Fonder som trendar upp.
Lördag 24 januari 2009.
Eller Logads veckovisa genomgång av fondmarknaden. Högst subjektiv och mest baserad på hur fonder rör sig tekniskt. Viss vikt läggs i vad fonderna innehåller och hur de arbetar.
Obs: Vad jag tycker är bra fonder är min personliga åsikt. Jag kan inte ta ansvar för om det går dåligt för en fond jag tagit med på denna listan. Tänk på att en fonds historiska avkastning inte är en garanti för att den går bra i framtiden.
Dax för veckans fondgenomgång igen. Jag följer upp vad jag har på listan och kollar efter lite nytt intressant.
En vecka präglad av besvikelser över kvartalsrapporter trots att det borde ha varit inprisat vid det här laget. Världen följer mer eller mindre USA som ledhundar, lokala ekonomiska läget spelar ingen roll längre. Själv förväntar jag mig en botten I början av mars följt av en uppgång för att ånyo dala ner till början juli men med förhoppningsvis en högre botten. I USA syns ingen ljusning i det som startade problemen, husmarknaden. Vi har nu redan tappat 8% sedan årsskiftet vilket inte är särskilt kul. Vi är ännu inte under novemberbotten men faran är överhängande.
Jag skulle vara försiktig med att gå “all in” nu men jag tycker man mycket väl kan gå in med småbelopp regelbundet då botten inte kan vara långt borta nu såvida vi inte såg den nu i november förra året.
Decembers sharpekvoter visar negativt nästan överallt nu så avkastningen i förhållande till risken har varit dålig räknat över de senaste 36 månaderna. Dock har de förbättrats något sedan november.
Detta med avgifterna har jag funderat på ett tag. Det jag kommer fram till är att om man är väldigt aktiv och bevakar sina innehav regelbundet så spelar förvaltningsavgifterna inte så stor roll. Man väljer den fond som går bäst just nu för det är ju ändå resultatet som räknas. Likaså kan man slarva med riskspridningen om man bevakar resultatet dagligen. De passiva och långsiktiga bör däremot prioritera indexfonder med låg avgift hur tråkiga de än må vara. Jag har sett en tendens till att nya fonder startas med höge avgifter eller med rörlig del. Man kan ju fundera på varför. Blir det så att äldre fonder blir mindre aktiva till förmån för de nya dyrare?
Jag listar de fonder jag själv har. (D) = basdepå, (I) = IPS, (P) = PPM, (T) = ITPK.
När jag pratar trender nedan så är det sekundärtrenderna på 3 månaders sikt såvida jag inte säger annat. Medellång trend är på 6 månader till ett år. Lång trend är på c:a 1-3 år. Tendenser är senaste 1-2 veckorna. Vad gäller sharpekvoter så ska de bara jämföras inom varje kategori.
Många mäklare tar inte köpavgift för fonder som normalt har det. Kolla med din mäklare vad som gäller. I listan har jag angivit köp- och säljavgifter som gäller hos Avanza. Andra kan ha andra villkor. Avanza bjuder numera på köpavgifterna i många fonder för de som har avtals- eller tjänstepension. Skagen har nu tagit bort sin köpavgift på svenska marknaden. Morgan Stanley kan nu handlas via Avanza. State Street med sina indexfonder är nu tillgängliga via Avanza. ABN Amro går upp i Fortis och kan nu handlas igen men all historia har tagits bort. Ännu finns de gamla namnet kvar på Avanza om man vill titta tillbaka.
Asien:
MSCI Asia Pacific ex Japan hade uppåtgående trend efter dubbelbotten i oktober-november men bröts nu innan vi nådde upp till köpsignal och rör sig ännu ner. Litet varningstecken. Det är en bit kvar till novemberbotten.
Veckan har varit negativ överlag igen men med några undantag.
Carlson
Asian Small Cap
Aktiv
fond. Förvaltare Anna Ho. Sharpe -0,26. PPM 362327.
Satsar på
mindre bolag i Asien, främst Indien och Kina.
Tidigare
populär fond som gick bra vid uppgången men har klarat sig
dåligt under nedgången.
Negativ vecka och visar en
svag köpsignal efter en högre topp om än lite
tvekande. Stigande trend. Tendens något ner. På väg
bryta upp ur medellånga trenden.
AGI
China East Asia Fund C
Aktiv
fond. Förvaltare Gustav Rhenman. Sharpe 0,12. PPM 218297.
Satsar
i ett 30-tal bolag utvalda med avseende på tillväxtpotential.
Ej indexföljande.
Dålig vecka. Köpsignal består
men hotad. Stigande trend som avtar något. Tendens ner. Ligger
vid medellånga trendkanaltaket.
Swedbank
Robur Indexfond Asien
Indexfond.
Förvaltarteam. Ny fond. Ej PPM.
Fond
som följer S&P Asia 50. Låg avgift.
Dålig
vecka. Ligger nu under novembertoppen. Lätt stigande trend drar
mot trendlös. Tendens ner. Nära uppbrott ur medellånga
trenden.
(D)
Länsförsäkringar
Asienfond
Aktiv
fond. Förvaltare William Howard. Sharpe -0,47. PPM
385401.
Satsar
på större bolag som bedöms ha vinsttillväxt.
Dålig
vecka. Lätt stigande trend. Tendens ner. Nära uppbrott ur
medellånga trenden.
Fidelity
Funds - Indonesia Fund A Inc USD
Aktiv fond. Förvaltare
Dhananjay Phadnis. Sharpe 0,15. Ej PPM.
Landfond Indonesien. Kan
ha övervikt i vissa sektorer.
Negativ vecka. Visar en
klockren adam&eva-botten med köpsignal. Nära etablera
stigande trend. Tendens något ner. Fallande medellång
trend.
Öhman
Etisk Index Pacific
Indexfond. Förvaltare Henrik Tell.
Sharpe -0,53. PPM 642298. Etisk.
Följer MSCI Asia Pacific
förutom oetiska bolag.
Usel vecka. Svagt fallande trend.
Novemberbotten lägre än oktober. Tendens ner.
SEB
Choice Asienfond Småbolag ex Japan Lux - Acc
Aktiv
fond. Förvaltare
Piang
Sze Chua. Sharpe -0,54. Ej PPM.
Satsar oviktat i småbolag.
Använder Schroder Investment Manager som rådgivare.
Dålig
vecka. Lätt stigande trend. Tendens en smula ner.
Dexia
Equities L Australia Classic C Acc
Troligen dold indexfond.
Förvaltarteam. Sharpe -0,32. Ej PPM. Valuta AUD.
Landfond
Australien. Övervikt mot gruvindustri.
Mycket usel vecka till
torsdagen. Lätt fallande trend. Tendens ganska skarpt ner.
First
State Great China Gr A
Aktiv
fond. Förvaltare Martin Lau. Sharpe 0,20. 1% köpavgift. PPM
570780. Valuta GBP.
Egentligen landfond Kina och Taiwan.
Neutral
vecka. Svag köpsignal så länge den stannar över
första novembertoppen. Lätt stigande trend. Tendens något
ner.
Fidelity
Funds - Thailand Fund A Inc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Anthony Strom. Sharpe -0,28. Ej PPM.
Landfond
Thailand. Stockpicking strategi.
Hygglig vecka. Sakta stigande
trend och ligger nära en svag köpsignal. Tendens neutral.
First
State Asia Pac Lead A (Ack)
Aktiv
fond. Förvaltare
Alistair
Thompson, Angus Tulloch. Sharpe 0,14. 1% köpavgift. PPM 934950.
