Fonder som trendar upp.
Lördag 4 april 2009.
Eller Logads veckovisa genomgång av fondmarknaden. Högst subjektiv och mest baserad på hur fonder rör sig tekniskt. Viss vikt läggs i vad fonderna innehåller och hur de arbetar.
Obs: Vad jag tycker är bra fonder är min personliga åsikt. Jag kan inte ta ansvar för om det går dåligt för en fond jag tagit med på denna listan. Tänk på att en fonds historiska avkastning inte är en garanti för att den går bra i framtiden.
Dax för veckans fondgenomgång igen. Jag följer upp vad jag har på listan och kollar efter lite nytt intressant.
Förra veckan varnade jag för denna och måndagen såg ut att besanna farhågorna men sedan vände det upp med besked. Flera viktiga motstånd föll på OMXS30 och även 200-dagars glidande medelvärde testades. OMXSPI släpar efter lite men det är som det ska vara, mindre bolag kommer senare. Antagligen var G20-mötet triggern och i USA trotsades en del dålig statistik. Vi får se om detta håller, nästa vecka är påskveckan där jag kallt räknar med vinsthemtagning. Det är inte så farligt, det viktiga är att kommande bottnar blir högre. Råvaror ser mycket bra ut nu.
MSCIs hemsida fungerar inte för stunden så alla kommentarer om indexen är kvar från förra veckan.
Jag skulle vara försiktig med att gå “all in” nu men jag tycker man mycket väl kan gå in med småbelopp de dagar fonderna backar så länge deras trender är stigande då botten inte kan vara långt borta nu såvida vi inte såg den nu i november förra året.
Detta med avgifterna har jag funderat på ett tag. Det jag kommer fram till är att om man är väldigt aktiv och bevakar sina innehav regelbundet så spelar förvaltningsavgifterna inte så stor roll. Man väljer den fond som går bäst just nu för det är ju ändå resultatet som räknas. Likaså kan man slarva med riskspridningen om man bevakar resultatet dagligen. De passiva och långsiktiga bör däremot prioritera indexfonder med låg avgift hur tråkiga de än må vara. Jag har sett en tendens till att nya fonder startas med höge avgifter eller med rörlig del. Man kan ju fundera på varför. Blir det så att äldre fonder blir mindre aktiva till förmån för de nya dyrare? Jag skulle inte ha så mycket emot rörlig avgift om det inte vore så att den fasta delen är den samma som andra fonder utan rörlig.
Jag listar de fonder jag själv har. (D) = basdepå, (I) = IPS, (P) = PPM, (T) = ITPK, (K) = kapitalförsäkring.
När jag pratar trender nedan så är det sekundärtrenderna på 3-6 månaders sikt såvida jag inte säger annat. Medellång trend är på 6 månader till ett år. Lång trend är på 1-3 år eller längre. Tendenser är senaste månad. Vad gäller sharpekvoter så ska de bara jämföras inom varje kategori.
Många mäklare tar inte köpavgift för fonder som normalt har det. Kolla med din mäklare vad som gäller. I listan har jag angivit köp- och säljavgifter som gäller hos Avanza om jag inte skriver annat. Andra kan ha andra villkor. Avanza bjuder numera på köpavgifterna i många fonder för de som har avtals- eller tjänstepension. Skagen har nu tagit bort sin köpavgift på svenska marknaden. Morgan Stanley kan nu handlas via Avanza. State Street med sina indexfonder är nu tillgängliga via Avanza. ABN Amro går upp i Fortis och kan nu handlas igen men all historia har tagits bort. Ännu finns de gamla namnet kvar på Avanza om man vill titta tillbaka.
Asien och Stilla Havet:
MSCI Asia Pacific ex Japan studsade mot stöden från höstbottnarna och klev upp en bra bit. Har nu precis brutit upp ur medellånga fallande trenden. Den fallande trenden sedan årsskiftet är nu bruten och ligger neutral med bra möjlighet till utbrott uppåt. Kommande vecka avgör.
Senaste månaden har varit bra. Även veckan har i stort varit bra.
Carlson
Asian Small Cap
Aktiv
fond. Förvaltare Anna Ho och någon till. Sharpe -0,35. PPM
362327. Förlängd handel.
Satsar på mindre bolag i
Asien, främst Indien och Kina.
Stigande trend sedan oktober.
Tendens upp. Medellånga fallande trenden bromsar snabbt in.
(T)
AGI
China East Asia Fund C
Aktiv
fond. Förvaltare Gustav Rhenman. Sharpe 0,04. PPM 218297.
Satsar
i ett 30-tal bolag utvalda med avseende på tillväxtpotential.
Ej indexföljande.
Ganska snabbt stigande trend sedan oktober.
Tendens skarpt upp. Har nu brutit igenom medellånga
trendkanaltaket. Ser mycket positiv ut nu.
(K)
Swedbank
Robur Indexfond Asien
Indexfond.
Förvaltarteam. Ny fond. Ej PPM.
Fond
som följer S&P Asia 50. Låg avgift.
Lätt
stigande trend sedan oktober. Medellånga fallande trenden
bromsar in.
(D)
Länsförsäkringar
Asienfond
Aktiv
fond. Förvaltare William Howard. Sharpe -0,48. PPM
385401.
Satsar
på större bolag som bedöms ha vinsttillväxt.
Stigande
trend sedan november. Tendens upp. Medellånga
fallande trenden bromsar in.
(T)
Fidelity
Funds - Indonesia Fund A Inc USD
Aktiv fond. Förvaltare
Dhananjay Phadnis. Sharpe -0,03. Ej PPM.
Landfond Indonesien. Kan
ha övervikt i vissa sektorer.
Stigande trend sedan november.
Tendens upp efter en skarp V-botten nyss. Medellång trend ännu
fallande.
Öhman
Etisk Index Pacific
Indexfond. Förvaltare Henrik Tell.
Sharpe -0,60. PPM 642298. Etisk.
Följer MSCI Asia Pacific
förutom oetiska bolag.
Sakta stigande trend sedan november.
Tendens skarpt upp. Fallande medellång trend.
SEB
Choice Asienfond Småbolag ex Japan Lux - Acc
Aktiv
fond. Förvaltare
Piang
Sze Chua. Sharpe -0,58. Ej PPM.
Satsar oviktat i småbolag.
Använder Schroder Investment Manager som rådgivare.
Lätt
stigande trend sedan oktober. Tendens ganska skarpt upp.
Medellånga
fallande trenden saktar in.
Dexia
Equities L Australia Classic C Acc
Troligen dold indexfond.
Förvaltarteam. Sharpe -0,45. Ej PPM. Valuta AUD.
Landfond
Australien. Övervikt mot gruvindustri.
Trendlös sedan
oktober men nära uppbrott. Tendens skarpt upp. Fallande
medellång trend. Nu över januaritoppen vilket är
positivt.
First
State Great China Gr A
Aktiv
fond. Förvaltare Martin Lau. Sharpe 0,22. PPM 970780. 1%
köpavgift. Valuta GBP.
Egentligen landfond Kina och
Taiwan.
Stigande
trend sedan oktober. Tendens något upp. Har
brutit medellånga fallande trenden.
Fidelity
Funds - Thailand Fund A Inc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Anthony Strom. Sharpe -0,33. Ej PPM.
Landfond
Thailand. Stockpicking strategi.
Stigande trend sedan oktober.
Tendens något ner. Har brutit medellånga fallande trenden
men med tvekan.
First
State Asia Pac Lead A (Ack)
Aktiv
fond. Förvaltare
Alistair
Thompson, Angus Tulloch. Sharpe 0,08. 1% köpavgift. PPM 934950.
Valuta GBP.
Satsar brett i Asien och Stilla Havet men med övervikt
i de fyra tigrarna.
Lätt stigande trend sedan oktober.
Tendens något upp. Nära uppbrott i medellånga
fallande trendkanalen. Konsoliderar sedan årsskiftet.
First
State Asia Pacific Sustainability A GBP
Aktiv fond.
Förvaltare David Gait, Angus Tulloch. Sharpe -0,16. Endast PPM
700492. Valuta GBP.
Stockpicking med övervikt i ren energi
och resursutnyttjande.
Sakta stigande trend igen sedan oktober.
Tendens något upp. Nära taket i medellånga fallande
trendkanalen.
Fidelity
Funds - Taiwan Fund A Inc
Aktiv fond. Förvaltare Stephen
Ma. Sharpe -0,63. Ej PPM.
Taiwanesiska bolag.
Stigande trend
sedan januari. Tendens upp. Har tagit sig över en
dubbelbottenformation och testat denna ovanifrån med stark
reaktion upp. Ser positivt ut. Har nu brutit upp ur medellånga
fallande trendkanalen.
Tänk på att landfonder i allmänhet har högre risk.
