Fonder som trendar upp.
Påskafton 2009.
Eller Logads veckovisa genomgång av fondmarknaden. Högst subjektiv och mest baserad på hur fonder rör sig tekniskt. Viss vikt läggs i vad fonderna innehåller och hur de arbetar.
Obs: Vad jag tycker är bra fonder är min personliga åsikt. Jag kan inte ta ansvar för om det går dåligt för en fond jag tagit med på denna listan. Tänk på att en fonds historiska avkastning inte är en garanti för att den går bra i framtiden.
Dax för veckans fondgenomgång igen. Jag följer upp vad jag har på listan och kollar efter lite nytt intressant.
Förra veckan nämnde jag att ett antal köpsignaler visat sig på OMX och efter viss tvekan vände det upp igen. OMXS30 stångas ännu mot 200-dagars glidande medelvärde vilket är ett rejält motstånd. USA tog ett glädjeskutt efter vår stängning i torsdags så om inget händer under påskhelgen tror jag vi fortsätter att attackera 200-dagars nästa vecka. Bryter vi igenom är det första gången sedan vi bröt ner under i oktober 2007.
Jag skulle vara försiktig med att gå “all in” nu men jag tycker man mycket väl kan gå in med småbelopp de dagar fonderna backar så länge deras trender är stigande då botten inte kan vara långt borta nu såvida vi inte såg den nu i november förra året.
Detta med avgifterna har jag funderat på ett tag. Det jag kommer fram till är att om man är väldigt aktiv och bevakar sina innehav regelbundet så spelar förvaltningsavgifterna inte så stor roll. Man väljer den fond som går bäst just nu för det är ju ändå resultatet som räknas. Likaså kan man slarva med riskspridningen om man bevakar resultatet dagligen. De passiva och långsiktiga bör däremot prioritera indexfonder med låg avgift hur tråkiga de än må vara. Jag har sett en tendens till att nya fonder startas med höge avgifter eller med rörlig del. Man kan ju fundera på varför. Blir det så att äldre fonder blir mindre aktiva till förmån för de nya dyrare? Jag skulle inte ha så mycket emot rörlig avgift om det inte vore så att den fasta delen är den samma som andra fonder utan rörlig.
Jag listar de fonder jag själv har. (D) = basdepå, (I) = IPS, (P) = PPM, (T) = ITPK, (K) = kapitalförsäkring.
När jag pratar trender nedan så är det sekundärtrenderna på 3-6 månaders sikt såvida jag inte säger annat. Medellång trend är på 6 månader till ett år. Lång trend är på 1-3 år eller längre. Tendenser är senaste månad. Vad gäller sharpekvoter så ska de bara jämföras inom varje kategori.
Många mäklare tar inte köpavgift för fonder som normalt har det. Kolla med din mäklare vad som gäller. I listan har jag angivit köp- och säljavgifter som gäller hos Avanza om jag inte skriver annat. Andra kan ha andra villkor. Avanza bjuder numera på köpavgifterna i många fonder för de som har avtals- eller tjänstepension. Skagen har nu tagit bort sin köpavgift på svenska marknaden. Morgan Stanley kan nu handlas via Avanza. State Street med sina indexfonder är nu tillgängliga via Avanza. ABN Amro går upp i Fortis och kan nu handlas igen men all historia har tagits bort. Ännu finns de gamla namnet kvar på Avanza om man vill titta tillbaka.
Asien och Stilla Havet:
MSCI Asia Pacific ex Japan har nu klättrat över alla toppar mellan alla bottnar sedan oktoberbotten vilket är en bra köpsignal. Tendensen upp är ganska stark.
Senaste månaden har varit bra. Ganska stark vecka.
Carlson
Asian Small Cap
Aktiv
fond. Förvaltare Anna Ho och någon till. Sharpe -0,41. PPM
362327. Förlängd handel.
Satsar på mindre bolag i
Asien, främst Indien och Kina.
Stigande trend sedan oktober.
Tendens ganska skarpt upp. Medellånga fallande trenden bromsar
snabbt in.
(T)
AGI
China East Asia Fund C
Aktiv
fond. Förvaltare Gustav Rhenman. Sharpe 0,11. PPM 218297.
Satsar
i ett 30-tal bolag utvalda med avseende på tillväxtpotential.
Ej indexföljande.
Ganska snabbt stigande trend sedan oktober.
Tendens skarpt upp. Har nu brutit igenom medellånga
trendkanaltaket. Ser mycket positiv ut nu.
(K)
Swedbank
Robur Indexfond Asien
Indexfond.
Förvaltarteam. Ny fond. Ej PPM.
Fond
som följer S&P Asia 50. Låg avgift.
Lätt
stigande trend sedan oktober. Tendens upp. Medellånga fallande
trenden bromsar in.
(D)
Länsförsäkringar
Asienfond
Aktiv
fond. Förvaltare William Howard. Sharpe -0,46. PPM
385401.
Satsar
på större bolag som bedöms ha vinsttillväxt.
Stigande
trend sedan november. Tendens upp. Medellånga
fallande trenden bromsar in.
(T)
Fidelity
Funds - Indonesia Fund A Inc USD
Aktiv fond. Förvaltare
Dhananjay Phadnis. Sharpe -0,02. Ej PPM.
Landfond Indonesien. Kan
ha övervikt i vissa sektorer.
Stigande trend sedan november.
Tendens upp efter en skarp V-botten nyss. Medellång trend ännu
fallande.
Öhman
Etisk Index Pacific
Indexfond. Förvaltare Henrik Tell.
Sharpe -0,50. PPM 642298. Etisk.
Följer MSCI Asia Pacific
förutom oetiska bolag.
Sakta stigande trend sedan november.
Tendens ganska skarpt upp. Fallande medellång trend.
SEB
Choice Asienfond Småbolag ex Japan Lux - Acc
Aktiv
fond. Förvaltare
Piang
Sze Chua. Sharpe -0,56. Ej PPM.
Satsar oviktat i småbolag.
Använder Schroder Investment Manager som rådgivare.
Lätt
stigande trend sedan oktober. Tendens ganska skarpt upp.
Medellånga
fallande trenden saktar in.
Dexia
Equities L Australia Classic C Acc
Troligen dold indexfond.
Förvaltarteam. Sharpe -0,33. Ej PPM. Valuta AUD.
Landfond
Australien. Övervikt mot gruvindustri.
Trendlös sedan
oktober men nära uppbrott. Tendens ganska skarpt upp. Fallande
medellång trend. Nu över januaritoppen vilket är
positivt.
First
State Great China Gr A
Aktiv
fond. Förvaltare Martin Lau. Sharpe 0,19. PPM 970780. 1%
köpavgift. Valuta GBP.
Egentligen landfond Kina och
Taiwan.
Stigande
trend sedan oktober. Tendens upp. Har
brutit medellånga fallande trenden.
Fidelity
Funds - Thailand Fund A Inc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Anthony Strom. Sharpe -0,37. Ej PPM.
Landfond
Thailand. Stockpicking strategi.
Stigande trend sedan oktober.
Tendens något upp. Har brutit medellånga fallande trenden
men med tvekan.
First
State Asia Pac Lead A (Ack)
Aktiv
fond. Förvaltare
Alistair
Thompson, Angus Tulloch. Sharpe 0,10. 1% köpavgift. PPM 934950.
Valuta GBP.
Satsar brett i Asien och Stilla Havet men med övervikt
i de fyra tigrarna.
Lätt stigande trend sedan oktober.
Tendens upp. Nära uppbrott i medellånga fallande
trendkanalen. Konsoliderar sedan årsskiftet.
First
State Asia Pacific Sustainability A GBP
Aktiv fond.
Förvaltare David Gait, Angus Tulloch. Sharpe -0,16. Endast PPM
700492. Valuta GBP.
Stockpicking med övervikt i ren energi
och resursutnyttjande.
Sakta stigande trend igen sedan oktober.
Tendens upp. Nära taket i medellånga fallande
trendkanalen.
Fidelity
Funds - Taiwan Fund A Inc
Aktiv fond. Förvaltare Stephen
Ma. Sharpe -0,52. Ej PPM.
Taiwanesiska bolag.
Stigande trend
sedan januari. Tendens ganska skarpt upp. Har tagit sig över en
dubbelbottenformation och testat denna ovanifrån med stark
reaktion upp. Ser positivt ut. Har nu brutit upp ur medellånga
fallande trendkanalen.
Tänk på att landfonder i allmänhet har högre risk.
Europa:
MSCI Europe satte en ny botten en bra bit under höstens. Långa trenden fallande men nära bryta upp igen. Korta trenden fallande. Närmar sig korta trendkanalens tak och kan kanske bryta igenom nästa vecka.
