Fonder som trendar upp.
Lördag 18 april 2009.
Eller Logads veckovisa genomgång av fondmarknaden. Högst subjektiv och mest baserad på hur fonder rör sig tekniskt. Viss vikt läggs i vad fonderna innehåller och hur de arbetar.
Obs: Vad jag tycker är bra fonder är min personliga åsikt. Jag kan inte ta ansvar för om det går dåligt för en fond jag tagit med på denna listan. Tänk på att en fonds historiska avkastning inte är en garanti för att den går bra i framtiden.
Dax för veckans fondgenomgång igen. Jag följer upp vad jag har på listan och kollar efter lite nytt intressant.
OMX fortsatte ralla iväg i veckan. Ännu en fallande trendlinje bröts. Det som återstår innan vi kan deklarera längre stigande trend är att 50-dagars medelvärde ska korsa 200-dagars. Innan dess kan vad som helst hända. Tillväxtländerna ser riktigt lovande ut och det kan bli så att Kina sticker iväg oberoende av resten. I USA har en del rapporter börjat ramla in och mycket är bättre än väntat. Makrostatistik från USA är fortfarande blandat men en del viktiga sådana är positiva. Det går rykten om att Goldman Sachs styr börsen i USA genom att stå för 10% av omsättningen. Detta kan vara en varning om ryktet är sant. Jag tycker vi ska vara beredda på snabba omviktningar närmaste tiden.
Jag skulle vara försiktig med att gå “all in” nu men jag tycker man mycket väl kan gå in med småbelopp de dagar fonderna backar så länge deras trender är stigande då botten inte kan vara långt borta nu såvida vi inte såg den nu i november förra året.
Detta med avgifterna har jag funderat på ett tag. Det jag kommer fram till är att om man är väldigt aktiv och bevakar sina innehav regelbundet så spelar förvaltningsavgifterna inte så stor roll. Man väljer den fond som går bäst just nu för det är ju ändå resultatet som räknas. Likaså kan man slarva med riskspridningen om man bevakar resultatet dagligen. De passiva och långsiktiga bör däremot prioritera indexfonder med låg avgift hur tråkiga de än må vara. Jag har sett en tendens till att nya fonder startas med höge avgifter eller med rörlig del. Man kan ju fundera på varför. Blir det så att äldre fonder blir mindre aktiva till förmån för de nya dyrare? Jag skulle inte ha så mycket emot rörlig avgift om det inte vore så att den fasta delen är den samma som andra fonder utan rörlig.
Jag listar de fonder jag själv har. (D) = basdepå, (I) = IPS, (P) = PPM, (T) = ITPK, (K) = kapitalförsäkring.
När jag pratar trender nedan så är det sekundärtrenderna på 3-6 månaders sikt såvida jag inte säger annat. Medellång trend är på 6 månader till ett år. Lång trend är på 1-3 år eller längre. Tendenser är senaste månad. Vad gäller sharpekvoter så ska de bara jämföras inom varje kategori.
Många mäklare tar inte köpavgift för fonder som normalt har det. Kolla med din mäklare vad som gäller. I listan har jag angivit köp- och säljavgifter som gäller hos Avanza om jag inte skriver annat. Andra kan ha andra villkor. Avanza bjuder numera på köpavgifterna i många fonder för de som har avtals- eller tjänstepension. Skagen har nu tagit bort sin köpavgift på svenska marknaden. Morgan Stanley kan nu handlas via Avanza. State Street med sina indexfonder är nu tillgängliga via Avanza. ABN Amro går upp i Fortis och kan nu handlas igen men all historia har tagits bort. Ännu finns de gamla namnet kvar på Avanza om man vill titta tillbaka.
Asien och Stilla Havet:
MSCI Asia Pacific ex Japan har nu klättrat över alla toppar mellan alla bottnar sedan oktoberbotten vilket är en bra köpsignal. Tendensen upp är fortfarande ganska stark.
Senaste månaden har varit bra. Stark vecka igen.
Carlson
Asian Small Cap
Aktiv
fond. Förvaltare Anna Ho och någon till. Sharpe -0,41. PPM
362327. Förlängd handel.
Satsar på mindre bolag i
Asien, främst Indien och Kina.
Stigande trend sedan oktober
som ökar farten. Tendens skarpt upp. Medellånga fallande
trenden bromsar snabbt in. Ser positiv ut nu. Ska Anna få till
det igen?
(T)
AGI
China East Asia Fund C
Aktiv
fond. Förvaltare Gustav Rhenman. Sharpe 0,11. PPM 218297.
Satsar
i ett 30-tal bolag utvalda med avseende på tillväxtpotential.
Ej indexföljande. Hög risk.
Ganska snabbt stigande trend
sedan oktober. Tendens skarpt upp. Har nu brutit igenom medellånga
trendkanaltaket. Ser mycket positiv ut nu.
(K)
Swedbank
Robur Indexfond Asien
Indexfond.
Förvaltarteam. Ny fond. Ej PPM. 1% sälj inom en månad.
Fond
som följer S&P Asia 50. Låg avgift.
Stigande trend
sedan oktober som ökar farten. Tendens skarpt upp. Medellånga
fallande trenden bromsar ganska snabbt in.
(D)
Länsförsäkringar
Asienfond
Aktiv
fond. Förvaltare William Howard. Sharpe -0,46. PPM
385401.
Satsar
på större bolag som bedöms ha vinsttillväxt.
Något lägre risk.
Stigande trend sedan november.
Tendens skarpt upp. Medellånga
fallande trenden bromsar in.
(T)
Fidelity
Funds - Indonesia Fund A Inc USD
Aktiv fond. Förvaltare
Dhananjay Phadnis. Sharpe -0,02. Ej PPM.
Landfond Indonesien. Kan
ha övervikt i vissa sektorer.
Stigande trend sedan november
som ökar farten. Tendens mycket skarpt upp. Medellång
trend ännu fallande men bromsar mycket snabbt in.
Öhman
Etisk Index Pacific
Indexfond. Förvaltare Henrik Tell.
Sharpe -0,50. PPM 642298. Etisk.
Följer MSCI Asia Pacific
förutom oetiska bolag.
Sakta stigande trend sedan november
men ökar farten. Tendens skarpt upp. Fallande medellång
trend men nära uppbrott.
SEB
Choice Asienfond Småbolag ex Japan Lux - Acc
Aktiv
fond. Förvaltare
Piang
Sze Chua. Sharpe -0,56. Ej PPM.
Satsar oviktat i småbolag.
Använder Schroder Investment Manager som rådgivare.
Lätt
stigande trend sedan oktober som ökar farten. Tendens skarpt
upp.
Uppbrott ur medellånga fallande trenden.
Dexia
Equities L Australia Classic C Acc
Troligen dold indexfond.
Förvaltarteam. Sharpe -0,33. Ej PPM. Valuta AUD.
Landfond
Australien. Övervikt mot gruvindustri.
Nu stigande trend
sedan november. Tendens ganska skarpt upp. Fallande medellång
trend. Är över januaritoppen vilket är positivt.
First
State Great China Gr A
Aktiv
fond. Förvaltare Martin Lau. Sharpe 0,19. PPM 970780. 1%
köpavgift. Valuta GBP.
Egentligen landfond Kina och Taiwan.
Något lägre risk.
Stigande
trend sedan oktober. Tendens ganska skarpt upp. Har
brutit medellånga fallande trenden.
(P)
Fidelity
Funds - Thailand Fund A Inc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Anthony Strom. Sharpe -0,37. Ej PPM.
Landfond
Thailand. Stockpicking strategi.
Stigande trend sedan oktober.
Tendens något upp. Har brutit medellånga fallande trenden
men med tvekan. Oroligheter kan störa.
First
State Asia Pac Lead A (Ack)
Aktiv
fond. Förvaltare
Alistair
Thompson, Angus Tulloch. Sharpe 0,10. PPM 934950. 1% köpavgift.
Valuta GBP.
Satsar brett i Asien och Stilla Havet men med övervikt
i de fyra tigrarna.
Lätt stigande trend sedan oktober.
Tendens ganska skarpt upp. Har nu brutit upp ur medellånga
fallande trenden.
First
State Asia Pacific Sustainability A GBP
Aktiv fond.
Förvaltare David Gait, Angus Tulloch. Sharpe -0,16. Endast PPM
700492.
Stockpicking med övervikt i ren energi och
resursutnyttjande.
Sakta stigande trend igen sedan oktober som
ökar farten. Tendens skarpt upp. Har nu brutit upp ur medellånga
fallande trenden.
Fidelity
Funds - Taiwan Fund A Inc
Aktiv fond. Förvaltare Stephen
Ma. Sharpe -0,52. Ej PPM.
Taiwanesiska bolag.
Stigande trend
sedan januari. Tendens skarpt upp. Har tagit sig över en
dubbelbottenformation och testat denna ovanifrån med stark
reaktion upp. Ser positivt ut. Har nu brutit upp ur medellånga
fallande trendkanalen och satt en ny bra mycket högre topp.