Europa:
MSCI Europe satte en ny botten en bra bit under höstens. Långa trenden fallande men nära bryta upp igen. Korta trenden fallande. Ser fortfarande inte särskilt bra ut även om klivet upp är stort.
Senaste veckan fick senaste månaden på plus igen. Mycket stark vecka igen.
Fidelity
Funds - European Aggressive Fund A Inc
Aktiv
fond. Förvaltare Mario Frontini. Sharpe -0,91. Ej PPM. Hög
risk.
Satsar i Europa och Mellanöstern. Se
https://www.chartbook.fid-intl.com/se/current/2763.pdf
Fallande
trend sedan årsskiftet men med uppbrott. Tendens ganska skarpt
upp. En bit kvar innan man kan säga att trenden vänt.
BlackRock
European Fund A2 EUR Acc
Aktiv fond. Förvaltare Nigel
Bolton. Sharpe -0,79. PPM 732727.
Satsar i Europa inklusive en del
i Öst.
Fallande trend sedan årsskiftet men med
uppbrott. Tendens upp.
Danske
Invest Sverige/Europa
Aktiv
fond. Förvaltare Ulric Grönvall. Sharpe -0,78. PPM
937433.
Satsar i Europa med övervikt mot Sverige.
Trendlös
sedan oktober. Tendens ganska skarpt upp.
Handelsbanken
Europafond Index
Indexfond. Förvaltare Peter Fahlstedt.
Sharpe -0,99. PPM 629543. Säljavgift inom en månad.
Följer
MSCI Europe. Något bättre avkastning än STOXX50. Låg
avgift.
Fallande trend sedan årsskiftet men med mindre
uppbrott. Tendens ganska skarpt upp. Satte en botten nu i mars och
dessa nivåer hittar man 2003. Befinner sig åter över
höstens bottnar.
Danske
Invest Germany A Acc
Aktiv fond. Förvaltare Ivan Larsen.
Ganska ny fond. PPM 721092. Förlängd handel.
25-40 bolag
oberoende av index. Satsar på inhemskt uppsving.
Fallande
trend sedan årsskiftet. Tendens neutral. Jag väntade mig
lite mer.
SEB
Europafond Småbolag
Aktiv fond. Förvaltare Carsten
Dehn. Sharpe -0,48. PPM 556589. Nu även hos Avanza.
Små
och medelstora europeiska bolag inom varierande branscher.
Trendlös
sedan oktober. Tendens något upp.
(T)
Franklin
European Sm-Md Cap Gr A Acc EUR
Troligen aktiv fond.
Förvaltare Edwin Lugo, David Glazer. Sharpe -0,47. PPM
455766.
Små och medelstora företag i Europa. Tung i
UK.
Svagt stigande trend sedan november. Tendens neutral. Väldigt
volatil.
HSBC
GIF Euroland Eq Smaller Companies Acc
Troligen aktiv fond.
Förvaltare Florence Bannelier. Sharpe -0,56. Ej PPM.
Mindre
bolag listade på börser inom euroland.
Stigande trend
sedan oktober. Tendens något upp. Ganska volatil men lugnar ner
sig.
Ganska ovanligt med europeiska landfonder i PPM. Seligsons indexfond har fått lämna då Handelsbankens är billigare och har presterat bättre. Danskes småbolagsfond fick även den stryka på foten till förmån för ett par intressantare.
Global:
MSCI World har nu satt en ny botten mycket nära bottnarna från 2002-2003. Bra kliv upp och är åter nära att bryta upp ur långa fallande trenden. Ännu fallande trend sedan årsskiftet. Indexet tog sig upp över novemberbotten vilket är positivt.
Blandad månad efter en hyfsad vecka. Miljöteknik fortsatte att hämta igen.
Nordea-1 SICAV har inte levererat uppdateringar sedan 31/3. Info får hämtas från Nordeas hemsida.
Carnegie
WorldWide
Aktiv fond. Förvaltare Mikael Randel. Sharpe
-0,72. PPM 384818.
20-30 innehav med bra värdetillväxt.
Branschvis stockpicking.
Fallande trend. Tendens något upp.
Reaktion upp efter bottentest.
Carnegie
WorldWide Emerging Growth
Aktiv fond. Förvaltare Henrik
Brandt, Tim Kristiansen. Sharpe -0,80. PPM 277327.
Internetrelaterade
bolag globalt med värdetillväxt. Dotcoms och infrastruktur
för internet.
Fallande trend sedan årsskiftet. Tendens
neutral. Ny högre botten men långt ifrån säker.
SAM
Sustainable Water Fund B Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Rainer Baumann, Dieter Küffer. Sharpe
-0,58. Ej PPM.
Satsar globalt i företag inom
hydrologi.
Fallande
trend sedan årsskiftet. Tendens upp. Ny högre botten men
inte säker.
Swedbank
Robur Privatiseringsfond
Aktiv
fond. Förvaltare Stefan Franzén. Sharpe -0,33. PPM
384693.
Satsar i nyligen privatiserade eller bolag under
privatisering.
Lätt
fallande trend sedan årsskiftet. Tendens något upp. Ännu
en bit över höstens bottnar men är trendlös sedan
dess.
Nordea
Klimatfond
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Thomas Sörensen. Ny fond. Ej
PPM.
Satsar globalt i tillväxtbolag relaterade till klimat
och effektivt resursnyttjande.
Fallande
trend sedan årsskiftet. Tendens upp. Trendlös sedan
oktober. Info från hemsidan.
Nordea
Stabila Aktier
Troligen
passiv fond. Förvaltare Claus Worm. Ganska ny fond. Ej
PPM.
Satsar globalt i värdebolag med stabil vinst och
utveckling.
Snabbt
fallande trend men med rejäl botten i mars. Tendens upp. Info
från hemsidan.
CAAM
Funds Aqua Global C Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Sorange Antoine. Ingen sharpe än. Endast
PPM 133231.
Satsar i mindre bolag globalt med inriktning
vattenbehandling.
Snabbt
fallande trend sedan årsskiftet. Tendens upp. Åter löver
höstens bottnar nu.
Templeton
Global Smaller Co A Acc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Bradley Radin. Sharpe -1,19. PPM 849893.
Satsar
i småbolag globalt. Även företagsobligationer.
Lätt
fallande trend sedan årsskiftet men med uppbrott. Tendens
skarpt upp.
Danske
Invest Global Index
Indexfond.
Förvaltare Ulric Grönvall. Sharpe -1,11. PPM 252411.
Följer
MSCI World Index Free.
Fallande
trend sedan årsskiftet. Tendens upp. Ny botten i mars under
novemberbotten och åter över denna.
Seligson
& Co Global Top 25 Brands A Acc
Passiv
fond. Förvaltare Jari Holmberg. Sharpe -0,30. Endast PPM
479550.
Fungerar
som en indexfond med låg avgift. Satsar i bolag med världens
starkaste varumärken.
Ganska snabbt fallande trend sedan
årsskiftet men med uppbrott. Tendens upp. Nu åter över
oktoberbotten om än knappt.
Franklin
Mutual Global Disc A Acc USD
Aktiv fond. Förvaltarteam.
Sharpe -0,24. PPM 717496.
Stockpicking undervärderade bolag
utan restriktioner. Även bottenfiske.
Lätt stigande
trend sedan oktober men med brott ner. Tendens skarpt ner men med
reaktion. Följer USD/SEK ganska väl och fick lida för
det.
Har på senare tid brädat MSCI World Index ganska
ordentligt efter att tidigare ha följt det.
Swedbank
Robur Effektiva Världen
Aktiv fond? Förvaltare Ian
Raftell, Göran Villner. Ny fond. Ej PPM.
Bolag globalt som
bidrar till effektiv resursanvändning. Liten fond. Senaste
rapport.
Stigande trend sedan november med ny högre
botten. Tendens något upp. Har med tvekan brutit upp ur
medellånga fallande trenden.
(D)
Indien:
MSCI India satte en ny botten under höstens men ser inte lika övertygande ut. Har dock hämtat sig så pass att trenden ner sedan årsskiftet saktat in betydligt. Därtill har vi ett litet uppbrott ur medellånga fallande trenden.
Skaplig vecka vände senaste månaden till plus.
Simplicity
Indien
Aktiv
fond. Förvaltare Hans
Bergqvist, Ulf Ingemarson. Sharpe -0,22. PPM 722983. 1% köp och
säljavgift.
Satsar i högpresterande aktier. Mycket hög
risk. Standardavvikelse nu över 40%.
Trendlös
sedan oktober. Tendens något upp. Ny välmarkerad högre
botten i mars.
BlackRock
India A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,24. PPM 768499.
Satsar främst
på större bolag men även en del mindre. Förvaltningen
ligger i Bombay.
Trendlös
sedan oktober. Tendens något upp. Var mycket nära återta
fallande trenden men bottnade i höjd med höstens.
