 största bolagen. Indexliknande med låg avgift. Låg risk.

Stigande trend som saktar in. Tendens nu något upp.



Ny Teknologi:

Positiv månad efter skaplig vecka. Kategorin bromsar in betänkligt. Många fonder är tunga i USA.

SEB Internetfond
Aktiv fond. Förvaltare Thor Udenaes. Sharpe -0,22. PPM 265751.
Satsar globalt i internetrelaterade bolag men även inom IT. Ganska hög risk.

Stigande trend sedan november. Tendens nu upp efter svag rekyl.

SEB Teknologifond
Aktiv fond. Förvaltare Thor Udenaes. Sharpe -0,22. PPM 194092.
Placerar globalt i högteknologiska bolag. Ganska låg risk.
Stigande trend sedan november. Tendens nu något upp efter rekyl.

Nordea Global Technology
Aktiv fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,38. Ej PPM.
Satsar globalt i bolag inom mobil kommunikation och relaterat. Tung i US. Ganska låg risk.

Stigande trend sedan november. Tendens nu något upp efter giftig rekyl.

Fidelity Funds - Technology Fund A Inc
Dold indexfond. Förvaltare Michael Reznikas. Sharpe -0,30. Ej PPM.
Investerar globalt i bolag som står för teknologiskt avancemang. Ganska låg risk.
Stigande trend sedan november. Tendens nu något upp efter svag rekyl.

Franklin Technology A Acc USD
Halvaktiv fond. Förvaltare J.P. Scandalios. Sharpe -0,21. PPM 527424.
Investerar globalt i bolag som står för teknologiskt avancemang. Ganska låg risk.
Stigande trend sedan november. Tendens nu neutral efter rekyl.

Länsförsäkringar Teknologi
Troligen aktiv fond. Förvaltare Ichiro Ishiguro. Sharpe -0,29. PPM 126094.
Infrastruktur, Tjänster, E-handel och Portaler. Tung i Microsoft och Google. Ganska låg risk.
Stigande trend sedan november. Tendens något upp efter rekyl.



Råvaror:

Kategorin kanske är på gång nu. Det kan svänga ganska tvärt på någon dag. Rädsla för inflation i USA driver upp en del råvarupriser. Kina köper metaller vilket driver upp främst koppar, zink och nickel. Kategorin borde egentligen inte gå bra förrän konjukturen kommit en bit på väg upp så uppgångar nu är nog ren spekulation. Skog brukar däremot vara tidig.

Bra månad med hyfsad vecka.

Swedbank Robur Skogsfond
Halvaktiv fond. Förvaltare Carl-Fredrik Lorenius. Sharpe -0,66. PPM 932590.
Globala skogsbolag och relaterat. Vägd lite annorlunda än MSCI World Paper & Forest. Ganska hög risk.

Stigande trend sedan mars. Tendens något upp.

BlackRock World Mining Fund A2 USD Acc
Aktiv fond. Förvaltare Evy Hambro. Sharpe 0,09. PPM 481911. Förlängd handel.
Gruv- och metallbolag globalt. Bottom up stockpicking. Mycket hög risk.
Stigande trend sedan november. Tendens ganska skarpt upp.
(T)

JPM Global Natural Resources A (acc) - EUR
Aktiv fond. Förvaltare Ian Henderson. Sharpe -0,01. Ej PPM men se D-klassen.
Basmetaller, ädelmetaller och olja globalt. Tung i guld. Mycket hög risk.

Stigande trend sedan november. Tendens ganska skarpt upp. Bra fond.
(I)(K)

JPM Global Natural Resources (EUR) D Acc
Separat andelsklass för PPM. Endast PPM 938498.
(P)

UBS (Lux) SS-RICI (EUR) Acc
Halvpassiv fond. Okänd förvaltare. Sharpe -0,20. PPM 734434. Förlängd handel.
Satsar i derivat. Föjer Rogers International Commodity Index. Ganska låg risk.

Sakta stigande trend sedan februari som ökar farten. Tendens skarpt upp.