Bra månad. Mycket stark vecka igen.
Fidelity
Funds - European Aggressive Fund A Inc
Aktiv
fond. Förvaltare Mario Frontini. Sharpe -0,96. Ej PPM. Hög
risk.
Satsar i Europa och Mellanöstern. Se
https://www.chartbook.fid-intl.com/se/current/2763.pdf
Fallande
trend sedan årsskiftet men med uppbrott. Tendens ganska skarpt
upp. En bit kvar innan man kan säga att trenden vänt.
BlackRock
European Fund A2 EUR Acc
Aktiv fond. Förvaltare Nigel
Bolton. Sharpe -0,88. PPM 732727.
Satsar i Europa inklusive en del
i Öst.
Fallande trend sedan årsskiftet men med
uppbrott. Tendens ganska skarpt upp.
Danske
Invest Sverige/Europa
Aktiv
fond. Förvaltare Ulric Grönvall. Sharpe -0,81. PPM
937433.
Satsar i Europa med övervikt mot Sverige.
Trendlös
sedan oktober. Tendens ganska skarpt upp.
Handelsbanken
Europafond Index
Indexfond. Förvaltare Peter Fahlstedt.
Sharpe -1,03. PPM 629543. Säljavgift inom en månad.
Följer
MSCI Europe. Något bättre avkastning än STOXX50. Låg
avgift.
Fallande trend sedan årsskiftet men med mindre
uppbrott. Tendens ganska skarpt upp. Satte en botten nu i mars och
dessa nivåer hittar man 2003.
Danske
Invest Germany A Acc
Aktiv fond. Förvaltare Ivan Larsen.
Ganska ny fond. PPM 721092. Förlängd handel.
25-40 bolag
oberoende av index. Satsar på inhemskt uppsving.
Fallande
trend sedan årsskiftet. Tendens en smula upp. Jag väntade
mig lite mer.
SEB
Europafond Småbolag
Aktiv fond. Förvaltare Carsten
Dehn. Sharpe -0,66. PPM 556589. Nu även hos Avanza.
Små
och medelstora europeiska bolag inom varierande branscher.
Trendlös
sedan oktober. Tendens upp.
(T)
Franklin
European Sm-Md Cap Gr A Acc EUR
Troligen aktiv fond.
Förvaltare Edwin Lugo, David Glazer. Sharpe -0,67. PPM
455766.
Små och medelstora företag i Europa. Tung i
UK.
Svagt stigande trend sedan november. Tendens upp. Väldigt
volatil.
HSBC
GIF Euroland Eq Smaller Companies Acc
Troligen aktiv fond.
Förvaltare Florence Bannelier. Sharpe -0,66. Ej PPM.
Mindre
bolag listade på börser inom euroland.
Stigande trend
sedan oktober. Tendens något upp. Ganska volatil men lugnar ner
sig.
Ganska ovanligt med europeiska landfonder i PPM. Seligsons indexfond har fått lämna då Handelsbankens är billigare och har presterat bättre. Danskes småbolagsfond fick även den stryka på foten till förmån för ett par intressantare.
Global:
MSCI World har nu satt en ny botten mycket nära bottnarna från 2002-2003. Bra kliv upp och är åter nära att bryta upp ur långa fallande trenden. Ännu fallande trend sedan årsskiftet men ligger nu vid korta trendkanalens tak.
Lite bättre månad efter en ganska stark vecka. Miljöteknik fortsatte att hämta igen.
Nordea-1 SICAV har inte levererat uppdateringar sedan 31/3. Info får hämtas från Nordeas hemsida.
Carnegie
WorldWide
Aktiv fond. Förvaltare Mikael Randel. Sharpe
-0,77. PPM 384818.
20-30 innehav med bra värdetillväxt.
Branschvis stockpicking.
Fallande trend. Tendens upp. Reaktion upp
efter bottentest.
Carnegie
WorldWide Emerging Growth
Aktiv fond. Förvaltare Henrik
Brandt, Tim Kristiansen. Sharpe -0,90. PPM 277327.
Internetrelaterade
bolag globalt med värdetillväxt. Dotcoms och infrastruktur
för internet.
Fallande trend sedan årsskiftet. Tendens
något upp. Ny högre botten men långt ifrån
säker.
SAM
Sustainable Water Fund B Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Rainer Baumann, Dieter Küffer. Sharpe
-0,73. Ej PPM.
Satsar globalt i företag inom
hydrologi.
Fallande
trend sedan årsskiftet. Tendens upp. Ny högre botten som
ser lite säkrare ut nu.
Swedbank
Robur Privatiseringsfond
Aktiv
fond. Förvaltare Stefan Franzén. Sharpe -0,38. PPM
384693.
Satsar i nyligen privatiserade eller bolag under
privatisering.
Lätt
fallande trend sedan årsskiftet. Tendens upp. Trendlös
sedan oktober.
Nordea
Klimatfond
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Thomas Sörensen. Ny fond. Ej
PPM.
Satsar globalt i tillväxtbolag relaterade till klimat
och effektivt resursnyttjande.
Fallande
trend sedan årsskiftet men nära uppbrott. Tendens upp.
Trendlös sedan oktober.
Nordea
Stabila Aktier
Troligen
passiv fond. Förvaltare Claus Worm. Ganska ny fond. Ej
PPM.
Satsar globalt i värdebolag med stabil vinst och
utveckling.
Snabbt
fallande trend men med rejäl botten i mars. Tendens upp.
CAAM
Funds Aqua Global C Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Sorange Antoine. Ingen sharpe än. Endast
PPM 133231.
Satsar i mindre bolag globalt med inriktning
vattenbehandling.
Snabbt
fallande trend sedan årsskiftet. Tendens upp.
Templeton
Global Smaller Co A Acc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Bradley Radin. Sharpe -1,28. PPM 849893.
Satsar
i småbolag globalt. Även företagsobligationer.
Nu
lätt stigande trend. Tendens skarpt upp. Tog sig snabbt över
decembers och januaris toppar vilket är positivt.
Danske
Invest Global Index
Indexfond.
Förvaltare Ulric Grönvall. Sharpe -1,17. PPM 252411.
Följer
MSCI World Index Free.
Fallande
trend sedan årsskiftet. Tendens upp.
Seligson
& Co Global Top 25 Brands A Acc
Passiv
fond. Förvaltare Jari Holmberg. Sharpe -0,34. Endast PPM
479550.
Fungerar
som en indexfond med låg avgift. Satsar i bolag med världens
starkaste varumärken.
Ganska snabbt fallande trend sedan
årsskiftet men med uppbrott. Tendens lite slött upp.
Franklin
Mutual Global Disc A Acc USD
Aktiv fond. Förvaltarteam.
Sharpe -0,42. PPM 717496.
Stockpicking undervärderade bolag
utan restriktioner. Även bottenfiske.
Lätt stigande
trend sedan oktober men med brott ner. Tendens något ner.
Följer USD/SEK ganska väl och fick lida för det.
Har
på senare tid brädat MSCI World Index ganska ordentligt
efter att tidigare ha följt det. Tveksamt om den klarar det
framöver.
Swedbank
Robur Effektiva Världen
Aktiv fond? Förvaltare Ian
Raftell, Göran Villner. Ny fond. Ej PPM.
Bolag globalt som
bidrar till effektiv resursanvändning. Liten fond. Senaste
rapport.
Stigande trend sedan november med ny högre
botten. Tendens upp. Har med tvekan brutit upp ur medellånga
fallande trenden.
(D)
Indien:
MSCI India ser nu bättre ut efter att ha klättrat över alla toppar sedan november. Jag skule vilja se brott över topparna i oktober innan jag säger köp men det ser inte illa ut.
Kanonmånad med en mycket stark vecka. Indien är den sista i BRIC som kanske tar fart nu? Många fonder har köpsignal om jag inte säger annat.
Simplicity
Indien
Aktiv
fond. Förvaltare Hans
Bergqvist, Ulf Ingemarson. Sharpe -0,31. PPM 722983. 1% köp och
säljavgift.
Satsar i högpresterande aktier. Mycket hög
risk. Standardavvikelse nu över 40%.
Nu
lätt stigande trend sedan november. Tendens upp. Ny välmarkerad
högre botten i mars och över topparna sedan oktober.
BlackRock
India A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,34. PPM 768499.
Satsar främst
på större bolag men även en del mindre. Förvaltningen
ligger i Bombay.
Trendlös
sedan oktober men nära stigande. Tendens skarpt upp.
Danske
Invest India A Acc SEK
Aktiv
fond. Förvaltare Peter Hames, Hugh Young. Sharpe -0,42. Ej
PPM.
Satsar i ett 30-tal bolag oberoende av index.
Trendlös
sedan oktober. Tendens något upp. Ingen köpsignal.