Tänk på att landfonder i allmänhet har högre risk.
Europa:
MSCI Europe satte en ny botten en bra bit under höstens. Långa trenden fallande men nära bryta upp igen. Korta trenden fallande. Närmar sig korta trendkanalens tak.
Bra månad. Mycket stark vecka igen med något undantag.
Fidelity
Funds - European Aggressive Fund A Inc
Aktiv
fond. Förvaltare Mario Frontini. Sharpe -0,96. Ej PPM. Hög
risk.
Satsar i Europa och Mellanöstern. Se
https://www.chartbook.fid-intl.com/se/current/2763.pdf
Fallande
trend sedan årsskiftet men med uppbrott. Tendens ganska skarpt
upp. En bit kvar innan man kan säga att trenden vänt.
BlackRock
European Fund A2 EUR Acc
Aktiv fond. Förvaltare Nigel
Bolton. Sharpe -0,88. PPM 732727.
Satsar i Europa inklusive en del
i Öst.
Fallande trend sedan årsskiftet men med kraftigt
uppbrott. Tendens ganska skarpt upp. Bröt upp över
medellånga fallande trenden.
Danske
Invest Sverige/Europa
Aktiv
fond. Förvaltare Ulric Grönvall. Sharpe -0,81. PPM
937433.
Satsar i Europa med övervikt mot Sverige.
Nu lätt
stigande trend sedan november. Tendens ganska skarpt upp. Medellång
fortfarande fallande.
Handelsbanken
Europafond Index
Indexfond. Förvaltare Peter Fahlstedt.
Sharpe -1,03. PPM 629543. Säljavgift inom en månad.
Följer
MSCI Europe. Något bättre avkastning än STOXX50. Låg
avgift.
Fallande trend sedan årsskiftet men med mindre
uppbrott. Tendens ganska skarpt upp. Satte en botten nu i mars och
dessa nivåer hittar man 2003.
Danske
Invest Germany A Acc
Aktiv fond. Förvaltare Ivan Larsen.
Ganska ny fond. PPM 721092. Förlängd handel.
25-40 bolag
oberoende av index. Satsar på inhemskt uppsving.
Fallande
trend sedan årsskiftet. Tendens något upp. Jag väntade
mig lite mer.
SEB
Europafond Småbolag
Aktiv fond. Förvaltare Carsten
Dehn. Sharpe -0,66. PPM 556589. Nu även hos Avanza.
Små
och medelstora europeiska bolag inom varierande branscher.
Nu
stigande trend sedan november. Tendens skarpt upp. Tog sig nu snabbt
över alla toppar efter oktoberbotten.
Franklin
European Sm-Md Cap Gr A Acc EUR
Troligen aktiv fond.
Förvaltare Edwin Lugo, David Glazer. Sharpe -0,67. PPM
455766.
Små och medelstora företag i Europa. Tung i
UK.
Svagt stigande trend sedan november som ökar farten.
Tendens skarpt upp. Väldigt volatil.
HSBC
GIF Euroland Eq Smaller Companies Acc
Troligen aktiv fond.
Förvaltare Florence Bannelier. Sharpe -0,66. Ej PPM.
Mindre
bolag listade på börser inom euroland.
Stigande trend
sedan oktober som ökar farten något. Tendens upp. Ganska
volatil.
Nordea
European Small and Mid Cap Equity Fund
Aktiv fond. Förvaltare
Magnus Larsson. Sharpe -0,61. Ej PPM.
Små och medelstora
europeiska bolag. Bortglömda företagstrategi.
Ny
i listan.
Stigande trend sedan oktober. Tendens ganska skarpt upp. Testar
novembertoppen.
Fonden bytte namn nyss för att inkludera
småbolag.
Global:
MSCI World har nu satt en ny botten mycket nära bottnarna från 2002-2003. Bra kliv upp och är åter nära att bryta upp ur långa fallande trenden. Ännu fallande trend sedan årsskiftet men ligger nu lite över korta trendkanalens tak. Behöver lite till innan man kan säga att indexet brutit upp.
Bra månad efter en stark vecka.
Carnegie
WorldWide
Aktiv fond. Förvaltare Mikael Randel. Sharpe
-0,77. PPM 384818.
20-30 innehav med bra värdetillväxt.
Branschvis stockpicking.
Fallande trend men börjar bryta upp.
Tendens upp.
Carnegie
WorldWide Emerging Growth
Aktiv fond. Förvaltare Henrik
Brandt, Tim Kristiansen. Sharpe -0,90. PPM 277327.
Internetrelaterade
bolag globalt med värdetillväxt. Dotcoms och infrastruktur
för internet.
Nu sakta stigande trend sedan november. Tendens
upp. Ny högre botten känns stabil.
SAM
Sustainable Water Fund B Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Rainer Baumann, Dieter Küffer. Sharpe
-0,73. Ej PPM.
Satsar globalt i företag inom
hydrologi.
Närmar
sig stigande trend sedan november. Tendens upp. Ny högre botten
i mars.
Swedbank
Robur Privatiseringsfond
Aktiv
fond. Förvaltare Stefan Franzén. Sharpe -0,38. PPM
384693. 1% sälj inom en månad.
Satsar i nyligen
privatiserade eller bolag under privatisering.
Nu
stigande trend sedan november. Tendens skarpt upp. Nu över alla
toppar sedan oktober.
Nordea
Klimatfond
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Thomas Sörensen. Ny fond. Ej
PPM.
Satsar globalt i tillväxtbolag relaterade till klimat
och effektivt resursnyttjande.
Nära
bryta upp ur konsolideringen. Tendens upp. Trendlös sedan
oktober.
Nordea
Stabila Aktier
Troligen
passiv fond. Förvaltare Claus Worm. Ganska ny fond. Ej
PPM.
Satsar globalt i värdebolag med stabil vinst och
utveckling.
Snabbt
fallande trend men med rejäl botten i mars. Tendens en smula
upp. Lite i segaste laget nu.
CAAM
Funds Aqua Global C Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Sorange Antoine. Ingen sharpe än. Endast
PPM 133231.
Satsar i mindre bolag globalt med inriktning
vattenbehandling.
Fallande
trend men nära uppbrott. Tendens upp.
Templeton
Global Smaller Co A Acc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Bradley Radin. Sharpe -1,28. PPM 849893.
Satsar
i småbolag globalt. Även företagsobligationer.
Nu
lätt stigande trend. Tendens mycket skarpt upp. Tog sig snabbt
över alla toppar sedan oktober.
Danske
Invest Global Index
Indexfond.
Förvaltare Ulric Grönvall. Sharpe -1,17. PPM 252411.
Följer
MSCI World Index Free.
Fallande
trend men med uppbrott. Tendens upp.
Seligson
& Co Global Top 25 Brands A Acc
Passiv
fond. Förvaltare Jari Holmberg. Sharpe -0,34. Endast PPM
479550.
Fungerar
som en indexfond med låg avgift. Satsar i bolag med världens
starkaste varumärken.
Fallande trend sedan årsskiftet
men med uppbrott. Tendens upp.
Franklin
Mutual Global Disc A Acc USD
Aktiv fond. Förvaltarteam.
Sharpe -0,42. PPM 717496.
Stockpicking undervärderade bolag
utan restriktioner. Även bottenfiske.
Lätt stigande
trend sedan oktober. Tendens upp. Följer USD/SEK ganska väl.
Har
på senare tid brädat MSCI World Index ganska ordentligt
efter att tidigare ha följt det. Tveksamt om den klarar det
framöver.
Swedbank
Robur Effektiva Världen
Aktiv fond? Förvaltare Ian
Raftell, Göran Villner. Ny fond. Ej PPM.
Bolag globalt som
bidrar till effektiv resursanvändning. Liten fond. Senaste
rapport.
Stigande trend sedan november med ny högre
botten. Tendens upp. Har med tvekan brutit upp ur medellånga
fallande trenden.
Indien:
MSCI India ser nu ännu bättre ut efter att även ha klättrat över toppen efter oktoberbotten. Bra köpsignal. Korta trenden vänder snart upp.
Kanonmånad med ännu en stark vecka. Indien är den sista i BRIC som kanske tar fart nu? I stort alla har köpsignal.
Simplicity
Indien
Aktiv
fond. Förvaltare Hans
Bergqvist, Ulf Ingemarson. Sharpe -0,31. PPM 722983. 1% köp och
säljavgift.
Satsar i högpresterande aktier. Mycket hög
risk. Standardavvikelse nu över 40%.
Nu
lätt stigande trend sedan november. Tendens upp. Ny välmarkerad
högre botten i mars och över topparna sedan oktober. På
gång igen?
BlackRock
India A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,34. PPM 768499.
Satsar främst
på större bolag men även en del mindre. Förvaltningen
ligger i Bombay.
Trendlös
sedan oktober men med uppbrott. Tendens skarpt upp.
Danske
Invest India A Acc SEK
Aktiv
fond. Förvaltare Peter Hames, Hugh Young. Sharpe -0,42. Ej
PPM.