Swedbank Robur Råvarufond
Halvaktiv fond. Förvaltare Carl-Fredrik Lorenius, Rikard Forssmed. Sharpe -0,05. Ej PPM. 1% säljavgift inom 1 månad.
Olja, gruvor och metall globalt. Ganska låg risk.
Stigande trend sedan november. Tendens ganska skarpt upp.

First State Global Resources Fund A Acc
Aktiv fond. Förvaltare Joanne Warner. Sharpe 0,16. Ej PPM. 1% köpavgift. Valuta EUR.
Energi och naturtillgångar globalt. Tung i gruvor inklusive guld samt gödsel. Hög risk.
Stigande trend sedan november. Tendens upp.

First State Global Resources A GBP Acc
Samma som ovan men andelsklass i GBP och finns i PPM. Endast PPM 899120.

SGAM Fund Equities Global Resources A Acc
Aktiv fond. Förvaltare Emmanuel Painchault. Ganska ny fond. Endast PPM 772095.
Diverse råvaror med övervikt i guldgruvor. Bra alternativ till guldfonden.
Stigande trend sedan november. Tendens ganska skarpt upp.

Franklins fond åter en energifond och flyttad dit.



Ädelmetaller:

Guld verkar ta fart igen men störtdök på fredagen.

BlackRock World Gold A2 USD Acc,
Troligen aktiv fond. Förvaltare Graham Birch, Evy Hambro. Sharpe 0,33. PPM 338590.
Guldgruvor i första hand men även annat. Mycket hög risk.

Stigande trend sedan oktober. Tendens ganska skarpt upp.
(K)

SGAM Fd Eqs Gold Mines A Acc
Troligen aktiv fond. Förvaltarteam. Sharpe 0,23. PPM 406009.
Guld och ädla mineraler.
Stigande trend sedan oktober. Tendens skarpt upp.



Övriga branscher:

Här är övriga fonder samlade som inte passar i någon av ovanstående kategorier. Här hittar man fonder inom ny och förnyelsebar energi med mera.

Bra månad överlag. Bra vecka.

Credit Suisse Equity Fund (Lux) Future Energy B EUR Acc,
Troligen aktiv fond. Förvaltare Philipp Burger. Sharpe -0,15. PPM 532267.
Bolag inom ny energi. Går ej att få fram fondfakta då hemsidan är katastrofal. Ganska låg risk.

Stigande trend sedan november. Tendens något upp.

SAM Smart Energy Fund B Acc
Aktiv fond. Förvaltare Thiemo Lang. Sharpe 0,18. Ej PPM. Hög risk. Förlängd handel.
Satsar i mindre bolag globalt med inriktning ny energi. Mycket hög risk.

Stigande trend sedan november. Tendens mycket skarpt upp.

SAM Sustainable Climate B Acc
Aktiv fond. Förvaltare Thiemo Lang. Ingen sharpe än. Ej PPM. Ganska hög risk. Förlängd handel.
Satsar globalt i bolag med inriktning klimatfrågor.

Stigande trend sedan november. Tendens ganska skarpt upp.

BlackRock New Energy Fund A2 USD Acc
Aktiv fond. Förvaltare Poppy Allonby, Robin Batchelor. Sharpe -0,11. PPM 553578. Förlängd handel.
Satsar globalt på mindre bolag inom alternativ energi. Ganska hög risk.
Stigande trend sedan november. Tendens något upp.

DnB NOR Renewable Energy SEK
Aktiv fond. Förvaltare
Per Henrik Græsberg. Ny fond. Ej PPM. Rörlig avgift. Förlängd handel (nu 2 dagar).
Förnyelsebar energi globalt. Får använda derivat.
Stigande trend sedan november. Tendens ganska skarpt upp.

Davegårdh & Kjäll Sol Vind och Vatten
Aktiv fond. Förvaltare Jan Rosenqvist. Ny fond. Ej PPM. Rörlig avgift.
Satsar globalt i miljösektorn med fokus på förnyelsebar energi och teknik.
Lite tidigt att bedöma men har gått upp lite sedan start. Tendens något upp.

Förvaltaren hade tidigare Öhman Nordisk Miljöfond. Just därför tycker jag fonden är intressant men jag avvaktar inkliv.