Valuta GBP.
Satsar brett i Asien och Stilla Havet men med övervikt
i de fyra tigrarna.
Negativ vecka. Ännu under novembertoppen.
Lätt stigande trend. Tendens ner. Nära taket i medellånga
trendkanalen.
First
State Asia Pacific Sustainability A GBP
Aktiv fond.
Förvaltare David Gait, Angus Tulloch. Ganska ny fond. Endast PPM
700492. Valuta GBP.
Stockpicking med övervikt i ren energi
och resursutnyttjande.
Ser intressant ut med tanke på
inriktningen. Neutral vecka. Ännu under novembertoppen. Svagt
stigande trend. Tendens något ner.
Tänk på att landfonder i allmänhet har högre risk.
Europa:
MSCI Europe har ingen uttalad dubbelbotten men har legat stigande sedan novemberbotten men bröt ner kraftigt senaste veckan. Ligger farligt nära novemberbotten med skarp tendens ner. Kraftig varning.
Usel vecka med ett undantag.
Fidelity
Funds - European Aggressive Fund A Inc
Aktiv
fond. Förvaltare Mario Frontini. Sharpe -0,71. Ej PPM. Hög
risk.
Satsar i Europa och Mellanöstern. Se
https://www.chartbook.fid-intl.com/se/current/2763.pdf
Usel
vecka. Fallande trend planar ut. Tendens skarpt ner. Har långt
kvar till brott av långa trenden.
Danske
Invest Europe Small Cap
Dold
indexfond. Förvaltare Ivan Larsen. Sharpe -0,11. Ej
PPM
Småbolagsfond
som plockar ur MSCI Europe Smaller Companies Index.
Usel vecka.
Trendlös. Tendens skarpt ner.
BlackRock
European Fund A2 EUR Acc
Aktiv fond. Förvaltare Nigel
Bolton. Sharpe -0,45. PPM 732727.
Satsar i Europa inklusive en del
i Öst.
Mycket usel vecka. Åter trendlös. Tendens
skarpt ner.
Danske
Invest Sverige/Europa
Aktiv
fond. Förvaltare Ulric Grönvall. Sharpe -0,51. PPM
937433.
Satsar i Europa med övervikt mot Sverige.
Usel
vecka. Trendlös. Tendens skarpt ner.
Selector
European Value A1 Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Charles Brandes. Sharpe -0,86. PPM 791632.
Fond
som satsar på värdemässigt lovande men bortglömda
bolag. Liten fond.
Mycket usel vecka till torsdagen. Trendlös.
Tendens skarpt ner.
Seligson
& Co Europa 50 -indexfond
Indexfond.
Förvaltare Jani Holmberg, Samuli Seppävuori. Sharpe -0,71.
Endast PPM 515387.
Följer
STOXX50.
Katastrofvecka där fonden kröp under
novemberbotten. Lätt fallande trend. Tendens skarpt ner.
Handelsbanken
Europafond Index
Indexfond. Förvaltare Peter Fahlstedt.
Sharpe -0,65. PPM 629543. Säljavgift kort innehav.
Följer
MSCI Pan European. Något bättre avkastning än
STOXX50.
Mycket usel vecka. Trendlös. Tendens skarpt ner.
Nära novemberbotten.
Danske
Invest Germany A Acc
Aktiv fond. Förvaltare Ivan Larsen.
Ganska ny fond. PPM 721092.
25-40 bolag oberoende av index. Satsar
på inhemskt uppsving.
Usel vecka. Stigande trend. Tendens
skarpt ner. Håller ännu stigande trendlinjen.
Ganska ovanligt med europeiska landfonder i PPM.
Global:
MSCI World ser inte lika illa ut som Europe nu. Stigande trenden sedan november avtar med tendens ner.
Dålig till usel vecka igen.
Jag har bestämt mig för att lyfta ur Carnegies fonder för tillfället i avvaktan på vad som händer framöver.
SAM
Sustainable Water Fund B Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Rainer Baumann, Dieter Küffer. Sharpe
-0,36. Ej PPM.
Satsar globalt i företag inom hydrologi.
Dålig
vecka till torsdagen. Lätt stigande trend. Tendens ner.
Swedbank
Robur Privatiseringsfond
Aktiv
fond. Förvaltare Stefan Franzén. Sharpe -0,08. PPM
384693.
Satsar i nyligen privatiserade eller bolag under
privatisering.
Usel
vecka. Lätt stigande trend. Tendens ganska skarpt ner.
Nordea
Klimatfond
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Thomas Sörensen. Ny fond. Ej
PPM.
Satsar globalt i tillväxtbolag relaterade till klimat
och effektivt resursnyttjande.
Usel
vecka. Trendlös. Tendens ner.
Nordea
Stabila Aktier
Troligen
passiv fond. Förvaltare Claus Worm. Ganska ny fond. Ej
PPM.
Satsar globalt i värdebolag med stabil vinst och
utveckling.
Dålig
vecka. Trendlös. Tendens ner.
CAAM
Funds Aqua Global C Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Sorange Antoine. Ingen sharpe än. Endast
PPM 133231.
Satsar i mindre bolag globalt med inriktning
vattenbehandling.
Dålig
vecka. Sakta stigande trend. Tendens ner.
Templeton
Global Smaller Co A Acc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Bradley Radin. Sharpe -0,99. PPM 849893.
Satsar
i småbolag globalt. Även företagsobligationer.
Dålig
vecka. Sakta fallande trend som planar ut. Tendens ner.
Danske
Invest Global Index
Indexfond.
Förvaltare Ulric Grönvall. Sharpe -0,96. PPM 252411.
Följer
MSCI World Index Free.
Dålig
vecka. Trendlös. Tendens ner.
(D)
Seligson
& Co Global Top 25 Brands A Acc
Passiv
fond. Förvaltare Jari Holmberg. Sharpe -0,03. Endast PPM
479550.
Fungerar
som en indexfond med låg avgift. Satsar i bolag med världens
starkaste varumärken.
Dålig vecka. Sakta stigande
trend. Tendens ner.
Franklin
Mutual Global Disc A Acc USD
Aktiv fond. Förvaltarteam.
Sharpe -0,35. PPM 717496.
Stockpicking undervärderade bolag
utan restriktioner. Även bottenfiske.
Dålig vecka. Lätt
stigande trend. Tendens något ner.
Har på senare tid
brädat MSCI World Index ganska ordentligt efter att tidigare ha
följt det.
Fallande trenden verkar vilja avta överlag i denna kategori.
Indien:
MSCI India har krupit ner mot novemberbotten. Ser otäckt ut.
Usel vecka.
Simplicity
Indien
Aktiv
fond. Förvaltare Hans
Bergqvist, Ulf Ingemarson. Sharpe -0,16. PPM 722983. 1% köp och
säljavgift.
Satsar i högpresterande aktier.
Negativ
vecka. Trendlös. Tendens en aning ner.
BlackRock
India A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,11. PPM 768499.
Satsar främst
på större bolag men även en del mindre. Förvaltningen
ligger i Bombay.
Usel
vecka. Trendlös. Tendens något ner.
Danske
Invest India A
Aktiv
fond. Förvaltare Peter Hames, Hugh Young. Sharpe -0,24. Ej
PPM.
Satsar i ett 30-tal bolag oberoende av index.
Usel
vecka till torsdagen. Lätt fallande trend. Tendens ner.
Franklin
India A Acc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Stephen Dover. Sharpe 0,10. PPM 170894.