Franklin
India A Acc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Stephen Dover. Sharpe -0,06. PPM 170894.
Satsar
brett. Säger sig sträva efter att slå index.
Nu
lätt stigande trend sedan november. Tendens ganska skarpt
upp.
(K)
JPM
JF India Fund A (dist) - USD
Troligen
aktiv fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,31. Ej PPM.
Satsar
brett. Utnyttjar skattefördelar genom säte i Mauritius.
Nu
trendlös. Tendens ganska skarpt upp. Tveksam köpsignal.
JF
India D (acc) USD
Återinvesterande
andelsklass av ovanstående fond. Endast PPM 333633.
Carlson
India
Aktiv fond. Förvaltare Parameswara Krishnan. Ny
fond. Ej PPM. Rörlig avgift. Förlängd handel.
Riktar
in sig på inhemska konsumtionen och får placera i
derivat. Tung i konsumentvaror.
Nu trendlös sedan november.
Tendens ganska skarpt upp. Ingen köpsignal.
(D)
SGAM
Fund Equities India A Acc
Aktiv fond. Förvaltare Er
Sock-Lang. Sharpe -0,29. PPM 452698.
30-60 innehav och växlar
mellan värde och tillväxt. Obegränsad. Försöker
slå BSE100.
Nu trendlös men med dragning mot stigande.
Tendens upp. Ny botten en bit över höstens.
Japan:
Jag har bestämt mig för att släppa kategorin. Jag känner inte att jag kan Japan tillräckligt och listan är lång nog.
Kina:
MSCI China är uppe och nosar på topparna efter novemberbotten. Indexet har legat i stigande trend sedan den botten och går det över topparna förstärks trenden upp. Om inte så kommer det att plana ut.
Skaplig månad efter en bra vecka.
Många fonder har gått upp över fallande trendkanalen vilket är ett positivt tecken. I första hand indikerar det inbromsning av fallet i medellånga perspektivet. December och januaritopparna utgör motstånd nu men många fonder har brutit igenom.
JPM
JF China A (dist) - USD
Troligen
passiv fond. Förvaltare Shumin Huang, Howard Wang. Sharpe 0,36.
PPM 233585.
Investerar i kinesiska fastlandsbolag noterade i Hong
Kong eller andra platser.
Stigande
trend sedan oktober. Tendens skarpt upp. Har brutit upp över
vintertopparna.
Kaupthing
Kina
Passiv
fond. Förvaltare Anders Alvin. Sharpe 0,27. PPM
688457.
Indexliknande fond. Trots detta relativt dyr.
Förhållandevis hög risk.
Stigande
trend sedan oktober. Tendens skarpt upp. Har precis brutit upp genom
vinterns toppar.
AGI
China C Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Gustav Rhenman. Ganska ny fond. PPM
123497.
Satsar i 30-tal bolag med stockpicking av undervärderade
aktier.
Stigande
trend sedan oktober. Tendens skarpt upp. Har brutit upp över
vintertopparna.
(D)
Fidelity
Funds - China Focus Fund A Inc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Martha Wang. Sharpe 0,41. Ej PPM.
Satsar i
mindre kinesiska bolag utan indexstyrning med bottom-up-strategi.
Länk
till senaste faktablad.
Stigande trend sedan oktober. Tendens
skarpt upp. Har brutit upp genom alla toppar inklusive augusti.
Mycket bra utveckling.
(T)
Baring
Hong Kong China Fund USD Inc
Troligen
dold indexfond. Förvaltare Agnes Deng. Sharpe 0,34. PPM 334409.
2% köpavgift.
Osäker på strategin men innehåller
de gamla vanliga bolagen i 10 största. Populär.
Stigande
trend sedan oktober. Tendens upp. Har precis brutit upp genom
vintertopparna.
Carlson
China Micro Cap
Aktiv fond. Förvaltare Anna Ho. Ny fond.
Ej PPM. Rörlig avgift. Förlängd handel.
Satsar i
kinesiska småbolag. Tillåter derivat. Mycket hög
risk.
Snabbt stigande trend sedan oktober. Tendens skarpt upp.
Närmar sig stigande medellång trend. Bra
utveckling.
(D)(K)
HQ
Kinafond
Aktiv fond. Förvaltare Gunnar Påhlsson.
Sharpe 0,24. PPM 838383. 1% köpavgift.
Aktier och relaterade
instrument. Får använda derivat.
Stigande trend sedan
oktober. Tendens upp. Sniffar på vintertopparna.
(D)
Carlson
är tyvärr lite slappa med uppdaterade faktablad.
AGI har
en halvårsrapport H1 2008 här.
Latinamerika:
MSCI
Brazil bibehåller stigande trend sedan november. Det har letat
sig över alla toppar sedan oktober vilket är en bra
köpsignal.
MSCI EM Latin America är väldigt likt
vilket visar hur dominant Brasilien är. Korta trenden upp är
lite svagare.
Mycket bra månad efter ännu en mycket stark vecka. Regionen är nära att bryta medellånga fallande trenden.
Nordea
Latinamerikafond
Aktiv fond? Förvaltare Martin Junker
Nielsen. Sharpe -0,07. PPM 588699.
Främst i Brasilien, Mexiko
och Chile. Presterar något bättre än de andra
storbankernas.
Stigande trend sedan oktober. Tendens skarpt upp.
BlackRock
Latin American A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Will Landers. Sharpe -0,14. PPM 661066.
Ingen
direkt strategi annat än “special risk
considerations”.
Stigande trend sedan oktober. Tendens
mycket skarpt upp.
Templeton
Latin America A Acc USD
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Mark Mobius. Sharpe -0,02. Ej PPM.
Liknar
index men lite annorlunda viktad.
Stigande trend sedan oktober.
Tendens skarpt upp.
CAAM
Funds Latin America Equities C Acc
Aktiv fond. Förvaltare
Patrice Lemonier. Sharpe -0,05. Endast PPM 204891.
Sektorurval och
stockpicking. Säger sig vilja bräda MSCI EM Latin
America.
Stigande trend sedan oktober. Tendens skarpt upp.
Fidelity
Funds - Latin America Fund A Inc
Aktiv fond. Förvaltare
Brent Bottamini. Sharpe -0,17. Ej PPM.
Främst Mexico,
Argentina, Brasilien och Chile men även andra.
Stigande trend
sedan oktober. Tendens skarpt upp.
(K)
JPM
Brazil Alpha Plus A (acc) USD
Dold
indexfond. Förvaltare Luis Carillo, Sebastian Luparia. Ny fond.
Ej PPM. Rörlig avgift.
Ingen uttalad strategi. Följer
index.
Stigande trend sedan oktober. Tendens skarpt upp.
HSBC
GIF Brazil Equity A USD Acc
Troligen aktiv fond. Förvaltare
Luiz Maria Riberio. Sharpe -0,30. Ej PPM. Hög risk.
Placerar
i företag av alla storlekar. Hög volatilitet. Förmodligen
bättre alternativ till JPM.
Stigande trend sedan november.
Tendens skarpt upp.
(I)
FIM
Brazil
Aktiv fond. Förvaltare Jarno Nieminen, Mikko
Ripatti. Sharpe -0,10. PPM 135129. 2% köp- och säljavgift.
Ingen
uttalad strategi. Mycket dyr utanför PPM.
Stigande trend
sedan oktober. Tendens ganska skarpt upp.
(D)
Fortis
L Equity Brazil Acc USD
Aktiv fond. Förvaltare Gilberto
Nagai. Före detta ABN Amro. Ej PPM.
Blandat bottom-up och
top-down inom MSCI Brazil 10/40.
Stigande trend sedan start i
november. Tendens skarpt upp. Track record från ABN saknas.
Nordamerika:
MSCI North America satte i början av mars en skarp V-botten en bit under novemberbotten. Indexet visar den kraftigaste uppgången senaste året efter det. En bit kvar innan trendlinjer bryts så inga långsiktigare köpsignaler ännu.
Positiv månad efter en bra vecka. Liten bekräftad dubbelbotten satt i mars i nivå under höstens.
Swedbank
Robur Indexfond USA
Indexfond.
Förvaltarteam. Ny fond. Ej PPM eller Nordnet. 1% säljavgift
under en månad.
Följer
S&P 100.
Fallande trend sedan september. Tendens upp. Liten
dubbelbotten i mars.
Fortis
L Opportunities USA Cls Acc
Aktiv
blandfond. Förvaltare François
Mouté. Sharpe -0,16. Ej PPM. F.d. ABN Amro.
Aggressiv bred
strategi med viss inriktning på råvaror. Även
obligationer och skuldebrev.
Under
nytt namn och saknar track record för närvarande.
Stigande
trend sedan start november. Tendens neutral. Track record från
ABN saknas.