Nordea Klimatfond
Troligen aktiv fond. Förvaltare Thomas Sörensen. Ny fond. Ej PPM.
Satsar globalt i tillväxtbolag relaterade till klimat och effektivt resursnyttjande.

Sakta stigande trend sedan november. Tendens en smula upp med tvekan.



Hedge och specialfonder:

Jag tittar endast på dagshandlade fonder. Inga större rörelser. Fonder av det här slaget finns tyvärr inte i PPM förrän nyligen.

SEB Asset Selection SEK - Lux ack
Aktiv fond. Förvaltare Hans-Olov Bornemann. Ganska ny fond. Ej PPM. Rörlig avgift.
Satsar globalt i aktier, räntepapper, valutor och råvaror och strävar efter absolut avkastning.

Fallande trend sedan december. Tendens en smula upp. Ser ut att bottna.

Skandia Global Hedge
Aktiv fond. Förvaltare Lars Sundberg. Ganska ny fond. Ej PPM. Rörlig avgift.
Satsar globalt i aktier, räntepapper, valutor och derivat och strävar efter absolut avkastning.
Lätt s
tigande trend sedan oktober som ökar farten lite. Tendens något upp. Verkar ha hittat rätt. Har återtagit stigande trend sedan start.

Lannebo Alpha
Aktiv fond. Förvaltare Mats Gustafsson. Ganska ny fond. Ej PPM. Rörlig avgift.
Satsar på nordiska fondpapper, penningmarknad, fondandelar och derivat. Absolut avkastning.

Konsoliderar. Tendens något upp.

JPM Highbridge Statistical Market Neutral SEK Hedge
Aktiv fond. Förvaltarteam. Ny fond. Ej PPM. Rörlig avgift.
Använder derivat främst mot USA för att nå absolut avkastning.
Fallande trend sedan årsskiftet. Tendens en smula upp. Kanske vänder upp nu efter att ha legat still.

Salus Alpha Equity Hedged (VT)
Aktiv fond. Förvaltarteam. Ganska ny fond. PPM 857094. Förlängd handel.
Något så ovanligt som en hedgefond tillgänglig i PPM. Strävar mot marknadsneutralitet.
Fallande trend sedan mars. Tendens något upp.



Räntefonder, långa SEK:

Fonder som kan vara bra att ha i lägen där räntorna väntas sjunka framöver och aktiefonder känns osäkra. Jag har valt ut några baserat på hur de gått i olika tidsperspektiv upp till 10 år tillbaka. Det är inte så noga vilken man väljer då de liknar varandra i det långa loppet. Själv väljer jag efter förvaltningsavgift och innehåll. Fonderna har bromsat in då längre marknadsräntorna inte faller så mycket för stunden.

Tills vidare lyfter jag ur alla fonder utom företagsobligation. Det kommer att dröja mycket länge innan det blir aktuellt igen.

Öhman Företagsobligationsfond
Räntefond. Förvaltare Magnus Nilsson. PPM 104786.
Företagsobligationer med hög rating och en del junk. Medellång till lång.
Stigande trend sedan mars. Tendens något upp. Verkar komma nu.
Dessa obligationer handlas under nominellt belopp och kan komma att rekylera.
(D)(P)



Räntefonder, korta SEK:

I PPM behövs lite parkeringsplatser ibland. Jag har 2 favoriter för detta. Denna gången slog räntesänkningen igenom. Längre fram kommer nog avkastningen att minska. Företagspapper ger bra ränta för närvarande. Med tanke på hur dessa utvecklar sig ska man nog dela upp placeringarna i alla 3 nedan. Det finns nog en del att hämta ännu så länge spreaden är så stor som den är.

De låga ränteläget börjar slå igenom nu. Idag får man räkna dessa som pengar i madrasser. Kortsiktigt ger de väldigt lite nu.

Simplicity Likviditet
Räntefond. Förvaltare Henrik Tingstorp. PPM 418699
"Döda fisken" eller “likkistan” eller vad man nu vill kalla den. Årstakten nu 4,53% och förväntas minska. Inga tecken på dåliga papper.
(P)

Spiltan Räntefond Sverige
Räntefond. Förvaltare Erik Brändström (ny). PPM 972497.
Något mindre vass än Simplicitys men har visat framfötterna nu och börjar konkurrera. Årstakt 5,39% och förväntas minska.