Danske
Invest India A Acc SEK
Aktiv
fond. Förvaltare Peter Hames, Hugh Young. Sharpe -0,35. Ej
PPM.
Satsar i ett 30-tal bolag oberoende av index.
Trendlös
sedan oktober. Tendens något upp. Var mycket nära återta
fallande trenden men bottnade i höjd med höstens.
Franklin
India A Acc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Stephen Dover. Sharpe 0,01. PPM 170894.
Satsar
brett. Säger sig sträva efter att slå index.
Nu
trendlös sedan oktober. Tendens upp. Ny välmarkerad botten
högre än höstens men lägre än januari.
(K)
JPM
JF India Fund A (dist) - USD
Troligen
aktiv fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,24. Ej PPM.
Satsar
brett. Utnyttjar skattefördelar genom säte i
Mauritius.
Fallande
trend sedan årsskiftet. Tendens upp. Ny välmarkerad botten
i höjd med höstens.
JF
India D (acc) USD
Återinvesterande
andelsklass av ovanstående fond. Endast PPM 333633.
Carlson
India
Aktiv fond. Förvaltare Parameswara Krishnan. Ny
fond. Ej PPM. Rörlig avgift. Förlängd handel.
Riktar
in sig på inhemska konsumtionen och får placera i
derivat. Tung i konsumentvaror.
Fallande trend sedan årsskiftet.
Tendens ganska skarpt upp. Ny botten under höstens men rör
sig över dessa igen.
(D)
SGAM
Fund Equities India A Acc
Aktiv fond. Förvaltare Er
Sock-Lang. Sharpe -0,25. PPM 452698.
30-60 innehav och växlar
mellan värde och tillväxt. Obegränsad. Försöker
slå BSE100.
Nu trendlös men med dragning mot stigande.
Tendens upp. Ny botten en bit över höstens.
Japan:
Jag har bestämt mig för att släppa kategorin. Jag känner inte att jag kan Japan tillräckligt och listan är lång nog.
Kina:
MSCI China visar fortfarande en kortsiktigt stigande trend sedan V-botten i oktober oberoende av vilken valuta jag tittar på vilket kanske inte är så konstigt med peggade valutor. Trenden ner sedan årsskiftet är bruten och ligger neutral nu. Indexet rör sig dock strax ovanför medellånga fallande trenden. Jag ser ingen anledning att sälja utan tycker det ser positivt ut.
Månaden är positiv efter ännu en bra vecka.
Många fonder har gått upp över fallande trendkanalen vilket är ett positivt tecken. I första hand indikerar det inbromsning av fallet i medellånga perspektivet. December och januaritopparna utgör motstånd nu.
JPM
JF China A (dist) - USD
Troligen
passiv fond. Förvaltare Shumin Huang, Howard Wang. Sharpe 0,33.
PPM 233585.
Investerar i kinesiska fastlandsbolag noterade i Hong
Kong eller andra platser.
Stigande
trend sedan oktober. Tendens upp. Närmar sig stigande medellång
trend med test av sommarens motstånd.
Kaupthing
Kina
Passiv
fond. Förvaltare Anders Alvin. Sharpe 0,21. PPM
688457.
Indexliknande fond. Trots detta relativt dyr.
Förhållandevis hög risk.
Stigande
trend sedan oktober. Tendens upp. Har en bit kvar till stigande
medellång trend.
AGI
China C Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Gustav Rhenman. Ganska ny fond. PPM
123497.
Satsar i 30-tal bolag med stockpicking av undervärderade
aktier.
Stigande
trend sedan oktober. Tendens upp. Har en bit kvar till stigande
medellång trend.
(D)
Fidelity
Funds - China Focus Fund A Inc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Martha Wang. Sharpe 0,37. Ej PPM.
Satsar i
mindre kinesiska bolag utan indexstyrning med bottom-up-strategi.
Länk
till senaste faktablad.
Stigande trend sedan oktober. Tendens
upp. Närmar sig stigande medellång trend och testar
julitoppen.
(T)
Baring
Hong Kong China Fund USD Inc
Troligen
dold indexfond. Förvaltare Agnes Deng. Sharpe 0,39. PPM 334409.
2% köpavgift.
Osäker på strategin men innehåller
de gamla vanliga bolagen i 10 största. Populär.
Stigande
trend sedan oktober. Tendens upp. Har en bit kvar till stigande
medellång trend.
Carlson
China Micro Cap
Aktiv fond. Förvaltare Anna Ho. Ny fond.
Ej PPM. Rörlig avgift. Förlängd handel.
Satsar i
kinesiska småbolag. Tillåter derivat. Mycket hög
risk.
Ganska snabbt stigande trend sedan oktober. Tendens upp.
Närmar sig stigande medellång trend.
(D)(K)
HQ
Kinafond
Aktiv fond. Förvaltare Gunnar Påhlsson.
Sharpe 0,24. PPM 838383. 1% köpavgift.
Aktier och relaterade
instrument. Får använda derivat.
Stigande trend sedan
oktober. Tendens upp. Har en bit kvar till stigande medellång
trend.
(D)
Carlson
är tyvärr lite slappa med uppdaterade faktablad.
AGI har
en halvårsrapport H1 2008 här.
Latinamerika:
MSCI
Brazil bibehåller stigande trend sedan november. Kortsiktigt
konsoliderande men är inte långt ifrån att bryta upp
över alla toppar sedan botten i november. Ser positivt ut.
MSCI
EM Latin America är väldigt likt vilket visar hur dominant
Brasilien är. Korta trenden upp är lite svagare.
Mycket bra månad efter ännu en bra vecka. Regionen är nära att bryta medellånga fallande trenden.
Nordea
Latinamerikafond
Aktiv fond? Förvaltare Martin Junker
Nielsen. Sharpe -0,15. PPM 588699.
Främst i Brasilien, Mexiko
och Chile. Presterar något bättre än de andra
storbankernas.
Stigande trend sedan oktober. Tendens upp.
BlackRock
Latin American A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Will Landers. Sharpe -0,21. PPM 661066.
Ingen
direkt strategi annat än “special risk
considerations”.
Stigande trend sedan oktober. Tendens upp.
Templeton
Latin America A Acc USD
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Mark Mobius. Sharpe -0,07. Ej PPM.
Liknar
index men lite annorlunda viktad.
Stigande trend sedan oktober.
Tendens något upp.
CAAM
Funds Latin America Equities C Acc
Aktiv fond. Förvaltare
Patrice Lemonier. Sharpe -0,12. Endast PPM 204891.
Sektorurval och
stockpicking. Säger sig vilja bräda MSCI EM Latin
America.
Stigande trend sedan oktober. Tendens upp.
Fidelity
Funds - Latin America Fund A Inc
Aktiv fond. Förvaltare
Brent Bottamini. Sharpe -0,22. Ej PPM.
Främst Mexico,
Argentina, Brasilien och Chile men även andra.
Stigande trend
sedan oktober. Tendens upp.
(K)
JPM
Brazil Alpha Plus A (acc) USD
Dold
indexfond. Förvaltare Luis Carillo, Sebastian Luparia. Ny fond.
Ej PPM. Rörlig avgift.
Ingen uttalad strategi. Följer
index.
Stigande trend sedan oktober. Tendens något upp.
HSBC
GIF Brazil Equity A USD Acc
Troligen aktiv fond. Förvaltare
Luiz Maria Riberio. Sharpe -0,30. Ej PPM. Hög risk.
Placerar
i företag av alla storlekar. Hög volatilitet. Förmodligen
bättre alternativ till JPM.
Stigande trend sedan november.
Tendens upp.
(I)
FIM
Brazil
Aktiv fond. Förvaltare Jarno Nieminen, Mikko
Ripatti. Sharpe -0,13. PPM 135129. 2% köp- och säljavgift.
Ingen
uttalad strategi. Mycket dyr utanför PPM.
Stigande trend
sedan oktober. Tendens något upp. Har brutit upp ur medellånga
fallande trenden.
(D)
Fortis
L Equity Brazil Acc USD
Aktiv fond. Förvaltare Gilberto
Nagai. Före detta ABN Amro. Ej PPM.
Blandat bottom-up och
top-down inom MSCI Brazil 10/40.
Stigande trend sedan start i
november. Tendens upp. Track record från ABN saknas.
Nordamerika:
MSCI North America satte i början av mars en skarp V-botten en bit under novemberbotten. Kraftig reaktion upp men har en del att bevisa. Indexet har dock tagit sig över novemberbotten igen. Ännu fallande trend i alla perspektiv. Jag är neutral här.
Mest positiv månad men lite tveksamt. Liten bekräftad dubbelbotten satt i mars i nivå under höstens.
Swedbank
Robur Indexfond USA
Indexfond.