Satsar i ett 30-tal bolag oberoende av index.
Trendlös
sedan oktober men med kraftigt uppbrott. Tendens skarpt upp.
Franklin
India A Acc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Stephen Dover. Sharpe -0,06. PPM 170894.
Satsar
brett. Säger sig sträva efter att slå index.
Nu
lätt stigande trend sedan november som ökar farten. Tendens
skarpt upp.
(K)
JPM
JF India Fund A (dist) - USD
Troligen
aktiv fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,31. Ej PPM.
Satsar
brett. Utnyttjar skattefördelar genom säte i
Mauritius.
Trendlös
sedan oktober men med uppbrott. Tendens ganska skarpt upp.
JF
India D (acc) USD
Återinvesterande
andelsklass av ovanstående fond. Endast PPM 333633.
Carlson
India
Aktiv fond. Förvaltare Parameswara Krishnan. Ny
fond. Ej PPM. Rörlig avgift. Förlängd handel.
Riktar
in sig på inhemska konsumtionen och får placera i
derivat. Tung i konsumentvaror.
Nu trendlös sedan november
men med uppbrott. Tendens skarpt upp.
(D)
SGAM
Fund Equities India A Acc
Aktiv fond. Förvaltare Er
Sock-Lang. Sharpe -0,29. PPM 452698.
30-60 innehav och växlar
mellan värde och tillväxt. Obegränsad. Försöker
slå BSE100.
Trendlös sedan oktober men med kraftigt
uppbrott. Tendens skarpt upp. Ny botten en bit över höstens.
Nordea
Indienfond
Aktiv fond. Förvaltare Lars Hemmingsen.
Ganska ny fond. PPM 469692.
Jämför sig med MSCI India
men viktar om efter behov. Privat konsumtion, infrastruktur och lite
export.
Ny
i listan.
Nu stigande trend sedan oktober. Tendens skarpt upp.
(I)
Fidelity
Funds - India Focus Fund A USD Inc
Aktiv fond. Förvaltare
Teera Chanpongsang. Sharpe -0,57. Ej PPM.
Obegränsad men med
övervikt mot små och medelstora bolag. Något
kortsiktig.
Ny
i listan.
Trendlös sedan oktober men med uppbrott. Tendens skarpt upp. Är
över alla toppar sedan oktober.
(T)
Japan:
Jag har bestämt mig för att släppa kategorin. Jag känner inte att jag kan Japan tillräckligt och listan är lång nog.
Kina:
MSCI China har nu tagit sig över alla toppar sedan oktoberbotten. Indexet har legat i stigande trend sedan den botten och trenden förstärks nu.
Kanonmånad efter en skaplig vecka. Det ser mycket bra ut överlag. Det skadar nog inte att vikta upp Kina nu. Givetvis med brasklappen ”rekyl”.
JPM
JF China A (dist) - USD
Troligen
passiv fond. Förvaltare Shumin Huang, Howard Wang. Sharpe 0,36.
PPM 233585.
Investerar i kinesiska fastlandsbolag noterade i Hong
Kong eller andra platser.
Stigande
trend sedan oktober. Tendens skarpt upp. Testar julitoppen.
Kaupthing
Kina
Passiv
fond. Förvaltare Anders Alvin. Sharpe 0,27. PPM
688457.
Indexliknande fond. Trots detta relativt dyr.
Förhållandevis hög risk.
Stigande
trend sedan oktober. Tendens skarpt upp. Testar julitoppen.
AGI
China C Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Gustav Rhenman. Ganska ny fond. PPM
123497.
Satsar i 30-tal bolag med stockpicking av undervärderade
aktier.
Stigande
trend sedan oktober. Tendens skarpt upp. Har brutit upp över
julitoppen.
(D)(I)
Fidelity
Funds - China Focus Fund A Inc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Martha Wang. Sharpe 0,41. Ej PPM.
Satsar i
mindre kinesiska bolag utan indexstyrning med bottom-up-strategi.
Länk
till senaste faktablad.
Stigande trend sedan oktober. Tendens
skarpt upp. Är långt över julitoppen. Mycket bra
utveckling.
Fonden är inte särskilt gammal men har visat
framfötterna och är en allvarlig konkurrent till Baring.
Synd den inte finns i PPM. Fonden har nu 5 morningstarstjärnor.
(T)
Baring
Hong Kong China Fund USD Inc
Troligen
dold indexfond. Förvaltare Agnes Deng. Sharpe 0,34. PPM 334409.
2% köpavgift.
Osäker på strategin men innehåller
de gamla vanliga bolagen i 10 största. Populär.
Stigande
trend sedan oktober. Tendens skarpt upp. Har tagit sig över
julitoppen.
Carlson
China Micro Cap
Aktiv fond. Förvaltare Anna Ho. Ny fond.
Ej PPM. Rörlig avgift. Förlängd handel.
Satsar i
kinesiska småbolag. Tillåter derivat. Mycket hög
risk.
Snabbt stigande trend sedan oktober. Tendens skarpt upp. Nu
över julinivån.
Den här fonden kan bli en ny CASC.
Anna är på gång igen.
(D)(K)
HQ
Kinafond
Aktiv fond. Förvaltare Gunnar Påhlsson.
Sharpe 0,24. PPM 838383. 1% köpavgift.
Aktier och relaterade
instrument. Får använda derivat.
Stigande trend sedan
oktober. Tendens ganska skarpt upp. Närmar sig
augustitoppen.
(D)
Carlson
är tyvärr lite slappa med uppdaterade faktablad.
AGI har
en halvårsrapport H1 2008 här.
Latinamerika:
MSCI
Brazil bibehåller stigande trend sedan november. Det har letat
sig över alla toppar sedan oktober vilket är en bra
köpsignal.
MSCI EM Latin America är väldigt likt
vilket visar hur dominant Brasilien är. Korta trenden upp är
lite svagare.
Mycket bra månad efter ännu en bra vecka. Regionen är nära att bryta medellånga fallande trenden.
Nordea
Latinamerikafond
Aktiv fond? Förvaltare Martin Junker
Nielsen. Sharpe -0,07. PPM 588699.
Främst i Brasilien, Mexiko
och Chile. Presterar något bättre än de andra
storbankernas.
Stigande trend sedan oktober. Tendens skarpt
upp.
(P)
BlackRock
Latin American A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Will Landers. Sharpe -0,14. PPM 661066.
Ingen
direkt strategi annat än “special risk
considerations”.
Stigande trend sedan oktober. Tendens
skarpt upp.
(T)
Templeton
Latin America A Acc USD
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Mark Mobius. Sharpe -0,02. Ej PPM.
Liknar
index men lite annorlunda viktad.
Stigande trend sedan oktober.
Tendens ganska skarpt upp.
CAAM
Funds Latin America Equities C Acc
Aktiv fond. Förvaltare
Patrice Lemonier. Sharpe -0,05. Endast PPM 204891.
Sektorurval och
stockpicking. Säger sig vilja bräda MSCI EM Latin
America.
Stigande trend sedan oktober. Tendens ganska skarpt upp.
Fidelity
Funds - Latin America Fund A Inc
Aktiv fond. Förvaltare
Brent Bottamini. Sharpe -0,17. Ej PPM.
Främst Mexico,
Argentina, Brasilien och Chile men även andra.
Stigande trend
sedan oktober. Tendens skarpt upp.
(K)
JPM
Brazil Alpha Plus A (acc) USD
Dold
indexfond. Förvaltare Luis Carillo, Sebastian Luparia. Ny fond.
Ej PPM. Rörlig avgift.
Ingen uttalad strategi. Följer
index.
Stigande trend sedan oktober. Tendens ganska skarpt upp.
HSBC
GIF Brazil Equity A USD Acc
Troligen aktiv fond. Förvaltare
Luiz Maria Riberio. Sharpe -0,30. Ej PPM. Hög risk.
Placerar
i företag av alla storlekar. Hög volatilitet. Förmodligen
bättre alternativ till JPM.
Stigande trend sedan november.
Tendens skarpt upp.
(I)
FIM
Brazil
Aktiv fond. Förvaltare Jarno Nieminen, Mikko
Ripatti. Sharpe -0,10. PPM 135129. 2% köp- och säljavgift.
Ingen
uttalad strategi. Mycket dyr utanför PPM.
Stigande trend
sedan oktober. Tendens skarpt upp.
(D)
Fortis
L Equity Brazil Acc USD
Aktiv fond. Förvaltare Gilberto
Nagai. Före detta ABN Amro. Ej PPM.
Blandat bottom-up och
top-down inom MSCI Brazil 10/40.
Stigande trend sedan start i
november. Tendens skarpt upp. Track record från ABN saknas.
Jag börjar bli lite trött på Fortis. Även om de har bra fonder är de lite slappa med rapporteringen.
Nordamerika:
MSCI North America satte i början av mars en skarp V-botten en bit under novemberbotten. Indexet visar den kraftigaste uppgången senaste året efter det. Har nu brutit upp ur den korta trendkanalens tak.