Länsförsäkringar Penningmarknadsfond
Räntefond. Förvaltare Björn Jonsson. PPM 420646.
Inte lika vass men för de som har sparande hos Länsförsäkringar. Fladdrar lite. Årstakt 5,21% och förväntas minska.
(T)



Räntefond, långa EUR:

Lyfter ur euroobligationsfonderna förutom företagsdito som ännu kan ge en del.

Fidelity Funds - European High Yield Fund A Acc EUR
Räntefond. Förvaltare Ian Spreadbury. Ganska ny fond. Ej PPM.
Junk bonds och andra med låg rating. Hög risk.
Stigande trend sedan december. Tendens ganska skarpt upp. Farlig fond för de modiga. Kan gå bra på det faktum att dessa papper handlas till kraftigt underpris för närvarande.

Fidelity Funds - European High Yield Fund A Acc SEK Hedged
Räntefond. Förvaltare Ian Spreadbury. Ny fond. Ej PPM.
Valutasäkrad variant av ovanstående och noterad i SEK.
Tendens ganska skarpt upp.
(D)

BlackRock Global High Yield Bond Fund Hedged A2 EUR Acc
Räntefond. Förvaltare Scott Amero, Jeffrey Gary. Sharpe -0,59. Ej PPM.
Blandade obligationer inklusive junk.
Stigande trend sedan december. Tendens upp. Samma kommentar som för Fidelitys.



Räntefonder, utland:

Samlingskategori för allehanda räntefonder i utländsk valuta eller utländskt innehav.

Dollarfonderna fortsätter tappa rejält. Tidigare stigande trend nära brytas.

Danske Invest US Dollar Bond A SEK (Ack)
Räntefond. Förvaltare Ullrich Frølich. Ej PPM.
Lång.

BL-Bond Dollar B Acc
Räntefond. Okänd förvaltare. Endast PPM 551804.
Satsar enbart i amerikanska treasury notes. Lång.

Ashburton Dollar Managed Income Fund Inc
Räntefond. Förvaltare Nick Lee, Peter Lucas. Endast PPM 805036.
Både stats- och företagsobligationer med hög rating. Ganska lång.

SEB Penningmarknadsfond USD - Lux ack
Räntefond. Förvaltare Jan Schenling. Ej PPM.
Kort.

SEB Corporate Bond SEK - Lux ack
Räntefond. Förvaltare Thomas Kristiansson. Ej PPM. Ganska hög risk.
Företagsobligationer Europa och USA med klassning investment grade.
Stigande trend sedan mars. Tendens något upp. Ny botten i mars.

Templeton Global Bond A Acc EUR
Räntefond. Förvaltare Michael Hasentab. PPM 814061.
Blandat kort och lång internationellt i USD.
Stigande trend sedan juli men börjar toppa ut. Tendens en smula ner. Stigande på lång sikt.

F&C Emerging Markets Bond A Inc
Aktiv räntefond. Förvaltare Helene Williamson. Endast PPM 909333.
Obligationer av alla slag i tillväxtmarknader. Tyngst i Brasilien.
Dessa obligationer har ofta bra kupongränta. Enligt faktablad ligger fonden på 5,89% per år i genomsnitt. Morningstar ger fem stjärnor. Länk till senaste faktablad.
Stigande trend sedan oktober men planar ut. Tendens en smula ner. Stigande på lång och medellång sikt. Riskabel.



Veckans avslutande kommentar:

Köpsignaler här och var håller i sig. Vi är fortfarande i ett längre björnrally eller kanske en ny tjur. Det känns hopplöst att försöka spå trenden så jag följer den tills annat sägs.

Affärerna blev minskning i Sverige och ökning i främst Ryssland och Indien. Tog även in en guldfond igen.

Mina fonddepåer sedan årsskiftet:
(Jag har ökat risken betydligt)

Stora depån +3,7%. (mycket låg risk)
IPS +32,8%. (mycket hög risk)
PPM +29,4%. (medelhög risk)
KF +21,6% (hög risk, start 1 mars)