(K)
SEB
Choice Nordamerikafond Småbolag
Aktiv
fond. Förvaltare Jan Parsons. Sharpe -0,74. Ej PPM.
Placerar
brett i mindre bolag som anses ge större avkastning än
större. Något högre risk.
Lätt
stigande trend sedan november. Tendens ganska skarpt upp.
SPP
Aktieindexfond USA
Indexfond.
Förvaltare Tobias Welin. Sharpe -1,08. Endast PPM 248161.
Följer
S&P 500.
Fallande trend men nära uppbrott. Tendens upp.
Liten dubbelbotten i höjd med höstens.
Öhman
Etisk Index USA
Indexfond.
Förvaltare Henrik Tell. Sharpe -1,32 (!). PPM 678128.
Etisk.
Följer MSCI förutom oetiska bolag.
Fallande
trend. Tendens upp. Ny botten i höjd med november.
Nordea
North American Growth Fund
Aktiv fond. Förvaltare peter
J. Eichler Jr. Sharpe -1,06. Ej PPM. 1% sälj inom 30
dagar.
Större tillväxtbolag. Säger sig endast ha
index som referens. Får använda derivat.
Fond som kan
ha en del potential i sig på medellång sikt.
Stigande
trend sedan november. Tendens ganska skarpt upp. Ligger vid långa
fallande trendkanaltaket.
SGAM
Fund Equities US Mid Cap Growth A (Ack)
Aktiv fond.
Förvaltare Brendt Stallings. Sharpe -0,83. PPM
513499.
Medelstora tillväxtbolag.
Sakta stigande trend
sedan november. Tendens ganska skarpt upp.
SSgA
Canada Index Equity Fund
Indexfond. Förvaltare Bertrand
Gouez. Sharpe -0,51. Ej PPM. Endast Avanza. 0,1% köp och
sälj.
Indexfond Kanada. Ganska låg avgift.
Trendlös
sedan oktober men mycket nära stigande. Tendens ganska skarpt
upp.
Kan vara av intresse med tanke på att Kanada är
råvarutungt.
Om och när det vänder är nog Nordamerika först ut på plan. Värt att tänka på. Just nu ser det inte ut som om USA blir de som vänder först dock.
Norden:
MSCI Nordic satte ny botten en bit under höstens. Indexet har dock klättrat så pass att det precis bröt medellånga fallande trendlinjen och nu även den korta. Fallande trend i alla perspektiv även om medellånga saktar in något.
Positiv månad efter hyfsad vecka. Norge går bäst. Långt kvar till positiva signaler.
Simplicity
Norden
Aktiv
fond. Förvaltare Ulf Imgemarson. Sharpe -0,86. PPM 484980. 1%
sälj inom 2 månader.
Strategi är stockpicking av
högpresterande aktier.
Fallande
trend. Tendens neutral. Testar höstens bottnar underifrån.
Holberg
Norden Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Hogne I. Tyssøy.
Sharpe -0,73. PPM 354290. Valuta NOK.
Jämför sig med
VINX Net. Stockpickingstrategi.
Sakta
stigande trend sedan november. Tendens upp.
Handelsbanken
Norge SEK
Aktiv
fond. Förvaltare Dag Marius Nereng. Sharpe -0,44. Ej PPM. 0,5%
säljavgift.
Stockpicking av tillväxt och
värdeaktier.
Stigande
trend sedan november. Tendens en smula upp.
Öhman
Nordisk Miljöfond
Aktiv
fond. Förvaltare Jonas Sandefeldt. Sharpe -0,65. PPM
857276.
Plockar aktier i bolag som möter resursnyttjande och
miljölagstiftning i framtiden. Förvaltaren är ny på
posten.
Fallande trend. Tendens upp.
Nordea
Småbolagsfond Norden
Aktiv
fond. Förvaltare Mats Andersson. Sharpe -0,70. PPM
286294.
Placerar i mindre bolag med viss övervikt Sverige.
Även onoterade.
Sakta
stigande trend sedan december. Tendens något upp.
(K)
Sverige:
MSCI Sweden räknat i USD satte ny botten i höjd med november med en skaplig reaktion upp och bröt medellånga fallande trenden. Fallande trend i alla perspektiv men medellånga saktar in något. På kort sikt ligger indexet vid taket på konsolideringen sedan oktober och uppbrott här är ett mycket gott tecken. Vi har även ett brott ner under den långa stigande trendkanalen sedan 1974 men kan kanske komma att ångra sig.
Kanonmånad efter ännu en bra vecka. Index skapligt upp.
Det är nu klart att Ålandsbanken tar över Kaupthing Sverige inklusive fonderna verkar det som.
Aktiespararna
Topp Sverige (index)
Indexfond.
Förvaltare Lena Folke. Sharpe -0,70. PPM 290072.
Följer
OMXS30.
Kaupthing
Småbolag
Aktiv
fond. Förvaltare Michael Mattsson. Sharpe -0,92. PPM 903435.
Små
till medelstora bolag. Ingen direkt strategi.
Sakta
stigande trend sedan november. Tendens upp.
AVANZA
ZERO
Indexfond.
Förvaltare Glenn Wigren. Ej sharpe ännu. PPM 734491.
Följer
OMXS30GI med dator. Ingen förvaltningsavgift.
(I)(K)
Swedbank
Robur Exportfond
Troligen
passiv fond. Förvaltare Ingemar Syréhn. Sharpe -0,69. PPM
939850. 1% sälj inom 1 månad.
Placerar i svensk
exportindustri.
Sakta
stigande trend sedan november. Tendens upp. Volatil.
Lannebo
Småbolag
Aktiv
fond. Förvaltare Peter Rönström, Johan Ståhl.
Sharpe -0,62. PPM 842690.
Små och medelstora bolag. Även
en del i Norden.
Sakta
stigande trend sedan november. Tendens upp. Volatil.
(K)(T)
Spiltan
Aktiefond Stabil
Halvaktiv fond. Förvaltare Erik
Brändström. Sharpe -0,60. PPM 339184. Förlängd
handel vid köp.
Investerar främst i värdebolag samt
andra fonder och marknadspapper. Bred.
Trendlös sedan
oktober. Tendens upp. Testar vinterns toppar.
(K)
Danske
Invest Sverige
Aktiv fond. Förvaltare Ulric Grönvall,
Mathias Wallerström. Sharpe -0,78. PPM 973263. Förlängd
handel.
Viktar aktivt något annorlunda än index. Får
anses ha hög risk.
Trendlös sedan oktober. Tendens
skarpt upp. Nu över novembertoppen.
Danske
Invest Sverige Fokus
Aktiv fond. Förvaltare Erik
Kjellgren. Sharpe -0,75. PPM 832899. Förlängd
handel.
Stockpicking-strategi. Mer fokuserad än fonden
ovan.
Ny
i listan. Fallande
trend bruten. Tendens skarpt upp. Testar novembertoppen.
Catella
Sverige Passiv (index)
Indexfond. Förvaltare Ola
Mårtensson. Sharpe -0,75. PPM 838441.
Indexfond med ganska
låg avgift. Har tidigare år slagit både OMXS30 och
OMXSPI.
Davegårdh
& Kjäll Småbolag
Aktiv fond. Förvaltare
Björn Davegårdh. Ny fond. Ej PPM. Rörlig avgift.
Små
och medelstora bolag. Även räntebärande och derivat.
Även blankning.
Sakta stigande trend sedan start. Tendens
skarpt upp.
Didner
& Gerge Småbolag
Aktiv fond. Förvaltarteam. Ny
fond. PPM 140491.
Små och medelstora bolag. Långsiktig
strategi.
Nu lätt stigande trend sedan start. Tendens skarpt
upp.
HQ
Sverigefond
Aktiv fond. Förvaltare Simon Blecher. Sharpe
-0,55 (rätt bra). PPM 393314.
Obegränsad placering i
mindre bolag, även räntepapper. Har överavkastat
rejält och behållt försprånget.
Sakta
stigande trend sedan november. Tendens ganska skarpt upp.
(I)(K)
Lannebo
Sverige
Aktiv fond. Förvaltare Lars Bergkvist. Sharpe
-0,77. PPM 806869.
Väljer med fundamental analys. Oberoende
av index.
Lätt stigande trend sedan oktober. Tendens ganska
skarpt upp.
Länsförsäkringar
Småbolagsfond
Aktiv fond. Förvaltare Gunnar
Lindberg. Sharpe -0,81. Ej PPM. Rörlig avgift.
Små och
medelstora bolag. Underviktad i råvaror och finans.
Stigande
trend sedan december. Tendens ganska skarpt upp. Nu lite över
novembertoppen.
(I)
HQ
Svea Aktiefond
Aktiv fond. Förvaltare Viktor Henriksson.