Förvaltarteam. Ny fond. Ej PPM eller Nordnet. 1% säljavgift
under en månad.
Följer
S&P 100.
Fallande trend sedan september. Tendens upp. Liten
dubbelbotten i mars.
Fortis
L Opportunities USA Cls Acc
Aktiv
blandfond. Förvaltare François
Mouté. Sharpe -0,05. Ej PPM. F.d. ABN Amro.
Aggressiv bred
strategi med viss inriktning på råvaror. Även
obligationer och skuldebrev.
Under
nytt namn och saknar track record för närvarande.
Stigande
trend sedan start november. Tendens något upp. Track record
från ABN saknas.
(K)
SEB
Choice Nordamerikafond Småbolag
Aktiv
fond. Förvaltare Jan Parsons. Sharpe -0,67. Ej PPM.
Placerar
brett i mindre bolag som anses ge större avkastning än
större. Något högre risk.
Lätt
stigande trend sedan november. Tendens något upp.
SPP
Aktieindexfond USA
Indexfond.
Förvaltare Tobias Welin. Sharpe -1,04. Endast PPM 248161.
Följer
S&P 500.
Fallande trend. Tendens upp. Liten dubbelbotten i
höjd med höstens.
Öhman
Etisk Index USA
Indexfond.
Förvaltare Henrik Tell. Sharpe -1,30 (!). PPM 678128.
Etisk.
Följer MSCI förutom oetiska bolag.
Fallande
trend. Tendens upp. Ny botten i höjd med november.
Nordea
North American Growth Fund
Aktiv fond. Förvaltare peter
J. Eichler Jr. Sharpe -1,03. Ej PPM. 1% sälj inom 30
dagar.
Större tillväxtbolag. Säger sig endast ha
index som referens. Får använda derivat.
Fond som kan
ha en del potential i sig på medellång sikt.
Stigande
trend sedan november. Tendens upp. Ligger vid långa fallande
trendkanaltaket. Info från hemsidan.
SGAM
Fund Equities US Mid Cap Growth A (Ack)
Aktiv fond.
Förvaltare Brendt Stallings. Sharpe -0,87. PPM
513499.
Medelstora tillväxtbolag.
Sakta stigande trend
sedan november. Tendens något upp.
SSgA
Canada Index Equity Fund
Indexfond. Förvaltare Bertrand
Gouez. Sharpe -0,52. Ej PPM. Endast Avanza. 0,1% köp och
sälj.
Indexfond Kanada. Ganska låg avgift.
Trendlös
sedan oktober. Tendens upp. Brott upp ur fallande trend sedan
årsskiftet.
Kan vara av intresse med tanke på att
Kanada är råvarutungt.
Om och när det vänder är nog Nordamerika först ut på plan. Värt att tänka på. Just nu ser det inte ut som om USA blir de som vänder först dock.
Norden:
MSCI Nordic satte ny botten en bit under höstens. Indexet har dock klättrat så pass att det precis bröt medellånga fallande trendlinjen. Fallande trend i alla perspektiv även om medellånga saktar in något. Ser negativt ut men regelbundna små insättningar kan komma att löna sig här.
Positiv månad efter upphämtning. Norge går bäst.
Simplicity
Norden
Aktiv
fond. Förvaltare Ulf Imgemarson. Sharpe -0,64. PPM 484980. 1%
sälj inom 2 månader.
Strategi är stockpicking av
högpresterande aktier.
Fallande
trend. Tendens neutral. Testar höstens bottnar underifrån.
Holberg
Norden Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Hogne I. Tyssøy.
Sharpe -0,60. PPM 354290. Valuta NOK.
Jämför sig med
VINX Net. Stockpickingstrategi.
Sakta
stigande trend sedan november. Tendens upp.
Handelsbanken
Norge SEK
Aktiv
fond. Förvaltare Dag Marius Nereng. Sharpe -0,38. Ej PPM. 0,5%
säljavgift.
Stockpicking av tillväxt och
värdeaktier.
Stigande
trend sedan november. Tendens upp.
Öhman
Nordisk Miljöfond
Aktiv
fond. Förvaltare Jan Rosenqvist. Sharpe -0,52. PPM
857276.
Plockar aktier i bolag som möter resursnyttjande och
miljölagstiftning i framtiden.
Fallande trend. Tendens upp.
Vände upp från novemberstödet.
Nordea
Småbolagsfond Norden
Aktiv
fond. Förvaltare Mats Andersson. Sharpe -0,47. PPM
286294.
Placerar i mindre bolag med viss övervikt Sverige.
Även onoterade.
Lätt
stigande trend sedan december men med trendbrott. Tendens neutral.
Ligger ännu över decembergolvet.
(K)
Sverige:
MSCI Sweden räknat i USD satte ny botten i höjd med november med en skaplig reaktion upp och bröt medellånga fallande trenden. Fallande trend i alla perspektiv men medellånga saktar in något. Vi har även ett brott ner under den långa stigande trendkanalen sedan 1974 men kan kanske komma att ångra sig.
Kanonmånad och bra vecka trots kronförstärkning. Index rejält upp.
Det är nu klart att Ålandsbanken tar över Kaupthing Sverige inklusive fonderna verkar det som.
Aktiespararna
Topp Sverige (index)
Indexfond.
Förvaltare Lena Folke. Sharpe -0,62. PPM 290072.
Följer
OMXS30.
Kaupthing
Småbolag
Aktiv
fond. Förvaltare Michael Mattsson. Sharpe -0,76. PPM 903435.
Små
till medelstora bolag. Ingen direkt strategi.
Sakta
stigande trend sedan november. Tendens något upp.
AVANZA
ZERO
Indexfond.
Förvaltare Glenn Wigren. Ej sharpe ännu. PPM 734491.
Följer
OMXS30GI med dator. Ingen förvaltningsavgift.
(I)(K)
Swedbank
Robur Exportfond
Troligen
passiv fond. Förvaltare Ingemar Syréhn. Sharpe -0,57. PPM
939850. 1% sälj inom 1 månad.
Placerar i svensk
exportindustri.
Sakta
stigande trend sedan november. Tendens upp. Volatil.
Lannebo
Småbolag
Aktiv
fond. Förvaltare Peter Rönström, Johan Ståhl.
Sharpe -0,48. PPM 842690.
Små och medelstora bolag. Även
en del i Norden.
Sakta
stigande trend sedan november. Tendens upp. Volatil.
(K)(T)
Spiltan
Aktiefond Stabil
Halvaktiv fond. Förvaltare Erik
Brändström. Sharpe -0,40. PPM 339184.
Investerar främst
i värdebolag samt andra fonder och marknadspapper.
Bred.
Trendlös sedan oktober. Tendens något upp.
(K)
Danske
Invest Sverige
Aktiv fond. Förvaltare Ulric Grönvall,
Mathias Wallerström. Sharpe -0,77. PPM 973263.
Viktar aktivt
något annorlunda än index. Får anses ha hög
risk.
Trendlös sedan oktober. Tendens skarpt upp. Nu över
januaritoppen.
Catella
Sverige Passiv (index)
Indexfond. Förvaltare Ola
Mårtensson. Sharpe -0,66. PPM 838441.
Indexfond med ganska
låg avgift. Har tidigare år slagit både OMXS30 och
OMXSPI.
Davegårdh
& Kjäll Småbolag
Aktiv fond. Förvaltare
Björn Davegårdh. Ny fond. Ej PPM. Rörlig avgift.
Små
och medelstora bolag. Även räntebärande och derivat.
Även blankning.
Sakta stigande trend sedan start. Tendens
ganska skarpt upp.
Didner
& Gerge Småbolag
Aktiv fond. Förvaltarteam. Ny
fond. PPM 140491.
Små och medelstora bolag. Långsiktig
strategi.
Trendlös sedan start. Tendens ganska skarpt upp.
HQ
Sverigefond
Aktiv fond. Förvaltare Simon Blecher. Sharpe
-0,46 (rätt bra). PPM 393314.
Obegränsad placering i
mindre bolag, även räntepapper. Har överavkastat
rejält och behållt försprånget.
Sakta
stigande trend sedan november. Tendens skarpt upp.
(I)(K)
Lannebo
Sverige
Aktiv fond. Förvaltare Lars Bergkvist. Sharpe
-0,61. PPM 806869.
Väljer med fundamental analys. Oberoende
av index.
Lätt stigande trend sedan oktober. Tendens upp.
Länsförsäkringar
Småbolagsfond
Aktiv fond. Förvaltare Gunnar
Lindberg. Sharpe -0,74. Ej PPM. Rörlig avgift.
Små och
medelstora bolag. Underviktad i råvaror och finans.
Lätt
stigande trend sedan december. Tendens ganska skarpt upp.
(I)
HQ
Svea Aktiefond
Aktiv fond. Förvaltare Viktor Henriksson.