Satsar
brett. Säger sig sträva efter att slå index.
Dålig
vecka. Trendlös. Tendens något ner.
JPM
JF India Fund A (dist) - USD
Troligen
aktiv fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,06. Ej PPM.
Satsar
brett. Utnyttjar skattefördelar genom säte i
Mauritius.
Usel
vecka. Trendlös. Tendens ner.
(D)
JF
India D (acc) USD
Återinvesterande
andelsklass av ovanstående fond. Endast PPM 333633.
Aberdeen
Global India Opportunities Fund A Acc
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,19. Endast PPM 883892.
Satsar
brett. Verkar ha något i Mauritius även dessa.
Dålig
vecka. Lätt fallande trend. Tendens ner.
Carlson
India
Aktiv fond. Förvaltare Parameswara Krishnan. Ny
fond. Ej PPM. Rörlig avgift.
Riktar in sig på inhemska
konsumtionen och får placera i derivat. Tung i
konsumentvaror.
Usel vecka. Trendlös. Tendens skarpt ner.
(D)
SGAM
Fund Equities India A Acc
Aktiv fond. Förvaltare Er
Sock-Lang. Ganska ny fond. PPM 452698.
30-60 innehav och växlar
mellan värde och tillväxt. Obegränsad. Försöker
slå BSE100.
Usel vecka. Trendlös men drar mot stigande.
Tendens ner.
Japan:
MSCI Japan söker sig ner efter att ha legat i stigande trend sedan oktober. En bit kvar till botten.
Blandad vecka igen med småbolagen i positivt territorium.
Fidelity
Funds - Japan Dividend Growth A2 Acc
Aktiv fond. Förvaltare
Laurent Del Grande. Ganska ny. Ej PPM. Valuta JPY.
Stockpicking i
företag med potential till utdelningstillväxt.
Hygglig
vecka. Stigande trend. Tendens neutral. Uppbrott ur medellånga
fallande trenden.
Aberdeen
Global -Japanese Smaller Companies Fund A2 Acc
Aktiv fond.
Förvaltarteam. Ny fond. Endast PPM 192146. Valuta JPY.
Placerar
i mindre bolag.
Neutral vecka. Stigande trend. Tendens neutral.
Uppbrott ur medellånga fallande trenden.
SSgA
Japan Index Equity Fund
Indexfond. Förvaltare Ludovic
Brancourt. Sharpe -1,06. Endast Avanza. Valuta JPY.
Följer
MSCI Japan återinvesterat.
Något negativ till
torsdagen. Stigande trend. Fallande lång trend men vid
kanaltaket. Tendens något ner. Föll dock betydligt i JPY.
SGAM
Fd Eqs Japan Target A Acc
Aktiv fond. Förvaltare
Hiromitsu Kamata. Sharpe -0,86. Ej PPM. Valuta EUR.
Satsar på
undervärderade mindre bolag utan referensindex.
Ej
uppdaterad sedan förra veckan.
Stigande trend. Tendens upp.
Haft ett öga på denna i MS
femstjärniga fond och tycker den är värd en plats i
listan nu. Något hög avgift dock.
Varning för rekylerande krona framåt. SEK är volatil gentemot större valutor nu.
Kina:
MSCI China visar en kortsiktigt stigande trend sedan V-botten i oktober oberoende av vilken valuta jag tittar på vilket kanske inte är så konstigt med peggade valutor. Trenden har avtagit något på grund av pågående rekyl.
Sämre vecka utan undantag. Stora svängningar.
JPM
JF China A (dist) - USD
Troligen
passiv fond. Förvaltare Shumin Huang, Howard Wang. Sharpe 0,50.
PPM 233585.
Investerar i kinesiska fastlandsbolag noterade i Hong
Kong eller andra platser.
Dålig
vecka. Stigande trend men pågående rekyl ner. Tendens
ner. Uppbrott ur medellånga fallande trenden.
(D)(I)
Kaupthing
Kina
Passiv
fond. Förvaltare Anders Alvin. Sharpe 0,32. PPM
688457.
Indexliknande fond. Trots detta relativt dyr.
Usel
vecka. Stigande trend men pågående rekyl ner. Tendens
ner. Uppbrott ur medellånga fallande trenden.
AGI
China C Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Gustav Rhenman. Ganska ny fond. Ej PPM.
Satsar
i 30-tal bolag med stockpicking av undervärderade aktier.
Usel
vecka. Stigande trend. Tendens ner. Uppbrott
ur medellånga fallande trenden.
(D)(P)
Fidelity
Funds - China Focus Fund A Inc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Martha Wang. Sharpe 0,54. Ej PPM.
Satsar i
mindre kinesiska bolag utan indexstyrning med
bottom-up-strategi.
Negativ vecka. Stigande trend med pågående
svag rekyl. Långa trenden sakta stigande. Tendens ner.
Baring
Hong Kong China Fund USD Inc
Troligen
dold indexfond. Förvaltare Agnes Deng. Sharpe 0,52. PPM 334409.
2% köpavgift.
Osäker på strategin men innehåller
de gamla vanliga bolagen i 10 största. Populär.
Dålig
vecka. Stigande trend men pågående rekyl. Tendens ner.
Carlson
China Micro Cap
Aktiv fond. Förvaltare Anna Ho. Ny fond.
Ej PPM. Fast och rörlig avgift.
Satsar i kinesiska småbolag.
Tillåter derivat. Mycket hög risk.
Neutral vecka.
Stigande trend. Tendens en smula ner. Har brutit medellånga
fallande trenden vilket indikerar minskning av fallet.
(D)
HQ
Kinafond
Aktiv fond. Förvaltare Gunnar Påhlsson.
Sharpe 0,31. PPM 838383. 1% köpavgift.
Aktier och relaterade
instrument. Får använda derivat.
Dålig vecka.
Stigande trend. Har brutit upp ur medellånga fallande trenden.
Tendens ner.
(D)
Latinamerika:
MSCI
Brazil visar en eventuell dubbelbotten med trend upp men formationen
är inte så tydlig och har en liten bit kvar till
köpsignaler. Håller ännu trenden. Ser en aning bättre
ut i lokal valuta. Indexet är dock nära uppbrott ur
medellånga fallande trenden. Det ser ännu positivt
ut.
MSCI Latin America är väldigt likt vilket visar hur
dominant Brasilien är.
Usel vecka. Kraftiga svängningar utgör en fara i sig.
Handelsbanken
Latinamerikafond
Dold
indexfond. Förvaltare Stefan Hagman. Sharpe -0,04. PPM
679837.
Satsar på bolag man hittar i index. Ingen direkt
strategi.
Usel vecka. Lätt stigande trend. Tendens ner.
SEB
Choice Latinamerikafond
Aktiv
fond. Förvaltare Nicholas Morse. Sharpe -0,07. Ej PPM.
Placerar
varierat utifrån ländernas ekonomiska
framtidsutsikter.
Usel
vecka.
Svagt stigande trend. Tendens ner.
BlackRock
Latin American A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Will Landers. Sharpe -0,06. PPM 661066.
Ingen
direkt strategi annat än “special risk
considerations”.
Usel vecka. Lätt stigande trend.
Tendens ner.
Templeton
Latin America A Acc USD
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Mark Mobius. Sharpe 0,08. Ej PPM.
Liknar
index men lite annorlunda viktad.
Neutral vecka. Svagt stigande
trend. Tendens något ner.
CAAM
Funds Latin America Equities C Acc
Aktiv fond. Förvaltare
Patrice Lemonier. Sharpe 0,06. Endast PPM 204891.