Sharpe -0,68. Ej PPM. 1% sälj inom ett år.
15-20
innehav. ”Vågar” avvika från jämförelseindex.
Femstjärnig.
Stigande trend sedan november. Tendens ganska
skarpt upp.
Man kan tycka att jag har övervikt på indexfonder men det är svårt att hitta fonder som går bättre. Nu tittade jag på ett par överavkastare som ändå håller sig över index efter fallet sedan 2007.
De båda nya småbolagsfondern ska få mäta sig mot varann och mot Lannebo.
Ryssland:
MSCI Russia har nu etablerat en kortsiktigt stigande trend. Ännu i sin linda men ser bra ut. Indexet har novembertoppen kvar att spräcka. Medellånga fallande trenden saktar snabbt in. Mångåriga trenden är stigande trots det enorma fallet innan. Stark korrelation till oljepriset.
Rena rallymånaden efter ännu en bra vecka. Vändning på gång?
East
Capital Rysslandsfonden
Halvaktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,72. PPM 834788. 2,5%
köpavgift.
Bottom up med såväl tillväxt som
värde. Låg omsättning. Har illikvida innehav.
Nu
stigande trend sedan årsskiftet. Tendens skarpt upp. Har brutit
fallande medellång trend. Fonden släpar efter övriga
i kategorin på ett betänkligt sätt.
(D)
Nordea
Rysslandsfond
Aktiv fond. Förvaltare Lars Hemmingsen.
Sharpe -0,54. PPM 433862.
Storföretag med internationell
inriktning. Även derivat. Hög risk.
Stigande trend sedan
årsskiftet. Tendens mycket skarpt upp. Har brutit fallande
medellång trend.
(I)(K)
HQ
Rysslandsfond
Aktiv fond. Förvaltare Fredrik Colliander.
Sharpe -0,68. PPM 249995. 3% köpavgift.
Olja, gas och
telekommunikation. Dyr utanför PPM.
Stigande trend sedan
årsskiftet. Tendens skarpt upp. Har brutit fallande medellång
trend.
Alfred
Berg Ryssland
Aktiv fond. Förvaltare Jan-Olov Olsson.
Sharpe -0,61. PPM 671982.
Viktar mot RTS CAP index. Ganska dyr.
Ganska hög TKA. Hög risk.
Stigande trend sedan
årsskiftet. Tendens skarpt upp. Har brutit fallande medellång
trend.
Swedbank
Robur Rysslandsfond
Aktiv fond. Förvaltare Elena Lovén,
Johan Elmquist. Sharpe -0,55. PPM 752204. 1% sälj inom en
månad.
Byter strategi efter ekonomiska förutsättningarna.
Nuvarande innehåll ganska typiskt. Ganska hög
risk.
Stigande trend sedan årsskiftet. Tendens mycket skarpt
upp. Har brutit fallande medellång trend.
Tillväxtmarknader:
MSCI
Emerging Markets har nu tagit sig över samtliga toppar sedan
oktoberbotten med en skarp tendens upp.
MSCI EFM Africa har satt
ny botten i höjd med oktoberbotten och kan vara på väg
att bilda en dubbelbottenformation. Fallande trenden sedan årsskiftet
saktar snabbt in. Trendlös sedan oktober. (EFM = Emerging +
Frontier).
Skaplig månad efter bra vecka men Mellanöstern släpar efter lite. Liten varning för parabolisk uppgång.
Nordea
Nya Tillväxtmarknader
Aktiv
fond. Förvaltare Nuri Göncü. Ganska ny fond. PPM
167239.
Ingen direkt strategi. Placerar i lite ovanliga länder
som Ukraina och Rumänien.
Stigande
trend sedan november. Tendens skarpt upp. Varning för
devalveringar kvarstår.
Simplicity
Afrika
Aktiv
fond. Förvaltare Hans Bergqvist, Ulf Ingemarson. Ganska ny fond.
PPM 534099. 1% köp och säljavgift.
Placerar i
högpresterande aktier främst i Sydafrika och
Egypten.
Stigande
trend sedan oktober. Tendens ganska skarpt upp från ny botten.
Fidelity
Funds - EMEA A Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Nick Price. Ny fond. Ej PPM.
Placerar i syd-
öst och centraleuropa, mellanöstern och afrika. Bottom up
stockpicking.
Stigande
trend sedan oktober. Tendens skarpt upp. Testar septemberbotten. Rör
sig upp mot medellånga trendkanaltaket.
(K)
JPM
Middle East Equity A (dist) - USD
Troligen
aktiv fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,42. Ej PPM.
Investerar i
Mellanöstern och en del i medelhavsregionen.
Lätt
stigande trend sedan november. Tendens upp.
HSBC
GIF BRIC Markets Equity AC USD
Halvaktiv.
Förvaltare Patrick Gautier. Ny fond. Ej PPM.
Placerar med
olika vikt mot de fyra marknaderna efter förvaltarens
marknadstro.
Morningstar
har återigen ingen som helst koll. Levererar ständigt NAV
från 6/3 (!). Enligt grafen i stigande trend sedan november och
tendens ganska skarpt upp.
Handelsbanken
Tillväxtmarknadsfond
Aktiv
fond. Förvaltare Staffan Lindfeldt. Sharpe -0,46. PPM 987842. 1%
sälj i 31 dagar.
Tillväxtmarknader globalt. Kan använda
derivat men inte riskhöjande.
Stigande trend sedan oktober.
Tendens ganska skarpt upp.
HQ
Emerging Markets
Aktiv
fond. Förvaltare Fredrik Colliander, Gunnar Påhlsson.
Sharpe -0,34. PPM 285825.
Tillväxtmarknader globalt. Även
räntebärande papper. Nytt namn.
Nu
stigande trend sedan oktober. Tendens upp.
SKAGEN
Kon-Tiki
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,20. Ej PPM. Valuta SEK. Rörlig
avgift utöver fast.
Stockpickingstrategi inom
tillväxtmarknader globalt. Populär. Stor fond.
Stigande
trend sedan oktober. Tendens ganska skarpt upp.
(T)
SKAGEN
Kon-Tiki
Denna andelsklass är den som finns i PPM.
Endast PPM
501981. Valuta NOK. Rörlig avgift utöver fast.
Länsförsäkringar
Tillväxtmarknad
Dold
indexfond. Förvaltare Dimitri Chatzoudis. Sharpe -0,61. PPM
206250.
Placerar i de största bolagen på
tillväxtmarknader globalt.
Nu
stigande trend sedan november.
Tendens ganska skarpt upp.
JPM
Em Eur M. East & Africa Eq A,
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Oleg Biryulyov, Sonal Pandit. Sharpe
-0,58. Ej PPM.
Syd- öst och centraleuropa, Mellanöstern,
Nordafrika.
Nu
stigande trend sedan januari.
Tendens ganska skarpt upp.
Östeuropa:
MSCI
EM Eastern Europe liknar mycket Russia nu och även här har
vi novembertoppen kvar att spräcka men det ser starkt ut.
MSCI
Turkey visar en V-botten i november och satte en ny tveksam botten
alldeles över denna. Det har dock kommit starkt sedan dess men
har lite kvar att bevisa.
MSCI Czech Republic tog ett rejält
kliv upp från 2005-stödet och är nära bryta
långa fallande trenden igen. Starkt senaste tiden men en del
kvar att bevisa.
MSCI Hungary satte en mycket tveksam botten en
bra bit under höstens. Ganska stark utveckling sedan dess men
behöver en del till innan man kan säga köp.
Kanonmånad överlag efter mycket stark vecka. Kanske dax att titta på lite fler fonder här.
Swedbank
Robur Östeuropafond
Troligen
dold indexfond. Förvaltarteam. Sharpe -0,73. PPM 825109.
Större
bolag i Polen, Ungern, Ryssland och Tjeckien.
Fallande
trend men med brott upp. Tendens skarpt upp. Ligger över
topparna efter novemberbotten.
East
Capital Turkietfonden
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,42. PPM 333690. 2,5%
köpavgift.
Bottom up i Turkiet men kan komma att placera i
länder runtom i framtiden.
Nu
stigande trend sedan november. Tendens skarpt upp. Tog sig snabbt
över alla toppar sedan oktoerbotten.
HSBC
GIF Turkey Equity A
Troligen
aktiv fond. Förvaltarteam. Sharpe 0,16. Ej PPM.
Placerar i
turkiska bolag. Hade tidigare inriktning på räntebärande
papper.
Fallande
trend sedan årsskiftet bruten.
Tendens skarpt upp. I stort trendlös sedan oktober.
Swedbank
Robur Balkanfond
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,87. PPM 201293. 1% säljavgift
inom 1 månad.