Hyfsad månad efter en bra vecka. Medellånga fallande trenden bruten i många fall.
Swedbank
Robur Indexfond USA
Indexfond.
Förvaltarteam. Ny fond. Ej PPM eller Nordnet. 1% säljavgift
under en månad.
Följer
S&P 100.
Fallande trend sedan september men med uppbrott.
Tendens ganska skarpt upp. Liten dubbelbotten i mars.
Fortis
L Opportunities USA Cls Acc
Aktiv
blandfond. Förvaltare François
Mouté. Sharpe -0,16. Ej PPM. F.d. ABN Amro.
Aggressiv bred
strategi med viss inriktning på råvaror. Även
obligationer och skuldebrev.
Under
nytt namn och saknar track record för närvarande.
Stigande
trend sedan start november men saktar in. Tendens neutral. Track
record från ABN saknas.
(K)
SEB
Choice Nordamerikafond Småbolag
Aktiv
fond. Förvaltare Jan Parsons. Sharpe -0,74. Ej PPM.
Placerar
brett i mindre bolag som anses ge större avkastning än
större. Något högre risk.
Lätt
stigande trend sedan november. Tendens upp.
SPP
Aktieindexfond USA
Indexfond.
Förvaltare Tobias Welin. Sharpe -1,08. Endast PPM 248161.
Följer
S&P 500.
Fallande trend men med uppbrott. Tendens upp. Liten
dubbelbotten i mars i höjd med höstens.
Öhman
Etisk Index USA
Indexfond.
Förvaltare Henrik Tell. Sharpe -1,32 (!). PPM 678128.
Etisk.
Följer MSCI förutom oetiska bolag.
Fallande
trend men med uppbrott. Tendens ganska skarpt upp. Ny botten i höjd
med november.
Nordea
North American Growth Fund
Aktiv fond. Förvaltare peter
J. Eichler Jr. Sharpe -1,06. Ej PPM. 1% sälj inom 30
dagar.
Större tillväxtbolag. Säger sig endast ha
index som referens. Får använda derivat.
Fond som kan
ha en del potential i sig på medellång sikt.
Stigande
trend sedan november. Tendens ganska skarpt upp. Ligger vid långa
fallande trendkanaltaket.
SGAM
Fund Equities US Mid Cap Growth A (Ack)
Aktiv fond.
Förvaltare Brendt Stallings. Sharpe -0,83. PPM
513499.
Medelstora tillväxtbolag.
Sakta stigande trend
sedan november. Tendens upp. Nu över novembertoppen.
SSgA
Canada Index Equity Fund
Indexfond. Förvaltare Bertrand
Gouez. Sharpe -0,51. Ej PPM. Endast Avanza. 0,1% köp och
sälj.
Indexfond Kanada. Ganska låg avgift.
Nu sakta
stigande trend sedan november. Tendens ganska skarpt upp. Är
över januaritoppen nu.
Kan vara av intresse med tanke på
att Kanada är råvarutungt.
Om och när det vänder är nog Nordamerika först ut på plan. Värt att tänka på. Just nu ser det inte ut som om USA blir de som vänder först dock.
Norden:
MSCI Nordic satte ny botten en bit under höstens. Indexet har dock klättrat så pass att det precis bröt medellånga fallande trendlinjen och även den korta. Fallande trend i alla perspektiv även om medellånga saktar in något. Även korta fallande trenden planar ut.
Bra månad efter skaplig vecka. Långt kvar till positiva signaler.
Simplicity
Norden
Aktiv
fond. Förvaltare Ulf Imgemarson. Sharpe -0,86. PPM 484980. 1%
sälj inom 2 månader.
Strategi är stockpicking av
högpresterande aktier.
Fallande
trend. Tendens upp. Har tagit sig över höstens bottnar.
Holberg
Norden Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Hogne I. Tyssøy.
Sharpe -0,73. PPM 354290. Valuta NOK.
Jämför sig med
VINX Net. Stockpickingstrategi.
Sakta
stigande trend sedan november. Tendens ganska skarpt upp. Är nu
över topparna sedan oktober.
Handelsbanken
Norge SEK
Aktiv
fond. Förvaltare Dag Marius Nereng. Sharpe -0,44. Ej PPM. 0,5%
säljavgift.
Stockpicking av tillväxt och
värdeaktier.
Sakta
stigande trend sedan november. Tendens en smula upp.
Öhman
Nordisk Miljöfond
Aktiv
fond. Förvaltare Jonas Sandefeldt. Sharpe -0,65. PPM
857276.
Plockar aktier i bolag som möter resursnyttjande och
miljölagstiftning i framtiden. Förvaltaren är ny på
posten.
Fallande trend men med uppbrott. Tendens upp.
Nordea
Småbolagsfond Norden
Aktiv
fond. Förvaltare Mats Andersson. Sharpe -0,70. PPM
286294.
Placerar i mindre bolag med viss övervikt Sverige.
Även onoterade.
Sakta
stigande trend sedan december. Tendens upp.
(K)
Sverige:
MSCI Sweden räknat i USD satte ny botten i höjd med november med en skaplig reaktion upp och bröt medellånga fallande trenden. Uppbrott nu ur medellånga fallande trenden. På kort sikt har indexet brutit fallande trend och börjar stiga. Indexet är nära att gå över alla toppar sedan oktoberbotten. Vi har även ett brott ner under den långa stigande trendkanalen sedan 1974 men kan kanske komma att ångra sig.
Kanonmånad efter ännu en bra vecka. Index skapligt upp.
Det är nu klart att Ålandsbanken tar över Kaupthing Sverige inklusive fonderna verkar det som.
Aktiespararna
Topp Sverige (index)
Indexfond.
Förvaltare Lena Folke. Sharpe -0,70. PPM 290072.
Följer
OMXS30.
Kaupthing
Småbolag
Aktiv
fond. Förvaltare Michael Mattsson. Sharpe -0,92. PPM 903435.
Små
till medelstora bolag. Ingen direkt strategi.
Sakta
stigande trend sedan november. Tendens ganska skarpt upp. Nu över
novembertoppen.
AVANZA
ZERO
Indexfond.
Förvaltare Glenn Wigren. Ej sharpe ännu. PPM 734491.
Följer
OMXS30GI med dator. Ingen förvaltningsavgift.
(I)(K)
Swedbank
Robur Exportfond
Troligen
passiv fond. Förvaltare Ingemar Syréhn. Sharpe -0,69. PPM
939850. 1% sälj inom 1 månad.
Placerar i svensk
exportindustri.
Sakta
stigande trend sedan november. Tendens ganska skarpt upp.
Lannebo
Småbolag
Aktiv
fond. Förvaltare Peter Rönström, Johan Ståhl.
Sharpe -0,62. PPM 842690.
Små och medelstora bolag. Även
en del i Norden.
Sakta
stigande trend sedan november. Tendens ganska skarpt upp.
Volatil.
(K)(T)
Spiltan
Aktiefond Stabil
Halvaktiv fond. Förvaltare Erik
Brändström. Sharpe -0,60. PPM 339184. Förlängd
handel vid köp.
Investerar främst i värdebolag samt
andra fonder och marknadspapper. Bred.
Nu stigande trend sedan
november. Tendens upp. Testar novembertoppen.
(K)
Danske
Invest Sverige
Aktiv fond. Förvaltare Ulric Grönvall,
Mathias Wallerström. Sharpe -0,78. PPM 973263. Förlängd
handel.
Viktar aktivt något annorlunda än index. Får
anses ha hög risk.
Trendlös sedan oktober men på
väg att stiga. Tendens skarpt upp. Nu över novembertoppen.
Danske
Invest Sverige Fokus
Aktiv fond. Förvaltare Erik
Kjellgren. Sharpe -0,75. PPM 832899. Förlängd
handel.
Stockpicking-strategi. Mer fokuserad än fonden
ovan.
Fallande trend bruten. Tendens skarpt upp. Nu över
novembertoppen.
(K)
Catella
Sverige Passiv (index)
Indexfond. Förvaltare Ola
Mårtensson. Sharpe -0,75. PPM 838441.
Indexfond med ganska
låg avgift. Har tidigare år slagit både OMXS30 och
OMXSPI.
Davegårdh
& Kjäll Småbolag
Aktiv fond. Förvaltare
Björn Davegårdh. Ny fond. Ej PPM. Rörlig avgift.
Små
och medelstora bolag. Även räntebärande och derivat.
Även blankning.
Sakta stigande trend sedan start. Tendens
skarpt upp.
Didner
& Gerge Småbolag
Aktiv fond. Förvaltarteam. Ny
fond. PPM 140491.
Små och medelstora bolag. Långsiktig
strategi.
Nu lätt stigande trend sedan start. Tendens skarpt
upp.
HQ
Sverigefond
Aktiv fond. Förvaltare Simon Blecher. Sharpe
-0,55 (rätt bra). PPM 393314.
Obegränsad placering i
mindre bolag, även räntepapper. Har överavkastat
rejält och behållt försprånget.