Sektorurval och
stockpicking. Säger sig vilja bräda MSCI Emerging Markets
Latin America.
Usel vecka. Trendlös men nära stigande.
Tendens ner.
JPM
Brazil Alpha Plus A (acc) USD
Dold
indexfond. Förvaltare Luis Carillo, Sebastian Luparia. Ny fond.
Ej PPM. Rörlig avgift.
Ingen uttalad strategi. Följer
index.
Usel vecka. Trendlös. Tendens ner.
UBS
Lux Equity Brazil B Acc
Okänd
typ. Förvaltarteam. Ny fond. Endast PPM 806091.
Placerar
något annorlunda än index.
Dålig
vecka.
Trendlös. Tendens ner.
HSBC
GIF Brazil Equity A USD Acc
Troligen aktiv fond. Förvaltare
Luiz Maria Riberio. Sharpe -0,19. Ej PPM. Hög risk.
Placerar
i företag av alla storlekar. Hög volatilitet. Förmodligen
bättre alternativ till JPM.
Dålig vecka. Nu trendlös.
Tendens ganska skarpt ner. Volatil.
FIM
Brazil
Aktiv fond. Förvaltare Jarno Nieminen, Mikko
Ripatti. Sharpe -0,02. PPM 135129. 2% köp- och säljavgift.
Ingen
uttalad strategi. Mycket dyr utanför PPM.
Negativ vecka.
Svagt stigande trend. Tendens ner.
(D)
Fortis
L Equity Brazil Acc USD
Aktiv fond. Förvaltare Gilberto
Nagai. Före detta ABN Amro. Ej PPM.
Blandat bottom-up och
top-down inom MSCI Brazil 10/40.
Ny
i listan. Usel
vecka. Tendens ner. Har stigit sedan start november. Track record
från ABN saknas.
Nordamerika:
MSCI North America visar en lätt stigande trend upp efter en djup V-botten i november. Trenden bröts dock nu. Här kan man fråga sig om denna botten var ursköljningen eller om vi ska ha en till. Frågan är vad som händer om alla dessa inpumpade dollar kommer ut och blir tillgängliga. Det kan bli en ganska häftig inflation och USAs offentliga sektor kan gå i konkurs mer eller mindre. Jag anar paradigmskifte här med ett slut för FED. Statsskulden är inte att leka med och amerikanen har vant sig vid att konsumera på krita.
Negativ vecka. Oroligt i finanskategorin samt dåliga kvartalsrapporter.
Swedbank
Robur Indexfond USA
Indexfond.
Förvaltarteam. Ny fond. Ej PPM eller Nordnet. 1% säljavgift
under en månad.
Följer
S&P 100.
Negativ vecka. Nu sakta fallande trend. Tendens ner.
Fortis
L Opportunities USA Cls Acc
Aktiv
blandfond. Förvaltare François
Mouté. Sharpe -0,04. Ej PPM. F.d. ABN Amro.
Aggressiv bred
strategi med viss inriktning på råvaror. Även
obligationer och skuldebrev.
Under
nytt namn och saknar track record för närvarande.
Hygglig
vecka. Har stigit sedan slutet november. Tendens en smula upp.
SEB
Choice Nordamerikafond Småbolag
Aktiv
fond. Förvaltare Jan Parsons. Sharpe -0,68. Ej PPM.
Placerar
brett i mindre bolag som anses ge större avkastning än
större. Något högre risk.
Negativ
vecka. Nu trendlös. Tendens en smula ner.
SPP
Aktieindexfond USA
Indexfond.
Förvaltare Tobias Welin. Sharpe -0,95. Endast PPM 248161.
Följer
S&P 500.
Dålig vecka. Trendlös. Tendens ner.
Öhman
Etisk Index USA
Indexfond.
Förvaltare Henrik Tell. Sharpe -1,18. PPM 678128. Etisk.
Följer
MSCI förutom oetiska bolag.
Dålig vecka. Nu sakta
fallande trend. Tendens ner.
Norden:
MSCI Nordic visar en stigande trend efter novemberbotten. Trenden bröts dock och indikerar inbromsning. Ganska nära novemberbotten.
Usel vecka även bland småbolagen.
Simplicity
Norden
Aktiv
fond. Förvaltare Ulf Imgemarson. Sharpe -0,40. PPM 484980. 1%
sälj inom 2 månader.
Strategi är stockpicking av
högpresterande aktier.
Dålig
vecka. Trendlös. Tendens ner.
Holberg
Norden Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Hogne I. Tyssøy.
Sharpe -0,45. PPM 354290. Valuta NOK.
Jämför sig med
VINX Net. Stockpickingstrategi.
Negativ
vecka. Trendlös. Tendens ner.
Handelsbanken
Norge SEK
Aktiv
fond. Förvaltare Dag Marius Nereng. Sharpe -0,33. Ej PPM. 0,5%
säljavgift.
Stockpicking av tillväxt och
värdeaktier.
Usel vecka.
Nu trendlös. Tendens ner.
Öhman
Nordisk Miljöfond
Aktiv
fond. Förvaltare Jan Rosenqvist. Sharpe -0,33. PPM
857276.
Plockar aktier i bolag som möter resursnyttjande och
miljölagstiftning i framtiden.
Usel vecka. Trendlös.
Tendens ganska skarpt ner.
Nordea
Småbolagsfond Norden
Aktiv
fond. Förvaltare Mats Andersson. Sharpe -0,38. PPM
286294.
Placerar i mindre bolag med viss övervikt Sverige.
Även onoterade.
Negativ
vecka. Nu trendlös. Tendens något ner.
Sverige:
Här kan man roa sig med att titta på MSCI Sweden räknat i USD som då får ett utseende som liknar MSCI World. Stigande trend sedan novemberbotten men med rejäl rekyl ner och farligt nära novemberbotten.
Usel vecka. Småbolag klarar sig bättre. Index ganska kraftigt ner.
Kaupthing
Sverige Index 30
Indexfond. Förvaltare Anders Alvin.
Sharpe -0,46. PPM 760116.
Följer OMXS30 mer eller mindre.
Sämre denna veckan dock.
Aktiespararna
Topp Sverige (index)
Indexfond.
Förvaltare Lena Folke. Sharpe -0,52. PPM 290072.
Följer
OMXS30.
Kaupthing
Småbolag
Aktiv
fond. Förvaltare Michael Mattsson. Sharpe -0,73. PPM 903435.
Små
till medelstora bolag. Ingen direkt strategi.
Dålig
vecka. Fallande trend men avtar sakta. Tendens ner.
AVANZA
ZERO
Indexfond.
Förvaltare Glenn Wigren. Ej sharpe ännu. PPM 734491.
Följer
OMXS30GI med dator. Ingen förvaltningsavgift.
(P)
Swedbank
Robur Exportfond
Troligen
passiv fond. Förvaltare Ingemar Syréhn. Sharpe -0,45. PPM
939850. 1% sälj inom 1 månad.
Placerar i svensk
exportindustri.
Usel
vecka. Nu trendlös. Tendens ner.
Lannebo
Småbolag
Aktiv
fond. Förvaltare Peter Rönström, Johan Ståhl.
Sharpe -0,44. PPM 842690.
Små och medelstora bolag. Även
en del i Norden.
Dålig
vecka. Fallande trend men avtar. Tendens något ner.
Spiltan
Aktiefond Stabil
Halvaktiv fond. Förvaltare Erik
Brändström. Sharpe -0,39. PPM 339184.