Främst Grekland och Turkiet men även
länderna i omedelbar närhet. Ganska dyr.
Fallande trend
bruten. Tendens skarpt upp.
Baring
Eastern Europe Fund USD Inc
Troligen aktiv fond.
Förvaltarteam. Sharpe -0,62. Endast PPM 983593.
Östeuropa
inklusive Turkiet och Ryssland. Okänd strategi.
Fallande
trend bruten. Tendens ganska skarpt upp.
Nordea
Östeuropafond
Aktiv fond. Förvaltare Peter Ulderup.
Sharpe -0,68. Ej PPM.
Huvudsakligen Polen, Ungen, Tjeckien och
Ryssland. Bottom up i tillväxt.
Fallande trend bruten.
Tendens ganska skarpt upp.
BlackRock
Emerging Europe A2 EUR Acc
Aktiv fond? Förvaltare Alain
Bourrier, Plamen Monovski. Sharpe -0,69. PPM 987784.
Fallande
trend bruten. Tendens ganska skarpt upp.
Bioteknologi:
Går dåligt nu. Kanske lägga kategorin på hyllan ett tag?
Ren katastrofmånad men veckan har varit bra. Stort dollarberoende.
Franklin
Biotechnology Discovery A Acc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Evan S. McCulloch, Vincent Xiang. Sharpe -0,30.
PPM 419937.
Främst nordamerikanska bioteknikföretag men
även nystartade sådana.
Stigande
trend sedan oktober men med kraftigt brott. Tendens något ner.
SEB
Bioteknikfond - Lux utd
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Henrietta Theorell Malmsäter. Sharpe
-0,17. Ej PPM.
Bioteknikföretag globalt från forskning
till distribution. Jämför sig inte med index.
Stigande
trend sedan oktober men med kraftigt brott. Tendens ner.
Energi:
Positiv månad efter ännu en hygglig vecka. Valutaeffekterna stör. Kategorin är lite tråkig nu.
BlackRock
World Energy A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Robin Batchelor, Poppy Allonby. Sharpe -0,50.
PPM 517748.
Olje- och gasindustri inklusive prospektering. Hög
risk.
Sakta
stigande trend sedan oktober. Tendens neutral.
Dexia
Equities L Europe Energy Sector Classic C Acc
Okänd typ,
troligen mest passiv. Förvaltarteam. Sharpe -0,65. Ej
PPM.
Europeisk olja, el och gas samt produktion och distribution.
Tung i UK. Medelrisk.
Fallande trend sedan årsskiftet.
Tendens neutral. Trendlös sedan oktober.
SGAM
Fd Eqs Global Energy A Acc
Aktiv fond. Förvaltare
Emmanuel Painchault. Sharpe -0,47. Ej PPM.
Olja, gas, kol, uran,
förnyelsebart m.m. Vill klå MSCI World Energy. Hög
risk.
Fallande trend sedan årsskiftet. Tendens neutral.
Trendlös sedan oktober.
Fortis
L Equity World Energy C Acc
Aktiv fond. Förvaltare
Gabriel Wallach. Sharpe -0,18. Ej PPM.
Bottom up i olja och gas
men även andra råvaror. Får använda
derivat.
Sakta fallande trend sedan årsskiftet. Tendens
något upp. Trendlös sedan oktober.
Parvest
Global Resources Classic Acc
Troligen aktiv fond. Förvaltare
Hubert Goyé. Sharpe -0,40. Ej PPM. Endast Nordnet.
Egentligen
råvarufond men tung i energi. Femstjärnig fond värd
att nämnas.
Sakta stigande trend sedan oktober som drar mot
trendlös. Tendens något upp.
Fastigheter:
Kanske är det för tidigt att titta på dessa. Med på listan för att hålla koll. Inget att satsa i. Svenska fastighetsbolag fick en bra skjuts upp av räntesänkningen. Globalt är det nog definitivt för tidigt att kliva in medan svenska bolag ser bättre ut.
Mycket bra månad efter skaplig vecka.
Fidelity
Funds - Global Property Fund A
Okänd
typ. Förvaltare Steven Buller. Sharpe -1,41. Ej
PPM.
Fastighetsbransch och relaterat, globalt med övervikt
Nordamerika.
Snabbt fallande trend men med kraftigt brott upp.
Tendens ganska skarpt upp. Åter över novemberbotten.
Länsförsäkringar
Fastighetsfond
Troligen passiv fond. Förvaltare Gunnar
Lindberg. Sharpe -0,55. PPM 313742.
Svenska
fastighetsbolag.
Stigande trend sedan november. Tendens ganska
skarpt upp.
(T)
Finans:
Finans har varit peststämplat ända sedan nedgången började i juli 2007. Trenden har varit jämnt sluttande ner under hela tiden. Det börjar synas tecken på åtminstone en inbromsning nu.
Skaplig månad. Återhämtning nu efter resultatet från G20-mötet?
Fidelity
Funds - Financial Services Fund A EUR Inc
Aktiv fond.
Förvaltare Tal Eloya. Sharpe -1,56. Ej PPM.
Satsar på
finansiell service globalt. Länk
till senaste faktablad.
Snabbt fallande trend men skapligt
brott upp. Tendens ganska skarpt upp. Bra reaktion upp efter ny
botten. Möjlig vändning.
Kommunikation:
Har gått bättre än jag trott och står emot nedgången en del.
Hyfsad månad och bra vecka.
Fidelity
Funds - Telecommunications Fund A Inc
Aktiv fond. Förvaltare
Aditya Shivram. Sharpe -0,30. Ej PPM.
Kraftig övervikt i
teleoperatörer globalt men även utrustning. Länk
till senaste faktablad.
Fallande trend sedan årsskiftet.
Tendens något upp. Trendlös sedan september men närmar
sig fallande. Förvaltaren är ny på posten.
Det finns förvisso en del fonder som visar vilja men jag tycker de är för dyra. State Street har dock en indexfond här. Denna kategori bör vara tidig i konjukturvändningar.
Hyfsad månad efter bra vecka. Valutaeffekter slår igenom.
SSgA
Consumer Staples Index Equity Fund
Indexfond.
Förvaltare Anne Schwartz. Sharpe -0,34. Ej PPM, endast
Avanza.
Följer MSCI Consumer Staples.
Fallande trend sedan
årsskiftet. Tendens något upp.
Fidelity
Funds - Consumer Industries Fund A EUR Inc
Aktiv fond.
Förvaltare Nicola Stafford. Sharpe -0,56. Ej PPM.
60-90
företag globalt med konsumtionsprodukter. Senaste
faktablad.
Nu sakta stigande trend. Tendens upp.
Rent allmänt efter att i många år haft en läkemedelsfond i PPM så tycker jag att de inte ger så mycket att det är värt att ha fonder i denna kategori på längre sikt. Allmäna trenden är i stort horisontell. Avvakta med kategorin kanske.
Platt månad med blandad vecka månad. Valutaeffekter stör.
BlackRock
World Healthscience Fund A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Bob Hodgson, Jordan C. Schreiber. Sharpe -0,40.
PPM 374421.
Placerar globalt med stor övervikt i Nordamerika.
Bottom up stockpicking.
Sakta
stigande trend. Tendens neutral.
Seligson
& Co Global Top 25 Pharmaceuticals
Passiv
fond. Förvaltare Jani Holmberg, Samuli Seppävuori. Sharpe
-0,34. Endast PPM 416982.
Satsar i de 25 största bolagen.
Indexliknande med låg avgift.
Stigande
trend som saktar in. Tendens något ner.
Ny Teknologi:
Riktigt bra månad efter skaplig vecka. Kan vara bra köplägen just nu.
SEB
Internetfond
Aktiv
fond. Förvaltare Thor Udenaes. Sharpe -0,65. PPM 265751.
Satsar
globalt i internetrelaterade bolag men även inom IT.
Stigande
trend sedan november. Tendens skarpt upp. Har nu brutit upp ur
medellånga fallande trendkanalen.
(I)(K)
SEB
Teknologifond
Aktiv fond. Förvaltare Thor Udenaes.
Sharpe -0,64. PPM 194092.
Placerar globalt i högteknologiska
bolag.
Stigande trend sedan november som ökar på lite.
Tendens mycket skarpt upp. Har nu brutit upp ur medellånga
fallande trendkanalen.
Nordea
Global Technology
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,74. Ej PPM.
Satsar globalt i
bolag inom mobil kommunikation och relaterat.
Stigande
trend sedan november. Tendens ganska skarpt upp.
Fidelity
Funds - Technology Fund A Inc
Dold
indexfond. Förvaltare Michael Reznikas. Sharpe -0,70. Ej
PPM.
Investerar globalt i bolag som står för
teknologiskt avancemang.