Sharpe -0,62. Ej PPM. 1% sälj inom ett år.
15-20
innehav. ”Vågar” avvika från jämförelseindex.
Femstjärnig.
Stigande trend sedan november. Tendens ganska
skarpt upp.
Man kan tycka att jag har övervikt på indexfonder men det är svårt att hitta fonder som går bättre. Nu tittade jag på ett par överavkastare som ändå håller sig över index efter fallet sedan 2007.
De båda nya småbolagsfondern ska få mäta sig mot varann och mot Lannebo.
Ryssland:
MSCI Russia har nu etablerat en kortsiktigt stigande trend. Ännu i sin linda men ser bra ut. Medellånga fallande trenden saktar snabbt in. Mångåriga trenden är stigande trots det enorma fallet innan. Stark korrelation till oljepriset.
Rena rallymånaden efter ännu en bra vecka. Vändning på gång?
East
Capital Rysslandsfonden
Halvaktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,82. PPM 834788. 2,5%
köpavgift.
Bottom up med såväl tillväxt som
värde. Låg omsättning. Har illikvida
innehav.
Fallande trend men med trendbrott. Tendens ganska skarpt
upp. Har brutit fallande medellång trend. Fonden släpar
efter övriga i kategorin på ett betänkligt sätt.
(D)
Nordea
Rysslandsfond
Aktiv fond. Förvaltare Lars Hemmingsen.
Sharpe -0,77. PPM 433862.
Storföretag med internationell
inriktning. Även derivat. Hög risk.
Stigande trend sedan
årsskiftet. Tendens skarpt upp. Har brutit fallande medellång
trend.
(I)(K)
HQ
Rysslandsfond
Aktiv fond. Förvaltare Fredrik Colliander.
Sharpe -0,84. PPM 249995. 3% köpavgift.
Olja, gas och
telekommunikation. Dyr utanför PPM.
Stigande trend sedan
årsskiftet. Tendens skarpt upp. Har brutit fallande medellång
trend.
Alfred
Berg Ryssland
Aktiv fond. Förvaltare Jan-Olov Olsson.
Sharpe -0,83. PPM 671982.
Viktar mot RTS CAP index. Ganska dyr.
Ganska hög TKA. Hög risk.
Stigande trend sedan
årsskiftet. Tendens skarpt upp. Har brutit fallande medellång
trend.
Swedbank
Robur Rysslandsfond
Aktiv fond. Förvaltare Elena Lovén,
Johan Elmquist. Sharpe -0,69. PPM 752204. 1% sälj inom en
månad.
Byter strategi efter ekonomiska förutsättningarna.
Nuvarande innehåll ganska typiskt. Ganska hög
risk.
Stigande trend sedan årsskiftet. Tendens skarpt upp.
Har brutit fallande medellång trend.
Tillväxtmarknader:
MSCI
Emerging Markets har satt en ny högre botten och bibehåller
en sakta stigande trend sedan oktober. Har brutit upp ur medellånga
trendkanalen. Trenden ner sedan årsskiftet är bruten och
indexet testar motståndsnivån bildad av topparna efter
oktober. Bryts det ser det positivt ut.
MSCI EFM Africa har satt
ny botten i höjd med oktoberbotten och kan vara på väg
att bilda en dubbelbottenformation. Fallande trenden sedan årsskiftet
saktar snabbt in. Trendlös sedan oktober. (EFM = Emerging +
Frontier).
Skaplig månad men med ett och annat bottennapp.
Nordea
Nya Tillväxtmarknader
Aktiv
fond. Förvaltare Nuri Göncü. Ganska ny fond. PPM
167239.
Ingen direkt strategi. Placerar i lite ovanliga länder
som Ukraina och Rumänien.
Åter
i stigande trend sedan november. Tendens upp. Varning för
devalveringar.
Simplicity
Afrika
Aktiv
fond. Förvaltare Hans Bergqvist, Ulf Ingemarson. Ganska ny fond.
PPM 534099. 1% köp och säljavgift.
Placerar i
högpresterande aktier främst i Sydafrika och Egypten.
Åter
i stigande trend sedan oktober. Tendens ganska skarpt upp från
ny botten.
Fidelity
Funds - EMEA A Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Nick Price. Ny fond. Ej PPM.
Placerar i syd-
öst och centraleuropa, mellanöstern och afrika. Bottom up
stockpicking.
Stigande
trend sedan oktober. Tendens ganska skarpt upp. Rör sig upp mot
medellånga trendkanaltaket.
(K)
JPM
Middle East Equity A (dist) - USD
Troligen
aktiv fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,45. Ej PPM.
Investerar i
Mellanöstern och en del i medelhavsregionen.
Lätt
stigande trend sedan november men med brott. Tendens något ner.
HSBC
GIF BRIC Markets Equity AC USD
Halvaktiv.
Förvaltare Patrick Gautier. Ny fond. Ej PPM.
Placerar med
olika vikt mot de fyra marknaderna efter förvaltarens
marknadstro.
Stigande
trend sedan oktober. Tendens upp. Ser mycket bra ut.
Handelsbanken
Tillväxtmarknadsfond
Aktiv
fond. Förvaltare Staffan Lindfeldt. Sharpe -0,56. PPM 987842. 1%
sälj i 31 dagar.
Tillväxtmarknader globalt. Kan använda
derivat men inte riskhöjande.
Stigande trend sedan oktober.
Tendens upp. Ser bra ut.
HQ
Tillväxtmarknadsfond,
Aktiv
fond. Förvaltare Fredrik Colliander, Gunnar Påhlsson.
Sharpe -0,38. PPM 285825.
Tillväxtmarknader globalt. Även
räntebärande papper.
Trendlös
sedan oktober men nära bryta upp. Tendens upp.
SKAGEN
Kon-Tiki
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,28. PPM 501981. Rörlig
avgift utöver fast.
Stockpickingstrategi inom
tillväxtmarknader globalt. Populär. Stor fond.
Stigande
trend sedan oktober. Tendens ganska skarpt upp. Ser mycket bra ut
nu.
(T)
Länsförsäkringar
Tillväxtmarknad
Dold
indexfond. Förvaltare Dimitri Chatzoudis. Sharpe -0,67. PPM
206250.
Placerar i de största bolagen på
tillväxtmarknader globalt.
Trendlös
sedan oktober men nära bryta upp.
Tendens upp.
JPM
Em Eur M. East & Africa Eq A,
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Oleg Biryulyov, Sonal Pandit. Sharpe
-0,74. Ej PPM.
Syd- öst och centraleuropa, Mellanöstern,
Nordafrika.
Trendlös
sedan oktober. Tendens upp.
Östeuropa:
MSCI
EM Eastern Europe vände upp från stöd strax under
höstens bottnar. Kortsiktigt fallande trend men på god väg
att bryta den. Medellånga trenden saktar in. Jag är
neutral men fortsätter det upp en bit till ser det positivt
ut.
MSCI Turkey visar en V-botten i november och satte en ny
tveksam botten alldeles över denna. Såväl kort som
lång trend fallande.
MSCI Czech Republic tog ett rejält
kliv upp från 2005-stödet och är nära bryta
långa fallande trenden igen. Kortsiktigt fallande trend men
befinner sig åter över höstens bottnar.
MSCI
Hungary satte en mycket tveksam botten en bra bit under höstens.
Kortsiktigt snabbt fallande trend. Har klättrat lite sedan
bottnen och testar höstbottnarnas motstånd.
Kanonmånad överlag. Kanske dax att titta på lite fler fonder här.
Swedbank
Robur Östeuropafond
Troligen
dold indexfond. Förvaltarteam. sharpe -0,89. PPM 825109.
Större
bolag i Polen, Ungern, Ryssland och Tjeckien.
Fallande
trend men med brott upp. Tendens skarpt upp. Har vänt från
något under höstens bottnar.
East
Capital Turkietfonden
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Ganska ny fond. PPM 333690. 2,5%
köpavgift.
Bottom up i Turkiet men kan komma att placera i
länder runtom i framtiden.
Lätt
fallande trend sedan årsskiftet men med större uppbrott.
Tendens upp. I stort trendlös sedan oktober.
HSBC
GIF Turkey Equity A
Troligen
aktiv fond. Förvaltarteam. Sharpe 0,16. Ej PPM.
Placerar i
turkiska bolag. Hade tidigare inriktning på räntebärande
papper.
Fallande
trend sedan årsskiftet men med större uppbrott.
Tendens skarpt upp. I stort trendlös sedan oktober.
Swedbank
Robur Balkanfond
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,93. PPM 201293. 1% säljavgift
inom 1 månad.
Främst Grekland och Turkiet men även
länderna i omedelbar närhet. Ganska dyr.
Fallande trend
men med rejält uppbrott. Tendens upp.