Sakta
stigande trend sedan november. Tendens ganska skarpt upp.
(I)(K)
Lannebo
Sverige
Aktiv fond. Förvaltare Lars Bergkvist. Sharpe
-0,77. PPM 806869.
Väljer med fundamental analys. Oberoende
av index.
Lätt stigande trend sedan oktober. Tendens ganska
skarpt upp.
Länsförsäkringar
Småbolagsfond
Aktiv fond. Förvaltare Gunnar
Lindberg. Sharpe -0,81. Ej PPM. Rörlig avgift.
Små och
medelstora bolag. Underviktad i råvaror och finans.
Stigande
trend sedan december som ökar farten. Tendens ganska skarpt upp.
Är över topparna sedan oktober.
(I)
HQ
Svea Aktiefond
Aktiv fond. Förvaltare Viktor Henriksson.
Sharpe -0,68. Ej PPM. 1% sälj inom ett år.
15-20
innehav. ”Vågar” avvika från jämförelseindex.
Femstjärnig.
Stigande trend sedan november. Tendens ganska
skarpt upp.
Man kan tycka att jag har övervikt på indexfonder men det är svårt att hitta fonder som går bättre. Nu tittade jag på ett par överavkastare som ändå håller sig över index efter fallet sedan 2007.
De båda nya småbolagsfondern ska få mäta sig mot varann och mot Lannebo.
Ryssland:
MSCI Russia har etablerat en kortsiktigt stigande trend sedan årsskiftet. Ännu i sin linda men ser bra ut. Indexet har novembertoppen kvar att spräcka. Medellånga fallande trenden saktar snabbt in. Mångåriga trenden är stigande trots det enorma fallet innan. Stark korrelation till oljepriset.
Rena rallymånaden efter ännu en bra vecka. Vändning på gång?
East
Capital Rysslandsfonden
Halvaktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,72. PPM 834788. 2,5%
köpavgift.
Bottom up med såväl tillväxt som
värde. Låg omsättning. Har illikvida innehav.
Nu
stigande trend sedan årsskiftet. Tendens skarpt upp. Har brutit
fallande medellång trend. Fonden släpar efter övriga
i kategorin på ett betänkligt sätt men börjar
dra på nu. Testar novembertoppen.
(D)
Nordea
Rysslandsfond
Aktiv fond. Förvaltare Lars Hemmingsen.
Sharpe -0,54. PPM 433862.
Storföretag med internationell
inriktning. Även derivat. Hög risk.
Stigande trend sedan
årsskiftet. Tendens mycket skarpt upp. Har brutit upp över
novembertoppen.
(I)(K)(P)
HQ
Rysslandsfond
Aktiv fond. Förvaltare Fredrik Colliander.
Sharpe -0,68. PPM 249995. 3% köpavgift.
Olja, gas och
telekommunikation. Dyr utanför PPM.
Stigande trend sedan
årsskiftet. Tendens extremt skarpt upp. Har brutit upp över
novembertoppen.
Alfred
Berg Ryssland
Aktiv fond. Förvaltare Jan-Olov Olsson.
Sharpe -0,61. PPM 671982.
Viktar mot RTS CAP index. Ganska dyr.
Ganska hög TKA. Hög risk.
Stigande trend sedan
årsskiftet. Tendens mycket skarpt upp. Har brutit upp över
novembertoppen.
(T)
Swedbank
Robur Rysslandsfond
Aktiv fond. Förvaltare Elena Lovén,
Johan Elmquist. Sharpe -0,55. PPM 752204. 1% sälj inom en
månad.
Byter strategi efter ekonomiska förutsättningarna.
Nuvarande innehåll ganska typiskt. Ganska hög
risk.
Stigande trend sedan årsskiftet. Tendens mycket skarpt
upp. Har brutit upp över novembertoppen.
Tillväxtmarknader:
MSCI
Emerging Markets har tagit sig över samtliga toppar sedan
oktoberbotten med en skarp tendens upp.
MSCI EFM Africa har satt
ny botten i höjd med oktoberbotten och kan vara på väg
att bilda en dubbelbottenformation. Fallande trenden sedan årsskiftet
saktar snabbt in. Trendlös sedan oktober. (EFM = Emerging +
Frontier).
Skaplig månad efter bra vecka.
Nordea
Nya Tillväxtmarknader
Aktiv
fond. Förvaltare Nuri Göncü. Ganska ny fond. PPM
167239.
Ingen direkt strategi. Placerar i lite ovanliga länder
som Ukraina och Rumänien.
Stigande
trend sedan november. Tendens skarpt upp. Varning för
devalveringar kvarstår.
Simplicity
Afrika
Aktiv
fond. Förvaltare Hans Bergqvist, Ulf Ingemarson. Ganska ny fond.
PPM 534099. 1% köp och säljavgift.
Placerar i
högpresterande aktier främst i Sydafrika och
Egypten.
Stigande
trend sedan oktober. Tendens ganska skarpt upp från ny botten.
Fidelity
Funds - EMEA A Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Nick Price. Ny fond. Ej PPM.
Placerar i syd-
öst och centraleuropa, mellanöstern och afrika. Bottom up
stockpicking.
Stigande
trend sedan oktober. Tendens skarpt upp. Testar septemberbotten. Rör
sig upp mot medellånga trendkanaltaket.
(K)
JPM
Middle East Equity A (dist) - USD
Troligen
aktiv fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,42. Ej PPM.
Investerar i
Mellanöstern och en del i medelhavsregionen.
Lätt
stigande trend sedan november. Tendens upp. Ganska slö av sig.
HSBC
GIF BRIC Markets Equity AC USD
Halvaktiv.
Förvaltare Patrick Gautier. Ny fond. Ej PPM.
Placerar med
olika vikt mot de fyra marknaderna efter förvaltarens
marknadstro.
Stigande
trend sedan oktober. Tendens skarpt upp.
Handelsbanken
Tillväxtmarknadsfond
Aktiv
fond. Förvaltare Staffan Lindfeldt. Sharpe -0,46. PPM 987842. 1%
sälj i 31 dagar.
Tillväxtmarknader globalt. Kan använda
derivat men inte riskhöjande.
Stigande trend sedan oktober.
Tendens ganska skarpt upp.
HQ
Emerging Markets
Aktiv
fond. Förvaltare Fredrik Colliander, Gunnar Påhlsson.
Sharpe -0,34. PPM 285825.
Tillväxtmarknader globalt. Även
räntebärande papper. Nytt namn.
Nu
stigande trend sedan oktober. Tendens upp.
SKAGEN
Kon-Tiki
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,20. Ej PPM. Valuta SEK. Rörlig
avgift utöver fast.
Stockpickingstrategi inom
tillväxtmarknader globalt. Populär. Stor fond.
Stigande
trend sedan oktober som ökar farten. Tendens skarpt upp.
(T)
SKAGEN
Kon-Tiki
Denna andelsklass är den som finns i PPM.
Endast PPM
501981. Valuta NOK. Rörlig avgift utöver fast.
(P)
Länsförsäkringar
Tillväxtmarknad
Dold
indexfond. Förvaltare Dimitri Chatzoudis. Sharpe -0,61. PPM
206250.
Placerar i de största bolagen på
tillväxtmarknader globalt.
Nu
stigande trend sedan november.
Tendens ganska skarpt upp.
JPM
Em Eur M. East & Africa Eq A,
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Oleg Biryulyov, Sonal Pandit. Sharpe
-0,58. Ej PPM.
Syd- öst och centraleuropa, Mellanöstern,
Nordafrika.
Nu
stigande trend sedan januari.
Tendens ganska skarpt upp.
Östeuropa:
MSCI
EM Eastern Europe liknar mycket Russia nu och även här har
vi novembertoppen kvar att spräcka men det ser starkt ut.
MSCI
Turkey visar en V-botten i november och en ny bredare botten i mars.
Indexet har kommit starkt efter det och närmar sig januaritoppen
som behöver passeras.
MSCI Czech Republic tog ett rejält
kliv upp från 2005-stödet och är nära bryta
långa fallande trenden igen. Starkt senaste tiden men en del
kvar att bevisa.
MSCI Hungary satte en botten i mars. Ganska stark
utveckling sedan dess men behöver en del till innan man kan säga
köp.
Kanonmånad överlag efter ännu en bra vecka.
Swedbank
Robur Östeuropafond
Troligen
dold indexfond. Förvaltarteam. Sharpe -0,73. PPM 825109.
Större
bolag i Polen, Ungern, Ryssland och Tjeckien.
Fallande
trend men med brott upp. Tendens skarpt upp. Ligger över
topparna efter novemberbotten.
East
Capital Turkietfonden
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,42. PPM 333690. 2,5%
köpavgift.
Bottom up i Turkiet men kan komma att placera i
länder runtom i framtiden.
Nu
stigande trend sedan november. Tendens skarpt upp. Tog sig snabbt
över alla toppar sedan oktoerbotten.
HSBC
GIF Turkey Equity A
Troligen
aktiv fond. Förvaltarteam. Sharpe 0,16. Ej PPM.