Stigande trend sedan november som ökar
på lite. Tendens mycket skarpt upp.
Franklin
Technology A Acc USD
Halvaktiv
fond. Förvaltare J.P. Scandalios. Sharpe -0,62. PPM
527424.
Investerar
globalt i bolag som står för teknologiskt
avancemang.
Stigande trend sedan november. Tendens skarpt upp.
Länsförsäkringar
Teknologi
Troligen aktiv fond. Förvaltare Ichiro
Ishiguro. Sharpe -0,71. PPM 126094.
Infrastruktur, Tjänster,
E-handel och Portaler. Tung i Microsoft och Google.
Stigande trend
sedan november. Tendens skarpt upp.
(T)
SGAM
Fund Equities Global Technology A Acc
Aktiv fond. Förvaltare
Alan Torry. Sharpe -0,86. Borta ur PPM. Nu borta ut Avanzas
sortiment.
Den här fonden har tydligen lagts ner nu. Trist då
den såg bra ut.
Många teknologifonder är tunga i Nordamerika vilket man kanske ska ha i åtanke.
Råvaror:
Kategorin kanske är på gång nu. Det kan svänga ganska tvärt på någon dag. Rädsla för inflation i USA driver upp en del råvarupriser.
Riktigt bra månad i framförallt hårda råvaror.
Swedbank
Robur Skogsfond
Halvaktiv
fond. Förvaltare Carl-Fredrik Lorenius. Sharpe -1,62. PPM
932590.
Globala skogsbolag och relaterat. Vägd lite
annorlunda än MSCI World Paper & Forest.
Skrev
fel förra veckan. Fallande trend. Tendens upp. Bör nog
avvaktas en stund till.
BlackRock
World Mining Fund A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Evy Hambro. Sharpe -0,15. PPM 481911.
Gruv-
och metallbolag globalt. Bottom up stockpicking.
Ganska snabt
stigande trend sedan november. Tendens ganska skarpt upp.
(T)
JPM
Global Natural Resources A (acc) - EUR
Aktiv
fond. Förvaltare Ian Henderson. Sharpe -0,33. Ej PPM men se
D-klassen.
Basmetaller, ädelmetaller och olja globalt. Tung i
guld.
Stigande
trend sedan november. Tendens upp.
(I)(K)
JPM
Global Natural Resources (EUR) D Acc
Separat
andelsklass för PPM. Endast PPM 938498.
(P)
Morgan
Stanley SICAV Commodities Alpha Plus B
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Ny fond. Endast PPM 605691.
Satsar i
derivat och strävar efter att slå S&P Light Energy
Index.
Trendlös
sedan december. Tendens neutral. Riskerar gå under höstens
bottnar. Ser inte bra ut.
UBS
(Lux) SS-RICI (EUR) Acc
Halvpassiv
fond. Okänd förvaltare. Sharpe -0,40. PPM 734434.
Satsar
i derivat. Föjer Rogers International Commodity Index.
Trendlös
sedan december. Tendens något upp.
(I)
Swedbank
Robur Råvarufond
Halvaktiv
fond. Förvaltare Carl-Fredrik Lorenius, Rikard Forssmed. Sharpe
-0,38. Ej PPM. 1% säljavgift inom 1 månad.
Olja, gruvor
och metall globalt.
Stigande trend sedan november. Tendens upp.
Franklin
Natural Resources A Acc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Fred Fromm, Steve Land. Ny fond. PPM 289892.
Låg avgift.
Oljeindustri i främst Nordamerika men
räknas som råvarufond.
Stigande
trend sedan november. Tendens upp.
(I)(P)(K)
First
State Global Resources Fund A Acc
Aktiv fond. Förvaltare
Joanne Warner. Sharpe -0,13. Ej PPM. 1% köpavgift. Valuta
EUR.
Energi och naturtillgångar globalt. Tung i gruvor
inklusive guld samt gödsel.
Ganska snabbt stigande trend
sedan november. Tendens ganska skarpt upp.
First
State Global Resources A GBP Acc
Samma som ovan men
andelsklass i GBP och finns i PPM. Endast PPM 899120.
SGAM
Fund Equities Global Resources A Acc
Aktiv fond. Förvaltare
Emmanuel Painchault. Ganska ny fond. Endast PPM 772095.
Diverse
råvaror med övervikt i guldgruvor. Bra alternativ till
guldfonden.
Ganska snabbt stigande trend sedan november men
tenderar plana ut. Tendens en aning upp.
Ädelmetaller:
Det kan vara så att guld nu ligger i en rekylfas. Gruvorna står och stampar.
BlackRock
World Gold A2 USD Acc,
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Graham Birch, Evy Hambro. Sharpe 0,17.
PPM 338590.
Guldgruvor i första hand men även
annat.
Snabbt
stigande trend sedan oktober men planar ut. Tendens neutral. Risk för
topp.
SGAM
Fd Eqs Gold Mines A Acc
Troligen aktiv fond. Förvaltarteam.
Sharpe 0,09. PPM 406009.
Guld och ädla mineraler.
Snabbt
stigande trend sedan oktober men planar ut. Tendens neutral. Risk för
topp.
Övriga branscher:
Här är övriga fonder samlade som inte passar i någon av ovanstående kategorier. Här hittar man fonder inom ny och förnyelsebar energi med mera.
Bra månad för en del.
Credit
Suisse Equity Fund (Lux) Future Energy B EUR Acc,
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Philipp Burger. Sharpe -0,56. PPM
532267.
Bolag inom ny energi. Går ej att få fram
fondfakta då hemsidan är katastrofal.
Sakta
fallande trend sedan årsskiftet. Tendens upp. Vid korta
kanaltaket.
SAM
Smart Energy Fund B Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Thiemo Lang. Sharpe -0,24. Ej PPM. Hög
risk.
Satsar i mindre bolag globalt med inriktning ny
energi.
Fallande
trend sedan årsskiftet men med uppbrott. Tendens upp.
(I)
SAM
Sustainable Climate B Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Thiemo Lang. Ingen sharpe än. Ej PPM.
Ganska hög risk.
Satsar globalt i bolag med inriktning
klimatfrågor.
Fallande
trend sedan årsskiftet men planar ut. Tendens upp.
BlackRock
New Energy Fund A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Poppy Allonby, Robin Batchelor. Sharpe -0,43.
PPM 553578.
Satsar globalt på mindre bolag inom alternativ
energi.
Fallande trend sedan årsskiftet. Tendens upp.
DnB
NOR Renewable Energy SEK
Aktiv fond. Förvaltare
Per Henrik
Græsberg. Ny fond. Ej PPM. Rörlig avgift. Förlängd
handel.
Förnyelsebar energi globalt. Får använda
derivat.
Nu stigande trend sdan november. Tendens skarpt upp.
(T)
Hedge och specialfonder:
Jag tittar endast på dagshandlade fonder. Inga större rörelser. Fonder av det här slaget finns tyvärr inte i PPM förrän nyligen.
SEB
Asset Selection SEK - Lux ack
Aktiv
fond. Förvaltare Hans-Olov Bornemann. Ganska ny fond. Ej PPM.
Rörlig avgift.
Satsar globalt i aktier, räntepapper,
valutor och råvaror och strävar efter absolut
avkastning.
Har
brutit stigande trend och börjar falla. Tendens ner.
Skandia
Global Hedge
Aktiv
fond. Förvaltare Lars Sundberg. Ganska ny fond. Ej PPM. Rörlig
avgift.
Satsar
globalt i aktier, räntepapper, valutor och derivat och strävar
efter absolut avkastning.
Lätt stigande
trend sedan oktober. Tendens upp. Verkar ha hittat rätt. Har
återtagit stigande trend sedan start.
Lannebo
Alpha
Aktiv
fond. Förvaltare Mats Gustafsson. Ganska ny fond. Ej PPM. Rörlig
avgift.
Satsar på nordiska fondpapper, penningmarknad,
fondandelar och derivat. Absolut avkastning.
Fallande
trend sedan årsskiftet. Tendens neutral.
JPM
Highbridge Statistical Market Neutral SEK Hedge
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Ny fond. Ej PPM. Rörlig
avgift.
Använder derivat främst mot USA för att nå
absolut avkastning.
Fallande trend sedan årsskiftet. Tendens
neutral. Har stannat upp.
Salus
Alpha Equity Hedged (VT)
Aktiv fond. Förvaltarteam.
Ganska ny fond. PPM 857094. Förlängd handel.
Något
så ovanligt som en hedgefond tillgänglig i PPM. Strävar
mot marknadsneutralitet.
Stigande trend sedan augusti. Tendens
ner. Ganska volatil för stunden.