Investerar främst
i värdebolag samt andra fonder och marknadspapper. Bred.
Dålig
vecka. Trendlös. Tendens något ner.
Danske
Invest Sverige
Aktiv fond. Förvaltare Ulric Grönvall,
Mathias Wallerström. Sharpe -0,55. PPM 973263.
Viktar aktivt
något annorlunda än index. Får anses ha hög
risk.
Mycket usel vecka. Fallande trend. Tendens skarpt ner. Har
tappat mot index på sistone.
Catella
Sverige Passiv (index)
Indexfond. Förvaltare Ola
Mårtensson. Sharpe -0,51. PPM 838441.
Indexfond med ganska
låg avgift. Har tidigare år slagit både OMXS30 och
OMXSPI.
Går för närvarande ungefär som index.
Davegårdh
& Kjäll Småbolag
Aktiv fond. Förvaltare
Björn Davegårdh. Ny fond. Ej PPM. Rörlig avgift.
Små
och medelstora bolag. Även räntebärande och derivat.
Även blankning.
Negativ vecka. Tendens neutral.
Didner
& Gerge Småbolag
Aktiv fond. Förvaltarteam. Ny
fond. PPM 140491.
Små och medelstora bolag. Långsiktig
strategi.
Neutral vecka. Tendens skarpt ner och svänger
våldsamt. Tillbaka på startlinjen.
Man kan tycka att jag har övervikt på indexfonder men det är svårt att hitta fonder som går bättre. Det finns dessutom en tendens att starta nya fonder med högre avgifter än existerande. Jag vill inte vara konspiratorisk men det är inte långt borta.
De båda nya småbolagsfondern ska få mäta sig mot varann och mot Lannebo.
Ryssland:
MSCI Russia har letat sig ner till oktoberbotten och vid ytterligare fall ser det väldigt dåligt ut.
Katastrofvecka igen och det ser illa ut. Gasbråkets lösning har inte hjälpt, omvärlden är långsint. Plockar ändå in en fond till då det kan explodera upp om oljan hämtar sig.
East
Capital Rysslandsfonden
Halvaktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,55. PPM 834788. 2,5%
köpavgift.
Bottom up med såväl tillväxt som
värde. Låg omsättning.
Nästan katastrofvecka.
På väg mot lägre botten. Fallande trend. Tendens
skarpt ner.
(D)
Nordea
Rysslandsfond
Aktiv fond. Förvaltare Lars Hemmingsen.
Sharpe -0,50. PPM 433862.
Storföretag med internationell
inriktning. Även derivat. Hög risk.
Katastrofvecka.
Fallande trend men avtar något. Tendens skarpt ner. Testar nu
novemberbotten.
HQ
Rysslandsfond
Aktiv fond. Förvaltare Fredrik Colliander.
Sharpe -0,60. PPM 249995. 3% köpavgift.
Olja, gas och
telekommunikation. Dyr utanför PPM.
Ny
i listan. Usel
vecka. Fallande trend. Tendens skarpt ner. Ligger under
novemberbotten.
Tillväxtmarknader:
MSCI
Emerging Markets visar en tydlig dubbelbotten och håller ännu
en stigande trendlinje trots rekyl.
MSCI EFM Africa håller
en svagt stigande trendlinje trots kraftig rekyl. (EFM = Emerging +
Frontier).
Överlag usel vecka.
Nordea
Nya Tillväxtmarknader
Aktiv
fond. Förvaltare Nuri Göncü. Ganska ny fond. PPM
167239.
Ingen direkt strategi. Placerar i lite ovanliga länder
som Ukraina och Rumänien.
Usel
vecka. Nu trendlös. Tendens något ner. Varning för
devalveringar.
Simplicity
Afrika
Aktiv
fond. Förvaltare Hans Bergqvist, Ulf Ingemarson. Ganska ny fond.
PPM 534099. 1% köp och säljavgift.
Placerar i
högpresterande aktier främst i Sydafrika och Egypten.
Dålig
vecka. Stigande trend. Tendens ner. Ser positiv ut men köpsignal
försvann. Uppbrott ur medellånga fallande trenden.
Fidelity
Funds - EMEA A Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Nick Price. Ny fond. Ej PPM.
Placerar i syd-
öst och centraleuropa, mellanöstern och afrika. Bottom up
stockpicking.
Usel
vecka. Sakta stigande trend. Tendens skarpt ner.
JPM
Middle East Equity A (dist) - USD
Troligen
aktiv fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,34. Ej PPM.
Investerar i
Mellanöstern och en del i medelhavsregionen.
Usel
vecka till torsdagen. Fallande trend men avtar. Tendens ner.
HSBC
GIF BRIC Markets Equity AC USD
Halvaktiv.
Förvaltare Patrick Gautier. Ny fond. Ej PPM.
Placerar med
olika vikt mot de fyra marknaderna efter förvaltarens
marknadstro.
Usel
vecka. Sakta stigande trend men bromsar. Tendens ner.
(D)
Handelsbanken
Tillväxtmarknadsfond
Aktiv
fond. Förvaltare Staffan Lindfeldt. Sharpe -0,45. PPM 987842. 1%
sälj i 31 dagar.
Tillväxtmarknader globalt. Kan använda
derivat men inte riskhöjande.
Dålig vecka. Sakta
stigande trend. Tendens ner.
HQ
Tillväxtmarknadsfond,
Aktiv
fond. Förvaltare Fredrik Colliander, Gunnar Påhlsson.
Sharpe -0,30. PPM 285825.
Tillväxtmarknader globalt. Även
räntebärande papper.
Usel
vecka. Trendlös. Tendens ner.
SKAGEN
Kon-Tiki
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,14. PPM 501981. Rörlig
avgift utöver fast.
Stockpickingstrategi inom
tillväxtmarknader globalt. Populär.
Dålig
vecka till torsdagen. Sakta stigande trend. Tendens ner.
Länsförsäkringar
Tillväxtmarknad
Dold
indexfond. Förvaltare Dimitri Chatzoudis. Sharpe -0,54. PPM
206250.
Placerar i de största bolagen på
tillväxtmarknader globalt.
Usel
vecka.
Trendlös. Tendens ner.
JPM
Em Eur M. East & Africa Eq A,
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Oleg Biryulyov, Sonal Pandit. Sharpe
-0,45. Ej PPM.
Syd- öst och centraleuropa, Mellanöstern,
Nordafrika.
Mycket
usel vecka.
Trendlös. Tendens ganska skarpt ner.
Östeuropa:
MSCI
EM Eastern Europe har brutit ner under höstens bottnar och
utlöst säljsignal. Fallet från maj till oktober är
rätt imponerande och dess branthet gör att regionen närmar
sig uppbrott trots att det ser så svagt ut.
MSCI Turkey
visar en V-botten i november med stigande trend sedan dess men med
brott och tendens ner. Fallande på längre sikt.
MSCI
Czech Republic ser bäst ut där novemberbotten var högre
än oktober och har stigande trend på kort sikt men bromsar
kraftigt.
MSCI Hungary är nere och testar höstens
bottnar med tendens skarpt ner.
Blandat negativt till ren katastrof i veckan igen.
Swedbank
Robur Östeuropafond
Troligen
dold indexfond. Förvaltarteam. sharpe -0,57. PPM 825109.
Större
bolag i Polen, Ungern, Ryssland och Tjeckien.
Katastrofvecka.
Fallande trend men något avtagande. Tendens skarpt ner. Testar
novemberbotten.
East
Capital Turkietfonden
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Ganska ny fond. PPM 333690. 2,5%
köpavgift.