Placerar i
turkiska bolag. Hade tidigare inriktning på räntebärande
papper.
Nu
stigande trend sedan november.
Tendens skarpt upp. Tog sig snabbt över topparna sedan oktober.
Swedbank
Robur Balkanfond
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,87. PPM 201293. 1% säljavgift
inom 1 månad.
Främst Grekland och Turkiet men även
länderna i omedelbar närhet. Ganska dyr.
Fallande trend
bruten. Tendens skarpt upp. Testar novembertoppen.
Baring
Eastern Europe Fund USD Inc
Troligen aktiv fond.
Förvaltarteam. Sharpe -0,62. Endast PPM 983593.
Östeuropa
inklusive Turkiet och Ryssland. Okänd strategi.
Fallande
trend bruten. Tendens ganska skarpt upp.
Nordea
Östeuropafond
Aktiv fond. Förvaltare Peter Ulderup.
Sharpe -0,68. Ej PPM.
Huvudsakligen Polen, Ungen, Tjeckien och
Ryssland. Bottom up i tillväxt.
Fallande trend bruten.
Tendens ganska skarpt upp.
BlackRock
Emerging Europe A2 EUR Acc
Aktiv fond? Förvaltare Alain
Bourrier, Plamen Monovski. Sharpe -0,69. PPM 987784.
Fallande
trend bruten. Tendens ganska skarpt upp. Nära
novembertoppen.
(T)
Bioteknologi:
Går dåligt nu. Kanske lägga kategorin på hyllan ett tag?
Negativ månad efter neutral vecka. Stort dollarberoende.
Franklin
Biotechnology Discovery A Acc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Evan S. McCulloch, Vincent Xiang. Sharpe -0,30.
PPM 419937.
Främst nordamerikanska bioteknikföretag men
även nystartade sådana.
Stigande
trend sedan oktober men med kraftigt brott. Tendens neutral.
SEB
Bioteknikfond - Lux utd
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Henrietta Theorell Malmsäter. Sharpe
-0,17. Ej PPM.
Bioteknikföretag globalt från forskning
till distribution. Jämför sig inte med index.
Stigande
trend sedan oktober men med kraftigt brott. Tendens något ner.
Energi:
Positiv månad efter ännu en hygglig vecka. Valutaeffekterna stör. Kategorin är lite tråkig nu.
BlackRock
World Energy A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Robin Batchelor, Poppy Allonby. Sharpe -0,50.
PPM 517748.
Olje- och gasindustri inklusive prospektering. Hög
risk.
Sakta
stigande trend sedan oktober. Tendens något upp.
Dexia
Equities L Europe Energy Sector Classic C Acc
Okänd typ,
troligen mest passiv. Förvaltarteam. Sharpe -0,65. Ej
PPM.
Europeisk olja, el och gas samt produktion och distribution.
Tung i UK. Medelrisk.
Fallande trend sedan årsskiftet.
Tendens en aning upp. Trendlös sedan oktober.
SGAM
Fd Eqs Global Energy A Acc
Aktiv fond. Förvaltare
Emmanuel Painchault. Sharpe -0,47. Ej PPM.
Olja, gas, kol, uran,
förnyelsebart m.m. Vill klå MSCI World Energy. Hög
risk.
Fallande trend sedan årsskiftet. Tendens något
upp. Trendlös sedan oktober.
Fortis
L Equity World Energy C Acc
Aktiv fond. Förvaltare
Gabriel Wallach. Sharpe -0,18. Ej PPM.
Bottom up i olja och gas
men även andra råvaror. Får använda derivat.
Nu
trendlös sedan oktober. Tendens något upp.
Parvest
Global Resources Classic Acc
Troligen aktiv fond. Förvaltare
Hubert Goyé. Sharpe -0,40. Ej PPM. Endast Nordnet.
Egentligen
råvarufond men tung i energi. Femstjärnig fond värd
att nämnas.
Sakta stigande trend sedan oktober. Tendens upp.
Fastigheter:
Kanske är det för tidigt att titta på dessa. Med på listan för att hålla koll. Inget att satsa i. Svenska fastighetsbolag fick en bra skjuts upp av räntesänkningen. Globalt är det nog definitivt för tidigt att kliva in medan svenska bolag ser bättre ut.
Mycket bra månad efter skaplig vecka.
Fidelity
Funds - Global Property Fund A
Okänd
typ. Förvaltare Steven Buller. Sharpe -1,41. Ej
PPM.
Fastighetsbransch och relaterat, globalt med övervikt
Nordamerika.
Snabbt fallande trend men med kraftigt brott upp.
Tendens ganska skarpt upp. Åter över novemberbotten.
Länsförsäkringar
Fastighetsfond
Troligen passiv fond. Förvaltare Gunnar
Lindberg. Sharpe -0,55. PPM 313742.
Svenska
fastighetsbolag.
Stigande trend sedan november. Tendens skarpt
upp.
(T)
Finans:
Finans har varit peststämplat ända sedan nedgången började i juli 2007. Trenden har varit jämnt sluttande ner under hela tiden. Det börjar synas tecken på åtminstone en inbromsning nu.
Skaplig månad. Återhämtning nu efter resultatet från G20-mötet? Även hyfsade kvartalsrapporter från USA.
Fidelity
Funds - Financial Services Fund A EUR Inc
Aktiv fond.
Förvaltare Tal Eloya. Sharpe -1,56. Ej PPM.
Satsar på
finansiell service globalt. Länk
till senaste faktablad.
Snabbt fallande trend men skapligt
brott upp. Tendens skarpt upp. Bra reaktion upp efter ny botten.
Möjlig vändning.
Kommunikation:
Har gått bättre än jag trott och står emot nedgången en del.
Hygglig månad och hygglig vecka. Inga stora rörelser.
Fidelity
Funds - Telecommunications Fund A Inc
Aktiv fond. Förvaltare
Aditya Shivram. Sharpe -0,30. Ej PPM.
Kraftig övervikt i
teleoperatörer globalt men även utrustning. Länk
till senaste faktablad.
Fallande trend sedan årsskiftet
men med litet uppbrott. Tendens upp. Trendlös sedan september
men närmar sig fallande. Förvaltaren är ny på
posten.
Det finns förvisso en del fonder som visar vilja men jag tycker de är för dyra. State Street har dock en indexfond här. Denna kategori bör vara tidig i konjukturvändningar.
Bra månad efter skaplig vecka. Valutaeffekter slår igenom. Inga stora rörelser.
SSgA
Consumer Staples Index Equity Fund
Indexfond.
Förvaltare Anne Schwartz. Sharpe -0,34. Ej PPM, endast
Avanza.
Följer MSCI Consumer Staples.
Fallande trend sedan
årsskiftet. Tendens något upp.
Fidelity
Funds - Consumer Industries Fund A EUR Inc
Aktiv fond.
Förvaltare Nicola Stafford. Sharpe -0,56. Ej PPM.
60-90
företag globalt med konsumtionsprodukter. Senaste
faktablad.
Nu sakta stigande trend sedan oktober. Tendens
upp.
Rent allmänt efter att i många år haft en läkemedelsfond i PPM så tycker jag att de inte ger så mycket att det är värt att ha fonder i denna kategori på längre sikt. Allmäna trenden är i stort horisontell. Avvakta med kategorin kanske.
Platt månad med hygglig vecka. Valutaeffekter stör. Små rörelser.
BlackRock
World Healthscience Fund A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Bob Hodgson, Jordan C. Schreiber. Sharpe -0,40.
PPM 374421.
Placerar globalt med stor övervikt i Nordamerika.
Bottom up stockpicking.
Sakta
stigande trend. Tendens något upp.
Seligson
& Co Global Top 25 Pharmaceuticals
Passiv
fond. Förvaltare Jani Holmberg, Samuli Seppävuori. Sharpe
-0,34. Endast PPM 416982.
Satsar i de 25 största bolagen.
Indexliknande med låg avgift.
Stigande
trend som saktar in. Tendens neutral.
Ny Teknologi:
Riktigt bra månad efter ännu en skaplig vecka. Kan vara bra köplägen just nu.
SEB
Internetfond
Aktiv
fond. Förvaltare Thor Udenaes. Sharpe -0,65. PPM 265751.
Satsar
globalt i internetrelaterade bolag men även inom IT.
Stigande
trend sedan november som ökar farten. Tendens skarpt upp.
Medellånga fallande trenden bromsar in. Testar
septembertoppen.
(I)(K)
SEB
Teknologifond
Aktiv fond. Förvaltare Thor Udenaes.
Sharpe -0,64. PPM 194092.
Placerar globalt i högteknologiska
bolag.
Stigande trend sedan november som ökar farten. Tendens
mycket skarpt upp. Har nu brutit upp ur medellånga fallande
trendkanalen. Är över julibotten.
Nordea
Global Technology
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,74. Ej PPM.
Satsar globalt i
bolag inom mobil kommunikation och relaterat.