Räntefonder, långa SEK:
Fonder som kan vara bra att ha i lägen där räntorna väntas sjunka framöver och aktiefonder känns osäkra. Jag har valt ut några baserat på hur de gått i olika tidsperspektiv upp till 10 år tillbaka. Det är inte så noga vilken man väljer då de liknar varandra i det långa loppet. Själv väljer jag efter förvaltningsavgift och innehåll. Fonderna har bromsat in då längre marknadsräntorna inte faller så mycket för stunden.
I stort fallande trend sedan årsskiftet. Osäkert om dessa ger så bra avkastning kortsiktigt framöver. Företagsobligationer kan komma att ge bra just nu men med ganska hög risk.
Det kanske finns lite att hämta i realobligationer nu ifall inflationsförväntningarna drar på.
HQ
Obligationsfond
Räntefond.
Förvaltare Hans Hedström. PPM 178335.
Ligger
nästan uteslutande i svenska statspapper varav drygt 13% i
Staten 1041. Lång. Låg avgift.
Alfred
Berg Obligationsfond
Räntefond.
Förvaltare Björn Jonsson. PPM 325902.
Har
en del riktigt bra statspapper som 1041 men även lite
bolånobligationer. Lång. Ganska låg avgift.
Alfred
Berg Obligationsfond Plus
Räntefond. Förvaltare
Björn Jonsson. PPM 554691.
Som ovan men något högre
avkastning.
Skandia
Fonder Kapitalmarknadsfonden
Räntefond.
Förvaltare Christer Käck. PPM 726117.
Tung
i Stadshypotek 1573 och Staten 1041, c:a 22% totalt. C:a 20% i bolån.
Lång. Något dyr.
Danske
Invest Sverige Obligationer
Räntefond.
Förvaltare Stefan Rocklind. PPM 726117.
Uteslutande
svenska statspapper varav nästan 15% i 1041. Medellång
till lång. Rätt dyr.
Öhman
Företagsobligationsfond
Räntefond. Förvaltare
Magnus Nilsson. PPM 104786.
Företagsobligationer med hög
rating och en del junk. Medellång till lång.
Fallande
trend med litet uppbrott. Tendens upp. Går inte som jag hoppats
men kanske har bottnat nu.
Dessa obligationer handlas under
nominellt belopp och kan komma att rekylera.
(D)
Öhman
Realobligationsfond (index)
Räntefond. Förvaltare
Magnus Nilsson. PPM 787382.
Svenska realobligationer. Låg
avgift.
Ligger trots allt i stigande trend sedan november.
(I)
Man bör vara beredd på att ligga ett tag i dessa fonder. Just nu kan det vara över för dessa fonder efter de mycket snabba räntesänkningarna.
Räntefonder, korta SEK:
I PPM behövs lite parkeringsplatser ibland. Jag har 2 favoriter för detta. Denna gången slog räntesänkningen igenom. Längre fram kommer nog avkastningen att minska. Företagspapper ger bra ränta för närvarande. Med tanke på hur dessa utvecklar sig ska man nog dela upp placeringarna i alla 3 nedan. Det finns nog en del att hämta ännu så länge spreaden är så stor som den är.
De låga ränteläget börjar slå igenom nu. Idag får man räkna dessa som pengar i madrasser. Kortsiktigt ger de väldigt lite nu.
Simplicity
Likviditet
Räntefond.
Förvaltare Henrik Tingstorp. PPM 418699
"Döda
fisken" eller “likkistan” eller vad man nu vill
kalla den. Årstakten nu 5,07% och förväntas minska.
Inga tecken på dåliga papper.
(D)(P)
Spiltan
Räntefond Sverige
Räntefond.
Förvaltare Erik Brändström (ny). PPM 972497.
Något
mindre vass än Simplicitys men har visat framfötterna nu
och börjar konkurrera. Årstakt 5,73% och förväntas
minska. Ovanligt bra vecka.
Länsförsäkringar
Penningmarknadsfond
Räntefond.
Förvaltare Björn Jonsson. PPM 420646.
Inte
lika vass men för de som har sparande hos Länsförsäkringar.
Fladdrar lite. Årstakt 5,59% efter utdelningen återinvesterad
och förväntas minska.
(T)
Räntefond, långa EUR:
Även euroobligationer kan komma att bli intressanta närmaste åren. Glöm inte valutarisken. ECB har sänkningsutrymme kvar men indikerade att de strävar efter 2%. Vi får se. Det är möjligt att denna typ av fond har gjort sitt på ett tag nu. Troligen säljläge. Däremot kanske man kan hitta lite bland junk bonds.
Risk för att de har toppat ut nu. Junk bonds börjar dra nu.
Länsförsäkringar
Euroobligationsfond
Räntefond.
Förvaltare Ronald Van Loon. Ej PPM.
Lång.
Förhållandevis låg avgift.
Seligson
& Co Euro Obligation
Räntefond.
Förvaltare Jani Holmberg, Samuli Seppävuori. Endast PPM
443721.
Uteslutande
statspapper inom euroland. Har en tysk obligation på 6,25% till
2024. Mycket lång. Endast PPM. Låg avgift.
Evli
Euro Statsobligation
Räntefond.
Förvaltare Juha Raitanen. Endast PPM 426726.
Endast
statspapper i euroområdet. Medellång till mycket lång.
Hyfsad avgift.
Fidelity
Funds - European High Yield Fund A Acc EUR
Räntefond.
Förvaltare Ian Spreadbury. Ganska ny fond. Ej PPM.
Junk bonds
och andra med låg rating. Hög risk.
Stigande trend
sedan december. Tendens upp. Farlig fond för de modiga. Kan gå
bra på det faktum att dessa papper handlas till kraftigt
underpris för närvarande.
(D)
BlackRock
Global High Yield Bond Fund Hedged A2 EUR Acc
Räntefond.
Förvaltare Scott Amero, Jeffrey Gary. Sharpe -0,59. Ej PPM. Hög
risk.
Blandade obligationer inklusive junk.
Stigande trend
sedan december. Tendens något upp. Samma kommentar som för
Fidelitys.
Fidelity
Funds - European High Yield Fund A Acc SEK Hedged
Räntefond.
Förvaltare Ian Spreadbury. Ny fond. Ej PPM.
Valutasäkrad
variant av ovanstående och noterad i SEK.
Tendens upp.
Räntefonder, utland:
Samlingskategori för allehanda räntefonder i utländsk valuta eller utländskt innehav.
Dollarfonderna ligger ganska still nu. Tidigare stigande trend nära brytas.
Danske
Invest US Dollar Bond A SEK (Ack)
Räntefond.
Förvaltare Ullrich Frølich.
Ej PPM.
Lång.
BL-Bond
Dollar B Acc
Räntefond.
Okänd förvaltare. Endast PPM 551804.
Satsar
enbart i amerikanska treasury notes. Lång.
Ashburton
Dollar Managed Income Fund Inc
Räntefond.
Förvaltare Nick Lee, Peter Lucas. Endast PPM 805036.
Både
stats- och företagsobligationer med hög rating. Ganska
lång.
SEB
Penningmarknadsfond USD - Lux ack
Räntefond.
Förvaltare Jan Schenling. Ej PPM.
Kort.
SEB
Corporate Bond SEK - Lux ack
Räntefond. Förvaltare
Thomas Kristiansson. Ej PPM. Ganska hög
risk.
Företagsobligationer Europa och USA med klassning
investment grade.
Fallande trend. Tendens nu upp.
Templeton
Global Bond A Acc EUR
Räntefond. Förvaltare Michael
Hasentab. PPM 814061.
Blandat kort och lång internationellt
i USD.
Kraftigt stigande trend sedan september men planar ut.
Tendens upp.
F&C
Emerging Markets Bond A Inc
Aktiv räntefond. Förvaltare
Helene Williamson. Endast PPM 909333.
Obligationer av alla slag i
tillväxtmarknader. Tyngst i Brasilien.
Dessa obligationer har
ofta bra kupongränta. Enligt faktablad ligger fonden på
5,89% per år i genomsnitt. Morningstar ger fem stjärnor.
Länk
till senaste faktablad.
Stigande trend sedan oktober men med
litet brott. Tendens upp. Stigande även på lång och
medellång sikt. Riskabel.
Veckans avslutande kommentar:
Köpsignaler här och var håller i sig. USA gick ganska starkt efter vår stängning på torsdagen. Jag tror vi fortsätter upp om än inte lika snabbt.
Affärerna blev få, mest omplacering i PPM mot BRIC och råvaror.
Mina
fonddepåer sedan årsskiftet:
(Jag håller en
något låg riskprofil för närvarande men ökat
risken lite)
Stora
depån +2,5%. (mycket låg risk)
IPS +10,1%. (hög
risk)
PPM +6,9%. (hög risk)
KF +6,5% (hög risk)