Baring
Eastern Europe Fund USD Inc
Troligen aktiv fond.
Förvaltarteam. Sharpe -0,79. Endast PPM 983593.
Östeuropa
inklusive Turkiet och Ryssland. Okänd strategi.
Ny
i listan.
Fallande trend men har brutit upp. Tendens ganska skarpt upp.
Nordea
Östeuropafond
Aktiv fond. Förvaltare Peter Ulderup.
Sharpe -0,85. Ej PPM.
Huvudsakligen Polen, Ungen, Tjeckien och
Ryssland. Bottom up i tillväxt.
Ny
i listan.
Fallande trend men har brutit upp. Tendens ganska skarpt upp.
BlackRock
Emerging Europe A2 EUR Acc
Aktiv fond? Förvaltare Alain
Bourrier, Plamen Monovski. Sharpe -0,69. PPM 987784.
Ny
i listan.
Fallande trend men har brutit upp. Tendens skarpt upp.
Bioteknologi:
Går dåligt nu. Kanske lägga kategorin på hyllan ett tag?
Ren katastrofmånad. Stort dollarberoende.
Franklin
Biotechnology Discovery A Acc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Evan S. McCulloch, Vincent Xiang. Sharpe -0,31.
PPM 419937.
Främst nordamerikanska bioteknikföretag men
även nystartade sådana.
Stigande
trend sedan oktober men med kraftigt brott. Tendens ganska skarpt
ner.
SEB
Bioteknikfond - Lux utd
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Henrietta Theorell Malmsäter. Sharpe
-0,12. Ej PPM.
Bioteknikföretag globalt från forskning
till distribution. Jämför sig inte med index.
Stigande
trend sedan oktober men med kraftigt brott. Tendens ganska skarpt
ner.
Energi:
Positiv månad efter hygglig vecka. Valutaeffekterna stör. Kategorin är lite tråkig nu.
BlackRock
World Energy A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Robin Batchelor, Poppy Allonby. Sharpe -0,37.
PPM 517748.
Olje- och gasindustri inklusive prospektering. Hög
risk.
Sakta
stigande trend sedan oktober. Tendens neutral.
Dexia
Equities L Europe Energy Sector Classic C Acc
Okänd typ,
troligen mest passiv. Förvaltarteam. Sharpe -0,49. Ej
PPM.
Europeisk olja, el och gas samt produktion och distribution.
Tung i UK. Medelrisk.
Fallande trend sedan årsskiftet.
Tendens neutral. Trendlös sedan oktober.
SGAM
Fd Eqs Global Energy A Acc
Aktiv fond. Förvaltare
Emmanuel Painchault. Sharpe -0,32. Ej PPM.
Olja, gas, kol, uran,
förnyelsebart m.m. Vill klå MSCI World Energy. Hög
risk.
Fallande trend sedan årsskiftet. Tendens neutral.
Trendlös sedan oktober.
Fortis
L Equity World Energy C Acc
Aktiv fond. Förvaltare
Gabriel Wallach. Sharpe -0,12. Ej PPM.
Bottom up i olja och gas
men även andra råvaror. Får använda
derivat.
Sakta fallande trend sedan årsskiftet. Tendens
något upp. Trendlös sedan oktober.
Parvest
Global Resources Classic Acc
Troligen aktiv fond. Förvaltare
Hubert Goyé. Sharpe -0,35. Ej PPM. Endast Nordnet.
Egentligen
råvarufond men tung i energi. Femstjärnig fond värd
att nämnas.
Sakta stigande trend sedan oktober som drar mot
trendlös. Tendens något upp.
Fastigheter:
Kanske är det för tidigt att titta på dessa. Med på listan för att hålla koll. Inget att satsa i. Svenska fastighetsbolag fick en bra skjuts upp av räntesänkningen. Globalt är det nog definitivt för tidigt att kliva in medan svenska bolag ser bättre ut.
Skaplig månad dock.
Fidelity
Funds - Global Property Fund A
Okänd
typ. Förvaltare Steven Buller. Sharpe -1,31. Ej
PPM.
Fastighetsbransch och relaterat, globalt med övervikt
Nordamerika.
Snabbt fallande trend men med bra reaktion upp efter
en botten. Tendens upp. Åter över novemberbotten.
Länsförsäkringar
Fastighetsfond
Troligen passiv fond. Förvaltare Gunnar
Lindberg. Sharpe -0,41. PPM 313742.
Svenska
fastighetsbolag.
Stigande trend sedan november. Tendens upp.
(T)
Finans:
Finans har varit peststämplat ända sedan nedgången började i juli 2007. Trenden har varit jämnt sluttande ner under hela tiden. Det börjar synas tecken på åtminstone en inbromsning nu.
Skaplig månad. Återhämtning nu efter resultatet från G20-mötet?
Fidelity
Funds - Financial Services Fund A EUR Inc
Aktiv fond.
Förvaltare Tal Eloya. Sharpe -1,58. Ej PPM.
Satsar på
finansiell service globalt. Länk
till senaste faktablad.
Snabbt fallande trend. Tendens skarpt
upp. Bra reaktion upp efter ny botten.
Kommunikation:
Har gått bättre än jag trott och står emot nedgången en del.
Plockar in en femstjärnig.
Fidelity
Funds - Telecommunications Fund A Inc
Aktiv fond. Förvaltare
Aditya Shivram. Sharpe -0,16. Ej PPM.
Kraftig övervikt i
teleoperatörer globalt men även utrustning. Länk
till senaste faktablad.
Fallande trend sedan årsskiftet.
Tendens neutral. Trendlös sedan september men närmar sig
fallande. Förvaltaren är ny på posten.
Det finns förvisso en del fonder som visar vilja men jag tycker de är för dyra. State Street har dock en indexfond här. Denna kategori bör vara tidig i konjukturvändningar.
Valutaeffekter slår igenom.
SSgA
Consumer Staples Index Equity Fund
Indexfond.
Förvaltare Anne Schwartz. Sharpe -0,22. Ej PPM, endast
Avanza.
Följer MSCI Consumer Staples.
Fallande trend sedan
årsskiftet. Tendens neutral efter en spik ner.
Fidelity
Funds - Consumer Industries Fund A EUR Inc
Aktiv fond.
Förvaltare Nicola Stafford. Sharpe -0,46. Ej PPM.
60-90
företag globalt med konsumtionsprodukter. Senaste
faktablad.
Fallande trend sedan årsskiftet men nära
bryta upp. Tendens något upp.
Rent allmänt efter att i många år haft en läkemedelsfond i PPM så tycker jag att de inte ger så mycket att det är värt att ha fonder i denna kategori på längre sikt. Allmäna trenden är i stort horisontell. Avvakta med kategorin kanske.
Skadeskjuten månad. Valutaeffekter stör.
BlackRock
World Healthscience Fund A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Bob Hodgson, Jordan C. Schreiber. Sharpe -0,30.
PPM 374421.
Placerar globalt med stor övervikt i Nordamerika.
Bottom up stockpicking.
Stigande
trend sedan oktober men med allvarligt brott. Tendens ner.
Seligson
& Co Global Top 25 Pharmaceuticals
Passiv
fond. Förvaltare Jani Holmberg, Samuli Seppävuori. Sharpe
-0,20. Endast PPM 416982.
Satsar i de 25 största bolagen.
Indexliknande med låg avgift.
Stigande
trend sedan oktober men med allvarligt brott. Tendens något
ner.
Ny Teknologi:
Skaplig månad. Kan vara bra köplägen just nu.
SEB
Internetfond
Aktiv
fond. Förvaltare Thor Udenaes. Sharpe -0,63. PPM 265751.
Satsar
globalt i internetrelaterade bolag men även inom IT.
Stigande
trend sedan november. Tendens upp. Har nu brutit upp ur medellånga
fallande trendkanalen.
(I)(K)
SEB
Teknologifond
Aktiv fond. Förvaltare Thor Udenaes.
Sharpe -0,67. PPM 194092.
Placerar globalt i högteknologiska
bolag.
Stigande trend sedan november. Tendens upp. Har nu brutit
upp ur medellånga fallande trendkanalen.
Nordea
Global Technology
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,71. Ej PPM.
Satsar globalt i
bolag inom mobil kommunikation och relaterat.
Stigande
trend sedan november. Tendens upp.
UBS
(Lux) Equity Fund - European Smaller Technology B Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Peter Ott. Sharpe -0,52. Ej PPM.
Satsar på
unga företag från de alternativa listorna i
Europa.
Fallande
trend sedan årsskiftet men nära bryta upp. Tendens något
upp. Underpresterar i kategorin.
Fidelity
Funds - Technology Fund A Inc
Dold
indexfond. Förvaltare Michael Reznikas. Sharpe -0,73. Ej
PPM.
Investerar globalt i bolag som står för
teknologiskt avancemang.