Bottom up i Turkiet men kan komma att placera i
länder runtom i framtiden.
Dålig
vecka. Nu sakta stigande trend. Tendens ner.
HSBC
GIF Turkey Equity A
Troligen
aktiv fond. Förvaltarteam. Sharpe 0,16. Ej PPM.
Placerar i
turkiska bolag. Hade tidigare inriktning på räntebärande
papper.
Usel
vecka.
Trendlös med dragning mot stigande. Tendens ner.
UBS
(Lux) Equity Fund - Central Europe B Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Urs Antonioli. Sharpe -0,36. Endast PPM
779538.
Placerar främst i Ungern, Polen och Tjeckien men även
en del i Ryssland. Stockpicking.
Katastrof till torsdagen.
Fallande trend som avtar något. Tendens skarpt ner.
Swedbank
Robur Balkanfond
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,67. PPM 201293. 1% säljavgift
inom 1 månad.
Främst Grekland och Turkiet men även
länderna i omedelbar närhet. Ganska dyr.
Usel vecka.
Fallande trend men avtar. Tendens ner. Bröt ner ur
konsolideringen.
Bioteknologi:
Stigande trend på medellång sikt. Kategorins defensiva natur visar sig nu men det kan backa även här.
Mindre lyckad vecka.
Franklin
Biotechnology Discovery A Acc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Evan S. McCulloch, Vincent Xiang. Sharpe -0,27.
PPM 419937.
Främst nordamerikanska bioteknikföretag men
även nystartade sådana.
Negativ
vecka. Har brutit upp ur långa fallande trenden nu och nytt
ettårshögsta. Stigande trend. Tendens en smula ner.
SEB
Bioteknikfond - Lux utd
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Henrietta Theorell Malmsäter. Sharpe
-0,10. Ej PPM.
Bioteknikföretag globalt från forskning
till distribution. Jämför sig inte med index.
Dålig
vecka. Lätt stigande trend. Tendens en smula ner. Nu stigande
medellång trend.
(I)
Energi:
Dålig vecka. Väldigt volatilt.
BlackRock
World Energy A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Robin Batchelor, Poppy Allonby. Sharpe -0,35.
PPM 517748.
Olje- och gasindustri inklusive prospektering. Hög
risk.
Usel
vecka. Sakta stigande trend. Tendens ner. Svänger mycket.
Dexia
Equities L Europe Energy Sector Classic C Acc
Okänd typ,
troligen mest passiv. Förvaltarteam. Sharpe -0,23. Ej
PPM.
Europeisk olja, el och gas samt produktion och distribution.
Tung i UK. Medelrisk.
Usel vecka. Sakta stigande trend. Tendens
ganska skarpt ner. Något gammal info men ny förväntas
inom kort.
SGAM
Fd Eqs Global Energy A Acc
Aktiv fond. Förvaltare
Emmanuel Painchault. Sharpe -0,38. Ej PPM.
Olja, gas, kol, uran,
förnyelsebart m.m. Vill klå MSCI World Energy. Hög
risk.
Usel vecka. Lätt stigande trend. Tendens ner.
Fastigheter:
Kanske är det för tidigt att titta på dessa. Med på listan för att hålla koll. Inget att satsa i. Svenska fastighetsbolag fick en bra skjuts upp av räntesänkningen.
Fidelity
Funds - Global Property Fund A
Okänd
typ. Förvaltare Steven Buller. Sharpe -0,66. Ej
PPM.
Fastighetsbransch och relaterat, globalt med övervikt
Nordamerika.
Neutral vecka. Fallande trend men drar åt
trendlös. Tendens ner. Har stigit sedan november.
Finans:
Jag vill ha fram alla skelett ur finansinstitutionernas garderober först. Det dröjer nog något halvår innan jag ens tar i kategorin med tång. Så har jag skrivit hela tiden jag haft listan och i oktober besannades mina farhågor och Sverige fick känna av det nu. Skillnaden är att jag inte väntar minst ett halvår längre utan nu får kategorin bevisa sig först. Det kan dröja åratal.
Det var dock ett tag sedan det kom fram fula skelett så det kanske kan bli en stabilisering inom kort.
Kommunikation:
Jag avvaktar helt.
Det finns förvisso en del fonder som visar vilja men jag tycker de är för dyra. State Street har dock en indexfond här. Denna kategori bör vara tidig i konjukturvändningar.
SSgA
Consumer Staples Index Equity Fund
Indexfond.
Förvaltare Anne Schwartz. Sharpe -0,09. Ej PPM, endast
Avanza.
Följer MSCI Consumer Staples.
Dålig vecka
till torsdagen. Sakta stigande trend. Tendens ner.
Rent allmänt efter att i många år haft en läkemedelsfond i PPM så tycker jag att de inte ger så mycket att det är värt att ha fonder i denna kategori på längre sikt. Allmäna trenden är i stort horisontell.
Inte alltför dålig vecka.
BlackRock
World Healthscience Fund A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Bob Hodgson, Jordan C. Schreiber. Sharpe -0,35.
PPM 374421.
Placerar globalt med stor övervikt i Nordamerika.
Bottom up stockpicking.
Neutral
vecka. Lätt stigande trend. Tendens neutral. Stigande medellång
trend.
Seligson
& Co Global Top 25 Pharmaceuticals
Passiv
fond. Förvaltare Jani Holmberg, Samuli Seppävuori. Sharpe
-0,16. Endast PPM 416982.
Satsar i de 25 största bolagen.
Indexliknande med låg avgift.
Negativ
vecka.
Stigande trend. Tendens ner. Stigande medellång trend. Mycket
nära långsiktigt stigande trendkanaltaket.
Ny Teknologi:
Negativ vecka överlag.
SEB
Internetfond
Aktiv
fond. Förvaltare Thor Udenaes. Sharpe -0,90. PPM 265751.
Satsar
globalt i internetrelaterade bolag men även inom IT.
Neutral
vecka. Sakta fallande trend. Tendens något ner.
Nordea
Global Technology
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,76. Ej PPM.
Satsar globalt i
bolag inom mobil kommunikation och relaterat.
Negativ
vecka. Fallande trend. Tendens något ner.
UBS
(Lux) Equity Fund - European Smaller Technology B Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Peter Ott. Sharpe -0,15. Ej PPM.
Satsar på
unga företag från de alternativa listorna i Europa.
Dålig
vecka till torsdagen. Trendlös. Tendens ner.
Fidelity
Funds - Technology Fund A Inc
Dold
indexfond. Förvaltare Michael Reznikas. Sharpe -0,75. Ej
PPM.
Investerar globalt i bolag som står för
teknologiskt avancemang.
Negativ vecka. Fallande trend men planar
ut. Tendens något ner.
Franklin
Technology A Acc USD
Halvaktiv
fond. Förvaltare J.P. Scandalios. Sharpe -0,57. PPM
527424.
Investerar
globalt i bolag som står för teknologiskt
avancemang.
Neutral vecka. Trendlös. Tendens neutral.
Många teknologifonder är tunga i Nordamerika vilket man kanske ska ha i åtanke.
Råvaror:
Usel vecka överlag. Det svänger kraftigt i takt med konjukturrapporter. Mycket hög risk för tillfället. Många närmar sig novemberbotten.
Swedbank
Robur Skogsfond
Halvaktiv
fond. Förvaltare Carl-Fredrik Lorenius. Sharpe -1,07. PPM
932590.
Globala skogsbolag och relaterat. Vägd lite
annorlunda än MSCI World Paper & Forest.