Stigande
trend sedan november. Tendens ganska skarpt upp. Är nu över
alla toppar sedan oktober.
Fidelity
Funds - Technology Fund A Inc
Dold
indexfond. Förvaltare Michael Reznikas. Sharpe -0,70. Ej
PPM.
Investerar globalt i bolag som står för
teknologiskt avancemang.
Stigande trend sedan november som ökar
farten. Tendens skarpt upp. Nu över julibotten.
Franklin
Technology A Acc USD
Halvaktiv
fond. Förvaltare J.P. Scandalios. Sharpe -0,62. PPM
527424.
Investerar
globalt i bolag som står för teknologiskt
avancemang.
Stigande trend sedan november som ökar farten.
Tendens skarpt upp. Nu över julibotten.
Länsförsäkringar
Teknologi
Troligen aktiv fond. Förvaltare Ichiro
Ishiguro. Sharpe -0,71. PPM 126094.
Infrastruktur, Tjänster,
E-handel och Portaler. Tung i Microsoft och Google.
Stigande trend
sedan november som ökar farten. Tendens skarpt upp. Testar
julibotten.
Många teknologifonder är tunga i Nordamerika vilket man kanske ska ha i åtanke.
Råvaror:
Kategorin kanske är på gång nu. Det kan svänga ganska tvärt på någon dag. Rädsla för inflation i USA driver upp en del råvarupriser. Kina köper metaller vilket driver upp främst koppar, zink och nickel.
Riktigt bra månad i framförallt hårda råvaror.
Swedbank
Robur Skogsfond
Halvaktiv
fond. Förvaltare Carl-Fredrik Lorenius. Sharpe -1,62. PPM
932590.
Globala skogsbolag och relaterat. Vägd lite
annorlunda än MSCI World Paper & Forest.
Fallande
trend. Tendens skarpt upp. Bör nog avvaktas en stund till.
BlackRock
World Mining Fund A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Evy Hambro. Sharpe -0,15. PPM 481911.
Gruv-
och metallbolag globalt. Bottom up stockpicking.
Stigande trend
sedan november. Tendens ganska skarpt upp.
(T)
JPM
Global Natural Resources A (acc) - EUR
Aktiv
fond. Förvaltare Ian Henderson. Sharpe -0,33. Ej PPM men se
D-klassen.
Basmetaller, ädelmetaller och olja globalt. Tung i
guld.
Stigande
trend sedan november. Tendens ganska skarpt upp.
(I)(K)
JPM
Global Natural Resources (EUR) D Acc
Separat
andelsklass för PPM. Endast PPM 938498.
(P)
Morgan
Stanley SICAV Commodities Alpha Plus B
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Ny fond. Endast PPM 605691.
Satsar i
derivat och strävar efter att slå S&P Light Energy
Index.
Trendlös
sedan december. Tendens en aning upp.
UBS
(Lux) SS-RICI (EUR) Acc
Halvpassiv
fond. Okänd förvaltare. Sharpe -0,40. PPM 734434.
Satsar
i derivat. Föjer Rogers International Commodity Index.
Trendlös
sedan december. Tendens något upp.
(I)
Swedbank
Robur Råvarufond
Halvaktiv
fond. Förvaltare Carl-Fredrik Lorenius, Rikard Forssmed. Sharpe
-0,38. Ej PPM. 1% säljavgift inom 1 månad.
Olja, gruvor
och metall globalt.
Stigande trend sedan november. Tendens upp.
Franklin
Natural Resources A Acc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Fred Fromm, Steve Land. Ny fond. PPM 289892.
Låg avgift.
Oljeindustri i främst Nordamerika men
räknas som råvarufond.
Stigande
trend sedan november. Tendens ganska skarpt upp. Nu över alla
toppar sedan oktober.
(I)(K)
First
State Global Resources Fund A Acc
Aktiv fond. Förvaltare
Joanne Warner. Sharpe -0,13. Ej PPM. 1% köpavgift. Valuta
EUR.
Energi och naturtillgångar globalt. Tung i gruvor
inklusive guld samt gödsel.
Stigande trend sedan november.
Tendens ganska skarpt upp.
First
State Global Resources A GBP Acc
Samma som ovan men
andelsklass i GBP och finns i PPM. Endast PPM 899120.
SGAM
Fund Equities Global Resources A Acc
Aktiv fond. Förvaltare
Emmanuel Painchault. Ganska ny fond. Endast PPM 772095.
Diverse
råvaror med övervikt i guldgruvor. Bra alternativ till
guldfonden.
Stigande trend sedan november men tenderar plana ut.
Tendens neutral.
Ädelmetaller:
Det kan vara så att guld nu ligger i en rekylfas. Gruvorna står och stampar.
BlackRock
World Gold A2 USD Acc,
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Graham Birch, Evy Hambro. Sharpe 0,17.
PPM 338590.
Guldgruvor i första hand men även
annat.
Stigande
trend sedan oktober men planar ut. Tendens något ner. Risk för
topp.
SGAM
Fd Eqs Gold Mines A Acc
Troligen aktiv fond. Förvaltarteam.
Sharpe 0,09. PPM 406009.
Guld och ädla mineraler.
Stigande
trend sedan oktober men planar ut. Tendens något ner. Risk för
topp.
Övriga branscher:
Här är övriga fonder samlade som inte passar i någon av ovanstående kategorier. Här hittar man fonder inom ny och förnyelsebar energi med mera.
Bra månad överlag.
Credit
Suisse Equity Fund (Lux) Future Energy B EUR Acc,
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Philipp Burger. Sharpe -0,56. PPM
532267.
Bolag inom ny energi. Går ej att få fram
fondfakta då hemsidan är katastrofal.
Sakta
fallande trend sedan årsskiftet men med uppbrott. Tendens upp.
SAM
Smart Energy Fund B Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Thiemo Lang. Sharpe -0,24. Ej PPM. Hög
risk.
Satsar i mindre bolag globalt med inriktning ny energi.
Får
sägas ha stigande trend sedan november nu. Tendens upp.
(I)
SAM
Sustainable Climate B Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Thiemo Lang. Ingen sharpe än. Ej PPM.
Ganska hög risk.
Satsar globalt i bolag med inriktning
klimatfrågor.
Fallande
trend sedan årsskiftet men planar ut. Tendens något upp.
BlackRock
New Energy Fund A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Poppy Allonby, Robin Batchelor. Sharpe -0,43.
PPM 553578.
Satsar globalt på mindre bolag inom alternativ
energi.
Fallande trend sedan årsskiftet men tenderar plana
ut. Tendens upp.
DnB
NOR Renewable Energy SEK
Aktiv fond. Förvaltare
Per Henrik
Græsberg. Ny fond. Ej PPM. Rörlig avgift. Förlängd
handel (nu 2 dagar).
Förnyelsebar energi globalt. Får
använda derivat.
Stigande trend sedan november. Tendens
skarpt upp. Nu över alla toppar sedan oktober.
(T)
Davegårdh
& Kjäll Sol Vind och Vatten
Aktiv fond. Förvaltare
Jan Rosenqvist. Startar 20 april. Ej PPM. Rörlig avgift.
Satsar
globalt i miljösektorn med fokus på förnyelsebar
energi och teknik.
Ny
i listan.
Förvaltaren
hade tidigare Öhman Nordisk Miljöfond. Just därför
tycker jag fonden är intressant men jag avvaktar inkliv.
Hedge och specialfonder:
Jag tittar endast på dagshandlade fonder. Inga större rörelser. Fonder av det här slaget finns tyvärr inte i PPM förrän nyligen.
SEB
Asset Selection SEK - Lux ack
Aktiv
fond. Förvaltare Hans-Olov Bornemann. Ganska ny fond. Ej PPM.
Rörlig avgift.
Satsar globalt i aktier, räntepapper,
valutor och råvaror och strävar efter absolut
avkastning.
Har
brutit stigande trend och börjar falla. Tendens något ner.
Skandia
Global Hedge
Aktiv
fond. Förvaltare Lars Sundberg. Ganska ny fond. Ej PPM. Rörlig
avgift.
Satsar
globalt i aktier, räntepapper, valutor och derivat och strävar
efter absolut avkastning.
Lätt stigande
trend sedan oktober som ökar farten lite. Tendens upp. Verkar ha
hittat rätt. Har återtagit stigande trend sedan start.
Lannebo
Alpha
Aktiv
fond. Förvaltare Mats Gustafsson. Ganska ny fond. Ej PPM. Rörlig
avgift.
Satsar på nordiska fondpapper, penningmarknad,
fondandelar och derivat. Absolut avkastning.
Fallande
trend sedan årsskiftet men med uppbrott. Tendens upp.
JPM
Highbridge Statistical Market Neutral SEK Hedge
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Ny fond. Ej PPM. Rörlig
avgift.
Använder derivat främst mot USA för att nå
absolut avkastning.
Fallande trend sedan årsskiftet. Tendens
neutral. Har stannat upp.
Salus
Alpha Equity Hedged (VT)
Aktiv fond. Förvaltarteam.