Stigande trend sedan november. Tendens
upp.
Franklin
Technology A Acc USD
Halvaktiv
fond. Förvaltare J.P. Scandalios. Sharpe -0,60. PPM
527424.
Investerar
globalt i bolag som står för teknologiskt
avancemang.
Stigande trend sedan november. Tendens upp.
Länsförsäkringar
Teknologi
Troligen aktiv fond. Förvaltare Ichiro
Ishiguro. Sharpe -0,72. PPM 126094.
Infrastruktur, Tjänster,
E-handel och Portaler. Tung i Microsoft och Google.
Stigande trend
sedan november. Tendens något upp.
(T)
SGAM
Fund Equities Global Technology A Acc
Aktiv fond. Förvaltare
Alan Torry. Sharpe -1,03. Endast PPM 564559. Nu borta ut Avanzas
sortiment.
Globalt i bolag med utvecklingspotential. Bottom
up.
Stigande trend sedan november. Tendens ganska skarpt upp. Nu
över novembertoppen.
Risig sharpe men visar god utveckling på
sistone.
Många teknologifonder är tunga i Nordamerika vilket man kanske ska ha i åtanke.
Råvaror:
Kategorin kanske är på gång nu. Det kan svänga ganska tvärt på någon dag. Rädsla för inflation i USA driver upp en del råvarupriser.
Riktigt bra månad.
Swedbank
Robur Skogsfond
Halvaktiv
fond. Förvaltare Carl-Fredrik Lorenius. Sharpe -1,42. PPM
932590.
Globala skogsbolag och relaterat. Vägd lite
annorlunda än MSCI World Paper & Forest.
Nu
sakta stigande trend sedan november. Tendens upp. Bör nog
avvaktas en stund till.
BlackRock
World Mining Fund A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Evy Hambro. Sharpe -0,16. PPM 481911.
Gruv-
och metallbolag globalt. Bottom up stockpicking.
Stigande trend
sedan november. Tendens ganska skarpt upp.
(T)
JPM
Global Natural Resources A (acc) - EUR
Aktiv
fond. Förvaltare Ian Henderson. Sharpe -0,32. Ej PPM men se
D-klassen.
Basmetaller, ädelmetaller och olja globalt. Tung i
guld.
Stigande
trend sedan november. Tendens upp.
(I)(K)
JPM
Global Natural Resources (EUR) D Acc
Separat
andelsklass för PPM. Endast PPM 938498.
(P)
Morgan
Stanley SICAV Commodities Alpha Plus B
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Ny fond. Endast PPM 605691.
Satsar i
derivat och strävar efter att slå S&P Light Energy
Index.
Trendlös
sedan december. Tendens ner. Riskerar gå under höstens
bottnar. Ser inte bra ut.
UBS
(Lux) SS-RICI (EUR) Acc
Halvpassiv
fond. Okänd förvaltare. Sharpe -0,37. PPM 734434.
Satsar
i derivat. Föjer Rogers International Commodity Index.
Trendlös
sedan december. Tendens upp.
(I)
Swedbank
Robur Råvarufond
Halvaktiv
fond. Förvaltare Carl-Fredrik Lorenius, Rikard Forssmed. Sharpe
-0,32. Ej PPM. 1% säljavgift inom 1 månad.
Olja, gruvor
och metall globalt.
Stigande trend sedan november. Tendens upp.
Franklin
Natural Resources A Acc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Fred Fromm, Steve Land. Ny fond. PPM 289892.
Låg avgift.
Oljeindustri i främst Nordamerika men
räknas som råvarufond.
Stigande
trend sedan november. Tendens upp.
(I)(P)(K)
First
State Global Resources Fund A Acc
Aktiv fond. Förvaltare
Joanne Warner. Sharpe -0,10. Ej PPM. 1% köpavgift. Valuta
EUR.
Energi och naturtillgångar globalt. Tung i gruvor
inklusive guld samt gödsel.
Ganska snabbt stigande trend
sedan november. Tendens upp.
First
State Global Resources A GBP Acc
Samma som ovan men
andelsklass i GBP och finns i PPM. Endast PPM 899120.
SGAM
Fund Equities Global Resources A Acc
Aktiv fond. Förvaltare
Emmanuel Painchault. Ganska ny fond. Endast PPM 772095.
Diverse
råvaror med övervikt i guldgruvor. Bra alternativ till
guldfonden.
Ganska snabbt stigande trend sedan november. Tendens
upp.
Ädelmetaller:
Det kan vara så att guld nu ligger i en rekylfas. Gruvorna står och stampar.
BlackRock
World Gold A2 USD Acc,
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Graham Birch, Evy Hambro. Sharpe 0,22.
PPM 338590.
Guldgruvor i första hand men även
annat.
Snabbt
stigande trend sedan oktober men planar ut. Tendens neutral. Risk för
topp.
SGAM
Fd Eqs Gold Mines A Acc
Troligen aktiv fond. Förvaltarteam.
Sharpe 0,14. PPM 406009.
Guld och ädla mineraler.
Snabbt
stigande trend sedan oktober men planar ut. Tendens neutral. Risk för
topp.
Övriga branscher:
Här är övriga fonder samlade som inte passar i någon av ovanstående kategorier. Här hittar man fonder inom ny och förnyelsebar energi med mera.
Ganska bra månad.
Credit
Suisse Equity Fund (Lux) Future Energy B EUR Acc,
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Philipp Burger. Sharpe -0,46. PPM
532267.
Bolag inom ny energi. Går ej att få fram
fondfakta då hemsidan är katastrofal.
Sakta
fallande trend sedan årsskiftet. Tendens upp.
SAM
Smart Energy Fund B Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Thiemo Lang. Sharpe -0,30. Ej PPM. Hög
risk.
Satsar i mindre bolag globalt med inriktning ny
energi.
Fallande
trend sedan årsskiftet men med uppbrott. Tendens ganska skarpt
upp.
(I)
SAM
Sustainable Climate B Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Thiemo Lang. Ingen sharpe än. Ej PPM.
Ganska hög risk.
Satsar globalt i bolag med inriktning
klimatfrågor.
Fallande
trend sedan årsskiftet men med uppbrott. Tendens ganska skarpt
upp.
BlackRock
New Energy Fund A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Poppy Allonby, Robin Batchelor. Sharpe -0,41.
PPM 553578.
Satsar globalt på mindre bolag inom alternativ
energi.
Fallande trend sedan årsskiftet. Tendens något
upp.
DnB
NOR Renewable Energy SEK
Aktiv fond. Förvaltare
Per Henrik
Græsberg. Ny fond. Ej PPM. Rörlig avgift. Förlängd
handel.
Förnyelsebar energi globalt. Får använda
derivat.
Fallande trend sedan årsskiftet men med rejält
uppbrott. Tendens skarpt upp.
(T)
Hedge och specialfonder:
Jag tittar endast på dagshandlade fonder. Inga större rörelser. Fonder av det här slaget finns tyvärr inte i PPM förrän nyligen.
SEB
Asset Selection SEK - Lux ack
Aktiv
fond. Förvaltare Hans-Olov Bornemann. Ganska ny fond. Ej PPM.
Rörlig avgift.
Satsar globalt i aktier, räntepapper,
valutor och råvaror och strävar efter absolut
avkastning.
Har
brutit stigande trend och börjar falla. Tendens skarpt ner.
Skandia
Global Hedge
Aktiv
fond. Förvaltare Lars Sundberg. Ganska ny fond. Ej PPM. Rörlig
avgift.
Satsar
globalt i aktier, räntepapper, valutor och derivat och strävar
efter absolut avkastning.
Lätt stigande
trend sedan oktober. Tendens upp. Verkar ha hittat rätt. Har
återtagit stigande trend sedan start.
Lannebo
Alpha
Aktiv
fond. Förvaltare Mats Gustafsson. Ganska ny fond. Ej PPM. Rörlig
avgift.
Satsar på nordiska fondpapper, penningmarknad,
fondandelar och derivat. Absolut avkastning.
Fallande
trend sedan årsskiftet. Tendens ganska skarpt ner.
JPM
Highbridge Statistical Market Neutral SEK Hedge
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Ny fond. Ej PPM. Rörlig
avgift.
Använder derivat främst mot USA för att nå
absolut avkastning.
Fallande trend sedan årsskiftet. Tendens
neutral. Har stannat upp och ser ut att ligga likvid.
Salus
Alpha Equity Hedged (VT)
Aktiv fond. Förvaltarteam.
Ganska ny fond. PPM 857094. Förlängd handel.
Något
så ovanligt som en hedgefond tillgänglig i PPM. Strävar
mot marknadsneutralitet.
Stigande trend sedan augusti. Tendens
ner. Ganska volatil för stunden.