Usel
vecka. Fallande trend men avtar. Tendens något ner.
(D)
BlackRock
World Mining Fund A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Evy Hambro. Sharpe -0,14. PPM 481911.
Gruv-
och metallbolag globalt. Bottom up stockpicking.
Usel vecka. Nu
sakta stigande trend. Tendens ner men håller trendlinjen.
(T)
JPM
Global Natural Resources A (acc) - EUR
Aktiv
fond. Förvaltare Ian Henderson. Sharpe -0,33. Ej PPM men se
D-klassen.
Basmetaller, ädelmetaller och olja globalt. Tung i
guld.
Dålig
vecka. Trendlös men drar mot stigande. Tendens ner. Ser inte så
illa ut ändå.
(D)(I)
JPM
Global Natural Resources (EUR) D Acc
Separat
andelsklass för PPM. Endast PPM 938498.
(P)
Morgan
Stanley SICAV Commodities Alpha Plus B
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Ny fond. Endast PPM 605691.
Satsar i
derivat och strävar efter att slå S&P Light Energy
Index.
Hygglig
vecka. Fallande trend. Tendens en smula ner.
UBS
(Lux) SS-RICI (EUR) Acc
Halvpassiv
fond. Okänd förvaltare. Ganska ny fond. PPM 734434.
Satsar
i derivat. Föjer Rogers International Commodity Index.
Dålig
vecka till torsdagen. Fallande trend som avtar. Tendens ner.
(I)
Swedbank
Robur Råvarufond
Halvaktiv
fond. Förvaltare Carl-Fredrik Lorenius, Rikard Forssmed. Sharpe
-0,29. Ej PPM. 1% säljavgift inom 1 månad.
Olja, gruvor
och metall globalt.
Dålig vecka. Trendlös men drar mot
stigande. Tendens ner.
Franklin
Natural Resources A Acc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Fred Fromm, Steve Land. Ny fond. PPM 289892.
Låg avgift.
Oljeindustri i främst Nordamerika men
räknas som råvarufond.
Skaplig
vecka. Stigande trend med krypfart. Tendens något upp.
(D)(I)
First
State Global Resources Fund A Acc
Aktiv fond. Förvaltare
Joanne Warner. Sharpe -0,16. Ej PPM. 1% köpavgift. Valuta
EUR.
Energi och naturtillgångar globalt. Tung i gruvor
inklusive guld samt gödsel.
Dålig vecka. Sakta stigande
trend. Tendens ner.
First
State Global Resources A GBP Acc
Samma som ovan men
andelsklass i GBP och finns i PPM. Endast PPM 899120.
SGAM
Fund Equities Global Resources A Acc
Aktiv fond. Förvaltare
Emmanuel Painchault. Ganska ny fond. Endast PPM 772095.
Diverse
råvaror med ganska mycket guld samt gödsel och
energi.
Neutral vecka. Stigande trend. Tendens neutral.
Ädelmetaller:
Guld har visat stigande trend. Mycket bra kvartal. Vände upp igen i veckan. Närmar sig den tidigare stigande trenden på lång sikt. Tål man svängningarna ser det ännu bra ut.
BlackRock
World Gold A2 USD Acc,
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Graham Birch, Evy Hambro. Sharpe 0,17.
PPM 338590.
Guldgruvor i första hand men även
annat.
Skaplig
vecka. Kraftigt stigande trend. Tendens upp. Uppbrott ur medellånga
fallande trenden.
(P)
SGAM
Fd Eqs Gold Mines A Acc
Troligen aktiv fond. Förvaltarteam.
Sharpe 0,14. PPM 406009.
Guld och ädla mineraler.
Skaplig
vecka till torsdagen. Kraftigt stigande trend. Tendens upp. Uppbrott
ur medellånga fallande trenden.
(I)
Övriga branscher:
Här är övriga fonder samlade som inte passar i någon av ovanstående kategorier. Här hittar man fonder inom ny och förnyelsebar energi med mera.
Credit
Suisse Equity Fund (Lux) Future Energy B EUR Acc,
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Philipp Burger. Ganska ny fond. PPM
532267.
Bolag inom ny energi. Går ej att få fram
fondfakta då hemsidan är katastrofal.
Dålig
vecka. Sakta stigande trend. Tendens något ner.
SAM
Smart Energy Fund B Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Thiemo Lang. Sharpe -0,01. Ej PPM. Hög
risk.
Satsar i mindre bolag globalt med inriktning ny energi.
Usel
vecka till torsdagen. Fallande trend planar ut. Tendens ner. Kan vara
på gång igen.
(I)
SAM
Sustainable Climate B Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Thiemo Lang. Ingen sharpe än. Ej PPM.
Ganska hög risk.
Satsar globalt i bolag med inriktning
klimatfrågor.
Usel
vecka till torsdagen. Sakta stigande trend drar mot trendlös.
Tendens ner.
BlackRock
New Energy Fund A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Poppy Allonby, Robin Batchelor. Sharpe -0,04.
PPM 553578.
Satsar globalt på mindre bolag inom alternativ
energi.
Usel vecka. Sakta stigande trend. Tendens ner.
DnB
NOR Renewable Energy SEK
Aktiv fond. Förvaltare
Per Henrik
Græsberg. Ny fond. Ej PPM. Rörlig avgift. Förlängd
handel.
Förnyelsebar energi globalt. Får använda
derivat.
Mycket usel vecka. Trendlös. Tendens ganska skarpt
ner.
Hedge och specialfonder:
Jag tittar endast på dagshandlade fonder. Inga större rörelser. Fonder av det här slaget finns tyvärr inte i PPM.
SEB
Asset Selection SEK - Lux ack
Aktiv
fond. Förvaltare Hans-Olov Bornemann. Ganska ny fond. Ej PPM.
Fast och rörlig avgift.
Satsar globalt i aktier, räntepapper,
valutor och råvaror och strävar efter absolut
avkastning.
Hygglig
vecka. Stigande trend avtar något. Tendens neutral. Neutral
sedan årsskiftet indikerar omviktning från negativ
position.
(D)(I)
Skandia
Global Hedge
Aktiv
fond. Förvaltare Lars Sundberg. Ganska ny fond. Ej PPM.
Satsar
globalt i aktier, räntepapper, valutor och derivat och strävar
efter absolut avkastning.
Negativ
vecka. Nu trendlös. Ligger och guppar.
Lannebo
Alpha
Aktiv
fond. Förvaltare Mats Gustafsson. Ganska ny fond. Ej PPM.
Satsar
på nordiska fondpapper, penningmarknad, fondandelar och
derivat. Absolut avkastning.
Dålig
vecka. Lätt stigande trend. Tendens ner indikerar positiv
position.
JPM
Highbridge Statistical Market Neutral SEK Hedge
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Ny fond. Ej PPM.
Använder derivat
främst mot USA för att nå absolut avkastning.
Något
positiv vecka. Stigande trend. Tendens något upp. Går
klart bättre än kort ränta.
(D)(I)
Räntefonder, långa SEK:
Fonder som kan vara bra att ha i lägen där räntorna väntas sjunka framöver och aktiefonder känns osäkra. Jag har valt ut några baserat på hur de gått i olika tidsperspektiv upp till 10 år tillbaka. Det är inte så noga vilken man väljer då de liknar varandra i det långa loppet. Själv väljer jag efter förvaltningsavgift och innehåll. I skrivande stund har dessa fonder börjat trenda upp efter att ha legat i stort sett still de senaste tre åren. De papper fonderna har kan vara en ledtråd i valet. 1041 som nämns nedan ger 6,75% ränta till 20140505, en kanonobligation för de som handlade den för ett tag sedan. Senaste auktionen av 1041 slutade runt 2,9%.