Ganska ny fond. PPM 857094. Förlängd handel.
Något
så ovanligt som en hedgefond tillgänglig i PPM. Strävar
mot marknadsneutralitet.
Stigande trend sedan augusti. Tendens en
smula ner.
Räntefonder, långa SEK:
Fonder som kan vara bra att ha i lägen där räntorna väntas sjunka framöver och aktiefonder känns osäkra. Jag har valt ut några baserat på hur de gått i olika tidsperspektiv upp till 10 år tillbaka. Det är inte så noga vilken man väljer då de liknar varandra i det långa loppet. Själv väljer jag efter förvaltningsavgift och innehåll. Fonderna har bromsat in då längre marknadsräntorna inte faller så mycket för stunden.
I stort fallande trend sedan årsskiftet. Osäkert om dessa ger så bra avkastning kortsiktigt framöver. Företagsobligationer kan komma att ge bra just nu men med ganska hög risk.
HQ
Obligationsfond
Räntefond.
Förvaltare Hans Hedström. PPM 178335.
Ligger
nästan uteslutande i svenska statspapper varav drygt 13% i
Staten 1041. Lång. Låg avgift.
Alfred
Berg Obligationsfond
Räntefond.
Förvaltare Björn Jonsson. PPM 325902.
Har
en del riktigt bra statspapper som 1041 men även lite
bolånobligationer. Lång. Ganska låg avgift.
Alfred
Berg Obligationsfond Plus
Räntefond. Förvaltare
Björn Jonsson. PPM 554691.
Som ovan men något högre
avkastning.
Skandia
Fonder Kapitalmarknadsfonden
Räntefond.
Förvaltare Christer Käck. PPM 726117.
Tung
i Stadshypotek 1573 och Staten 1041, c:a 22% totalt. C:a 20% i bolån.
Lång. Något dyr.
Danske
Invest Sverige Obligationer
Räntefond.
Förvaltare Stefan Rocklind. PPM 726117.
Uteslutande
svenska statspapper varav nästan 15% i 1041. Medellång
till lång. Rätt dyr.
Öhman
Företagsobligationsfond
Räntefond. Förvaltare
Magnus Nilsson. PPM 104786.
Företagsobligationer med hög
rating och en del junk. Medellång till lång.
Fallande
trend med litet uppbrott. Tendens upp. Går inte som jag hoppats
men kanske har bottnat nu.
Dessa obligationer handlas under
nominellt belopp och kan komma att rekylera.
(D)
Öhman
Realobligationsfond (index)
Räntefond. Förvaltare
Magnus Nilsson. PPM 787382.
Svenska realobligationer. Låg
avgift.
Ligger trots allt i stigande trend sedan november. Tendens
ner.
(I)
Man bör vara beredd på att ligga ett tag i dessa fonder. Just nu kan det vara över för dessa fonder efter de mycket snabba räntesänkningarna.
Räntefonder, korta SEK:
I PPM behövs lite parkeringsplatser ibland. Jag har 2 favoriter för detta. Denna gången slog räntesänkningen igenom. Längre fram kommer nog avkastningen att minska. Företagspapper ger bra ränta för närvarande. Med tanke på hur dessa utvecklar sig ska man nog dela upp placeringarna i alla 3 nedan. Det finns nog en del att hämta ännu så länge spreaden är så stor som den är.
De låga ränteläget börjar slå igenom nu. Idag får man räkna dessa som pengar i madrasser. Kortsiktigt ger de väldigt lite nu.
Simplicity
Likviditet
Räntefond.
Förvaltare Henrik Tingstorp. PPM 418699
"Döda
fisken" eller “likkistan” eller vad man nu vill
kalla den. Årstakten nu 5,02% och förväntas minska.
Inga tecken på dåliga papper.
(D)
Spiltan
Räntefond Sverige
Räntefond.
Förvaltare Erik Brändström (ny). PPM 972497.
Något
mindre vass än Simplicitys men har visat framfötterna nu
och börjar konkurrera. Årstakt 5,71% och förväntas
minska.
Länsförsäkringar
Penningmarknadsfond
Räntefond.
Förvaltare Björn Jonsson. PPM 420646.
Inte
lika vass men för de som har sparande hos Länsförsäkringar.
Fladdrar lite. Årstakt 5,59% efter utdelningen återinvesterad
och förväntas minska men veckan var ovanligt bra.
(T)
Räntefond, långa EUR:
Även euroobligationer kan komma att bli intressanta närmaste åren. Glöm inte valutarisken. ECB har sänkningsutrymme kvar men indikerade att de strävar efter 2%. Vi får se. Det är möjligt att denna typ av fond har gjort sitt på ett tag nu. Troligen säljläge. Däremot kanske man kan hitta lite bland junk bonds.
Risk för att de har toppat ut nu. Junk bonds börjar dra nu. Svagare krona ger plus dock.
Länsförsäkringar
Euroobligationsfond
Räntefond.
Förvaltare Ronald Van Loon. Ej PPM.
Lång.
Förhållandevis låg avgift.
Seligson
& Co Euro Obligation
Räntefond.
Förvaltare Jani Holmberg, Samuli Seppävuori. Endast PPM
443721.
Uteslutande
statspapper inom euroland. Har en tysk obligation på 6,25% till
2024. Mycket lång. Endast PPM. Låg avgift.
Evli
Euro Statsobligation
Räntefond.
Förvaltare Juha Raitanen. Endast PPM 426726.
Endast
statspapper i euroområdet. Medellång till mycket lång.
Hyfsad avgift.
Fidelity
Funds - European High Yield Fund A Acc EUR
Räntefond.
Förvaltare Ian Spreadbury. Ganska ny fond. Ej PPM.
Junk bonds
och andra med låg rating. Hög risk.
Stigande trend
sedan december. Tendens upp. Farlig fond för de modiga. Kan gå
bra på det faktum att dessa papper handlas till kraftigt
underpris för närvarande.
(D)
BlackRock
Global High Yield Bond Fund Hedged A2 EUR Acc
Räntefond.
Förvaltare Scott Amero, Jeffrey Gary. Sharpe -0,59. Ej PPM. Hög
risk.
Blandade obligationer inklusive junk.
Stigande trend
sedan december. Tendens upp. Samma kommentar som för Fidelitys.
Fidelity
Funds - European High Yield Fund A Acc SEK Hedged
Räntefond.
Förvaltare Ian Spreadbury. Ny fond. Ej PPM.
Valutasäkrad
variant av ovanstående och noterad i SEK.
Tendens ganska
skarpt upp.
Räntefonder, utland:
Samlingskategori för allehanda räntefonder i utländsk valuta eller utländskt innehav.
Dollarfonderna ligger ganska still nu. Tidigare stigande trend nära brytas.
Danske
Invest US Dollar Bond A SEK (Ack)
Räntefond.
Förvaltare Ullrich Frølich.
Ej PPM.
Lång.
BL-Bond
Dollar B Acc
Räntefond.
Okänd förvaltare. Endast PPM 551804.
Satsar
enbart i amerikanska treasury notes. Lång.
Ashburton
Dollar Managed Income Fund Inc
Räntefond.
Förvaltare Nick Lee, Peter Lucas. Endast PPM 805036.
Både
stats- och företagsobligationer med hög rating. Ganska
lång.
SEB
Penningmarknadsfond USD - Lux ack
Räntefond.
Förvaltare Jan Schenling. Ej PPM.
Kort.
SEB
Corporate Bond SEK - Lux ack
Räntefond. Förvaltare
Thomas Kristiansson. Ej PPM. Ganska hög
risk.
Företagsobligationer Europa och USA med klassning
investment grade.
Fallande trend. Tendens upp. Ny botten i mars.
Templeton
Global Bond A Acc EUR
Räntefond. Förvaltare Michael
Hasentab. PPM 814061.
Blandat kort och lång internationellt
i USD.
Kraftigt stigande trend sedan september men planar ut
något. Tendens skarpt upp.
F&C
Emerging Markets Bond A Inc
Aktiv räntefond. Förvaltare
Helene Williamson. Endast PPM 909333.
Obligationer av alla slag i
tillväxtmarknader. Tyngst i Brasilien.
Dessa obligationer har
ofta bra kupongränta. Enligt faktablad ligger fonden på
5,89% per år i genomsnitt. Morningstar ger fem stjärnor.
Länk
till senaste faktablad.
Stigande trend sedan oktober. Tendens
skarpt upp. Stigande även på lång och medellång
sikt. Riskabel.
Veckans avslutande kommentar:
Köpsignaler här och var håller i sig. Vi är antingen i ett längre björnrally eller kanske en ny tjur.
Affärerna blev mest ökning i BRIC-länder.
Mina
fonddepåer sedan årsskiftet:
(Jag håller en
något låg riskprofil för närvarande men ökat
risken lite)
Stora
depån +3,6%. (mycket låg risk)
IPS +16,7%. (hög
risk)
PPM +13,7%. (hög risk)
KF +12,5% (hög risk,
start 1 mars)