Räntefonder, långa SEK:
Fonder som kan vara bra att ha i lägen där räntorna väntas sjunka framöver och aktiefonder känns osäkra. Jag har valt ut några baserat på hur de gått i olika tidsperspektiv upp till 10 år tillbaka. Det är inte så noga vilken man väljer då de liknar varandra i det långa loppet. Själv väljer jag efter förvaltningsavgift och innehåll. Fonderna har bromsat in då längre marknadsräntorna inte faller så mycket för stunden.
I stort fallande trend sedan årsskiftet. Osäkert om dessa ger så bra avkastning kortsiktigt framöver. Företagsobligationer kan komma att ge bra just nu men med ganska hög risk.
Det kanske finns lite att hämta i realobligationer nu ifall inflationsförväntningarna drar på.
HQ
Obligationsfond
Räntefond.
Förvaltare Hans Hedström. PPM 178335.
Ligger
nästan uteslutande i svenska statspapper varav drygt 13% i
Staten 1041. Lång. Låg avgift.
Alfred
Berg Obligationsfond
Räntefond.
Förvaltare Björn Jonsson. PPM 325902.
Har
en del riktigt bra statspapper som 1041 men även lite
bolånobligationer. Lång. Ganska låg avgift.
Alfred
Berg Obligationsfond Plus
Räntefond. Förvaltare
Björn Jonsson. PPM 554691.
Som ovan men något högre
avkastning.
Skandia
Fonder Kapitalmarknadsfonden
Räntefond.
Förvaltare Christer Käck. PPM 726117.
Tung
i Stadshypotek 1573 och Staten 1041, c:a 22% totalt. C:a 20% i bolån.
Lång. Något dyr.
Danske
Invest Sverige Obligationer
Räntefond.
Förvaltare Stefan Rocklind. PPM 726117.
Uteslutande
svenska statspapper varav nästan 15% i 1041. Medellång
till lång. Rätt dyr.
Öhman
Företagsobligationsfond
Räntefond. Förvaltare
Magnus Nilsson. PPM 104786.
Företagsobligationer med hög
rating och en del junk. Medellång till lång.
Fallande
trend. Tendens neutral. Går inte som jag hoppats men kanske har
bottnat nu.
Dessa obligationer handlas under nominellt belopp och
kan komma att rekylera.
(D)
Öhman
Realobligationsfond (index)
Räntefond. Förvaltare
Magnus Nilsson. PPM 787382.
Svenska realobligationer. Låg
avgift.
Ligger trots allt i stigande trend sedan november.
(I)
Man bör vara beredd på att ligga ett tag i dessa fonder. Just nu kan det vara över för dessa fonder efter de mycket snabba räntesänkningarna.
Räntefonder, korta SEK:
I PPM behövs lite parkeringsplatser ibland. Jag har 2 favoriter för detta. Denna gången slog räntesänkningen igenom. Längre fram kommer nog avkastningen att minska. Företagspapper ger bra ränta för närvarande. Med tanke på hur dessa utvecklar sig ska man nog dela upp placeringarna i alla 3 nedan. Det finns nog en del att hämta ännu så länge spreaden är så stor som den är.
De låga ränteläget börjar slå igenom nu. Idag får man räkna dessa som pengar i madrasser. Kortsiktigt ger de väldigt lite nu.
Simplicity
Likviditet
Räntefond.
Förvaltare Henrik Tingstorp. PPM 418699
"Döda
fisken" eller “likkistan” eller vad man nu vill
kalla den. Årstakten nu 5,09% och förväntas minska.
Inga tecken på dåliga papper.
(D)(P)
Spiltan
Räntefond Sverige
Räntefond.
Förvaltare Erik Brändström (ny). PPM 972497.
Något
mindre vass än Simplicitys men har visat framfötterna nu
och börjar konkurrera. Årstakt 5,71% och förväntas
minska.
Länsförsäkringar
Penningmarknadsfond
Räntefond.
Förvaltare Björn Jonsson. PPM 420646.
Inte
lika vass men för de som har sparande hos Länsförsäkringar.
Fladdrar lite. Årstakt 5,59% efter utdelningen återinvesterad
och förväntas minska.
(T)
Räntefond, långa EUR:
Även euroobligationer kan komma att bli intressanta närmaste åren. Glöm inte valutarisken. ECB har sänkningsutrymme kvar men indikerade att de strävar efter 2%. Vi får se. Det är möjligt att denna typ av fond har gjort sitt på ett tag nu. Troligen säljläge. Däremot kanske man kan hitta lite bland junk bonds.
Risk för att de har toppat ut nu. Junk bonds börjar dra nu.
Länsförsäkringar
Euroobligationsfond
Räntefond.
Förvaltare Ronald Van Loon. Ej PPM.
Lång.
Förhållandevis låg avgift.
Seligson
& Co Euro Obligation
Räntefond.
Förvaltare Jani Holmberg, Samuli Seppävuori. Endast PPM
443721.
Uteslutande
statspapper inom euroland. Har en tysk obligation på 6,25% till
2024. Mycket lång. Endast PPM. Låg avgift.
Evli
Euro Statsobligation
Räntefond.
Förvaltare Juha Raitanen. Endast PPM 426726.
Endast
statspapper i euroområdet. Medellång till mycket lång.
Hyfsad avgift.
Fidelity
Funds - European High Yield Fund A Acc EUR
Räntefond.
Förvaltare Ian Spreadbury. Ganska ny fond. Ej PPM.
Junk bonds
och andra med låg rating. Hög risk.
Stigande trend
sedan december. Tendens något ner men ny botten. Farlig fond
för de modiga. Kan gå bra på det faktum att dessa
papper handlas till kraftigt underpris för närvarande.
(D)
BlackRock
Global High Yield Bond Fund Hedged A2 EUR Acc
Räntefond.
Förvaltare Scott Amero, Jeffrey Gary. Sharpe -0,59. Ej PPM. Hög
risk.
Blandade obligationer inklusive junk.
Stigande trend
sedan december. Tendens något ner. Samma kommentar som för
Fidelitys.
Fidelity
Funds - European High Yield Fund A Acc SEK Hedged
Räntefond.
Förvaltare Ian Spreadbury. Ny fond. Ej PPM.
Ny
i listan.
Valutasäkrad variant av ovanstående och noterad i SEK.
Räntefonder, utland:
Samlingskategori för allehanda räntefonder i utländsk valuta eller utländskt innehav.
Dollarfonderna har rasat rätt ordentligt. Tidigare stigande trend nära brytas.
Danske
Invest US Dollar Bond A SEK (Ack)
Räntefond.
Förvaltare Ullrich Frølich.
Ej PPM.
Lång.
BL-Bond
Dollar B Acc
Räntefond.
Okänd förvaltare. Endast PPM 551804.
Satsar
enbart i amerikanska treasury notes. Lång.
Ashburton
Dollar Managed Income Fund Inc
Räntefond.
Förvaltare Nick Lee, Peter Lucas. Endast PPM 805036.
Både
stats- och företagsobligationer med hög rating. Ganska
lång.
SEB
Penningmarknadsfond USD - Lux ack
Räntefond.
Förvaltare Jan Schenling. Ej PPM.
Kort.
SEB
Corporate Bond SEK - Lux ack
Räntefond. Förvaltare
Thomas Kristiansson. Ej PPM. Ganska hög
risk.
Företagsobligationer Europa och USA med klassning
investment grade.
Fallande trend. Tendens en smula ner efter en
botten.
Templeton
Global Bond A Acc EUR
Räntefond. Förvaltare Michael
Hasentab. PPM 814061.
Blandat kort och lång internationellt
i USD.
Kraftigt stigande trend sedan september men planar ut.
Tendens ner.
F&C
Emerging Markets Bond A Inc
Aktiv räntefond. Förvaltare
Helene Williamson. Endast PPM 909333.
Obligationer av alla slag i
tillväxtmarknader. Tyngst i Brasilien.
Dessa obligationer har
ofta bra kupongränta. Enligt faktablad ligger fonden på
5,89% per år i genomsnitt. Morningstar ger fem stjärnor.
Länk
till senaste faktablad.
Stigande trend sedan oktober men med
litet brott. Tendens ganska skarpt ner. Stigande även på
lång och medellång sikt. Riskabel.
Veckans avslutande kommentar:
Svårt läge. Många köpsignaler i veckan men man känner sig lite tveksam.
Affärerna blev att öka i svenska fonder de dagar börsen sjönk. Även råvaror fick lite mer. Ökar även i Ryssland. Fortsätter flytta från depå till KF.
Mina
fonddepåer sedan årsskiftet:
(Jag håller en
något låg riskprofil för närvarande men ökat
risken lite)
Stora
depån +2,5%. (mycket låg risk)
IPS +8,8%. (hög
risk)
PPM +5,1%. (ganska hög risk)
KF +5,5% (hög
risk)