Något negativt i veckan. Osäkert om dessa ger så bra avkastning kortsiktigt framöver. Företagsobligationer verkar ge bra just nu men med ganska hög risk.
HQ
Obligationsfond
Räntefond.
Förvaltare Hans Hedström. PPM 178335.
Ligger
nästan uteslutande i svenska statspapper varav drygt 13% i
Staten 1041. Lång. Låg avgift.
Alfred
Berg Obligationsfond
Räntefond.
Förvaltare Björn Jonsson. PPM 325902.
Har
en del riktigt bra statspapper som 1041 men även lite
bolånobligationer. Lång. Ganska låg avgift.
Alfred
Berg Obligationsfond Plus
Räntefond. Förvaltare
Björn Jonsson. PPM 554691.
Går något bättre
än ovanstående.
Skandia
Fonder Kapitalmarknadsfonden
Räntefond.
Förvaltare Christer Käck. PPM 726117.
Tung
i Stadshypotek 1573 och Staten 1041, c:a 22% totalt. C:a 20% i bolån.
Lång. Något dyr.
Danske
Fonder Sverige Obligationer
Räntefond.
Förvaltare Stefan Rocklind. PPM 726117.
Uteslutande
svenska statspapper varav nästan 15% i 1041. Medellång
till lång. Rätt dyr.
Öhman
Företagsobligationsfond
Räntefond. Förvaltare
Magnus Nilsson. PPM 104786.
Företagsobligationer med hög
rating och en del junk. Medellång till lång.
Negativ
vecka. Fallande trend men planar ut. Tendens något ner.
Även
dessa obligationer handlas under nominellt belopp och kan komma att
rekylera.
(D)
Man bör vara beredd på att ligga ett tag i dessa fonder. Just nu kan det vara över för dessa fonder efter de mycket snabba räntesänkningarna.
Jag har tagit en titt på realräntefonder men de ligger alla i fallande trend i och med fallande ränteläge. Inget att titta på för stunden. Om inflationen tar fart kan de vara ett alternativ.
Räntefonder, korta SEK:
I PPM behövs lite parkeringsplatser ibland. Jag har 2 favoriter för detta. Denna gången slog räntesänkningen igenom. Längre fram kommer nog avkastningen att minska. Företagspapper ger bra ränta för närvarande. Med tanke på hur dessa utvecklar sig ska man nog dela upp placeringarna i alla 3 nedan. Det finns nog en del att hämta ännu så länge spreaden är så stor som den är.
Simplicity
Likviditet
Räntefond.
Förvaltare Henrik Tingstorp. PPM 418699
"Döda
fisken" eller “likkistan” eller vad man nu vill
kalla den. Årstakten nu 5,25% och förväntas minska.
Inga tecken på dåliga papper. Normal vecka.
(D)(P)
Spiltan
Räntefond Sverige
Räntefond.
Förvaltare Anders Wengholm. PPM 972497.
Något mindre
vass än Simplicitys men har visat framfötterna nu och
börjar konkurrera. Normal vecka. Årstakt 5,60% och
förväntas minska.
Länsförsäkringar
Penningmarknadsfond
Räntefond.
Förvaltare Björn Jonsson. PPM 420646.
Inte
lika vass men för de som har sparande hos Länsförsäkringar.
Fladdrar lite. Årstakt 5,34% och förväntas minska.
Normal vecka.
(T)
Räntefond, långa EUR:
Även euroobligationer kan komma att bli intressanta närmaste åren. Glöm inte valutarisken. ECB har sänkningsutrymme kvar men indikerade att de strävar efter 2%. Vi får se. Veckan blev usel då SEK stärktes samt marknadsräntorna steg. Det är möjligt att denna typ av fond har gjort sitt på ett tag nu. Troligen säljläge. Däremot kanske man kan hitta lite bland junk bonds.
Länsförsäkringar
Euroobligationsfond
Räntefond.
Förvaltare Ronald Van Loon. Ej PPM.
Får
inte upp dess faktablad för stunden pga korrupt PDF. Lång.
Förhållandevis låg avgift.
(T)
Seligson
& Co Euro Obligation
Räntefond.
Förvaltare Jani Holmberg, Samuli Seppävuori. Endast PPM
443721.
Uteslutande
statspapper inom euroland. Har en tysk obligation på 6,25% till
2024. Mycket lång. Endast PPM. Låg avgift.
(P)
Evli
Euro Statsobligation
Räntefond.
Förvaltare Juha Raitanen. Endast PPM 426726.
Endast
statspapper i euroområdet. Medellång till mycket lång.
Hyfsad avgift.
Fidelity
Funds - European High Yield Fund A Acc EUR
Räntefond.
Förvaltare Ian Spreadbury. Ganska ny fond. Ej PPM. Hög
risk.
Junk bonds och andra med låg rating.
Dålig
vecka. Präktigt fall har stannat upp. Fallande trend men planar
ut. Tendens ner. Farlig fond för de modiga. Kan gå bra på
det faktum att dessa papper handlas till kraftigt underpris för
närvarande.
(D)
BlackRock
Global High Yield Bond Fund Hedged A2 EUR Acc
Räntefond.
Förvaltare Scott Amero, Jeffrey Gary. Sharpe -0,59. Ej PPM. Hög
risk.
Blandade obligationer inklusive junk.
Neutral vecka.
Svagt stigande trend. Tendens något ner. Samma kommentar som
för Fidelitys.
Räntefonder, utland:
Samlingskategori för allehanda räntefonder i utländsk valuta eller utländskt innehav. Dollarn är osäker för stunden. Denna veckan föll USD mot SEK.
Danske
Invest US Dollar Bond A SEK (Ack)
Räntefond.
Förvaltare Ullrich Frølich.
Ej PPM.
Lång.
BL-Bond
Dollar B Acc
Räntefond.
Okänd förvaltare. Endast PPM 551804.
Satsar
enbart i amerikanska treasury notes. Lång.
Ashburton
Dollar Managed Income Fund Inc
Räntefond.
Förvaltare Nick Lee, Peter Lucas. Endast PPM 805036.
Både
stats- och företagsobligationer med hög rating. Ganska
lång.
SEB
Penningmarknadsfond USD - Lux ack
Räntefond.
Förvaltare Jan Schenling. Ej PPM.
Kort.
SEB
Corporate Bond SEK - Lux ack
Räntefond. Förvaltare
Thomas Kristiansson. Ej PPM. Ganska hög
risk.
Företagsobligationer Europa och USA med klassning
investment grade.
Negativ vecka. Stigande trend. Tendens någoot
ner.
Templeton
Global Bond A Acc EUR
Räntefond. Förvaltare Michael
Hasentab. PPM 814061.
Blandat kort och lång internationellt
i USD.
Bra vecka. Stigande trend. Kraftigt stigande medellång
trend efter trendlöshet på lång sikt. Tendens något
upp.
Veckans avslutande kommentar:
En vecka i surandets tecken igen men fredagen avslutades något tvekande. Måndagen blir intressant.
Veckans affärer blev inga alls. Jag är lite avvaktande för stunden men funderar på Templetons globalobligation.
Mina
fonddepåer i december:
(Jag håller en något låg
riskprofil för närvarande)
Stora
depån +0,98%.
IPS +4,20% (med 2009 års
insättning).
PPM +4,50% (med årsinsättningen).