Fonder som trendar upp.
Lördag 17 januari 2009. Rättad söndag 18 januari 2009.
Eller Logads veckovisa genomgång av fondmarknaden. Högst subjektiv och mest baserad på hur fonder rör sig tekniskt. Viss vikt läggs i vad fonderna innehåller och hur de arbetar.
Obs: Vad jag tycker är bra fonder är min personliga åsikt. Jag kan inte ta ansvar för om det går dåligt för en fond jag tagit med på denna listan. Tänk på att en fonds historiska avkastning inte är en garanti för att den går bra i framtiden.
Dax för veckans fondgenomgång igen. Jag följer upp vad jag har på listan och kollar efter lite nytt intressant.
Första fulla veckan efter helgerna och den blev negativ på oro över att kvartalsrapporterna ska bli usla. Detta efter en ganska bra tid efter höstens bottnar. Det är en bit kvar ner till de bottnarna och vi får se om Obamaeffekten kan hejda innan vi når dem. Fredagen vände upp så det kanske går vägen men om nu denna Obamaeffekt finns tror jag den redan är inprisad. Närmaste veckorna blir nog hårda då vi ska igenom en flod av rapporter varav en del nog kommer att landa långt under förväntningarna.
Jag skulle vara försiktig med att gå “all in” nu men jag tycker man mycket väl kan gå in med småbelopp regelbundet då botten inte kan vara långt borta nu såvida vi inte såg den nu i november förra året.
Decembers sharpekvoter visar negativt nästan överallt nu så avkastningen i förhållande till risken har varit dålig räknat över de senaste 36 månaderna. Dock har de förbättrats något sedan november.
Detta med avgifterna har jag funderat på ett tag. Det jag kommer fram till är att om man är väldigt aktiv och bevakar sina innehav regelbundet så spelar förvaltningsavgifterna inte så stor roll. Man väljer den fond som går bäst just nu för det är ju ändå resultatet som räknas. Likaså kan man slarva med riskspridningen om man bevakar resultatet dagligen. De passiva och långsiktiga bör däremot prioritera indexfonder med låg avgift hur tråkiga de än må vara. Jag har sett en tendens till att nya fonder startas med höge avgifter eller med rörlig del. Man kan ju fundera på varför. Blir det så att äldre fonder blir mindre aktiva till förmån för de nya dyrare?
Jag listar de fonder jag själv har. (D) = basdepå, (I) = IPS, (P) = PPM, (T) = ITPK.
När jag pratar trender nedan så är det sekundärtrenderna på 2-3 månaders sikt såvida jag inte säger annat. Medellång trend är på 6 månader till ett år. Lång trend är på c:a 1-3 år. Tendenser är senaste 1-2 veckorna. Vad gäller sharpekvoter så ska de bara jämföras inom varje kategori.
Många mäklare tar inte köpavgift för fonder som normalt har det. Kolla med din mäklare vad som gäller. I listan har jag angivit köp- och säljavgifter som gäller hos Avanza. Andra kan ha andra villkor. Avanza bjuder numera på köpavgifterna i många fonder för de som har avtals- eller tjänstepension. Skagen har nu tagit bort sin köpavgift på svenska marknaden. Morgan Stanley kan nu handlas via Avanza. State Street med sina indexfonder är nu tillgängliga via Avanza. ABN Amro går upp i Fortis och kan nu handlas igen men all historia har tagits bort. Ännu finns de gamla namnet kvar på Avanza om man vill titta tillbaka.
Asien:
MSCI Asia Pacific ex Japan hade uppåtgående trend efter dubbelbotten i oktober-november men bröts nu innan vi nådde upp till köpsignal. Litet varningstecken.
Veckan har varit negativ överlag.
Carlson
Asian Small Cap
Aktiv
fond. Förvaltare Anna Ho. Sharpe -0,26. PPM 362327.
Satsar på
mindre bolag i Asien, främst Indien och Kina.
Tidigare
populär fond som gick bra vid uppgången men har klarat sig
dåligt under nedgången.
Hygglig vecka och visar en
svag köpsignal efter en högre topp om än lite
tvekande. Stigande trend. Tendens neutral. På väg bryta
upp ur medellånga trenden.
AGI
China East Asia Fund C
Aktiv
fond. Förvaltare Gustav Rhenman. Sharpe 0,12. PPM
218297.
Satsar i ett 30-tal bolag utvalda med avseende på
tillväxtpotential. Ej indexföljande.
Dålig vecka.
Köpsignal består. Stigande trend. Tendens neutral. Ligger
vid medellånga trendkanaltaket.
Swedbank
Robur Indexfond Asien
Indexfond.
Förvaltarteam. Ny fond. Ej PPM.
Fond
som följer S&P Asia 50. Låg avgift.
Dålig
vecka. Ligger nu under novembertoppen. Lätt stigande trend.
Tendens något ner. Nära uppbrott ur medellånga
trenden.
(D)
Länsförsäkringar
Asienfond
Aktiv
fond. Förvaltare William Howard. Sharpe -0,47. PPM
385401.
Satsar på större bolag som bedöms
ha vinsttillväxt.
Negativ vecka. Lätt stigande trend.
Tendens neutral. Nära uppbrott ur medellånga trenden.
Fidelity
Funds - Indonesia Fund A Inc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Dhananjay Phadnis. Sharpe 0,15. Ej
PPM.
Landfond Indonesien. Kan ha övervikt i vissa
sektorer.
Dålig vecka. Visar en klockren adam&eva-botten
med köpsignal. Nära etablera stigande trend. Tendens
neutral. Fallande medellång trend.
Öhman
Etisk Index Pacific
Indexfond.
Förvaltare Henrik Tell. Sharpe -0,53. PPM 642298. Etisk.
Följer
MSCI Asia Pacific förutom oetiska bolag.
Usel vecka. Fallande
trenden planar ut. Novemberbotten lägre än oktober. Tendens
något ner.
SEB
Choice Asienfond Småbolag ex Japan Lux - Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Piang
Sze Chua. Sharpe -0,54. Ej PPM.
Satsar oviktat i
småbolag. Använder Schroder Investment Manager som
rådgivare.
Neutral
vecka. Lätt stigande trend. Tendens något upp.
Dexia
Equities L Australia Classic C Acc
Troligen
dold indexfond. Förvaltarteam. Sharpe -0,32. Ej PPM. Valuta
AUD.
Landfond Australien. Övervikt mot gruvindustri.
Usel
vecka till torsdagen. Trendlös. Tendens ganska skarpt ner.
First
State Great China Gr A
Aktiv
fond. Förvaltare Martin Lau. Sharpe 0,20. 1% köpavgift. PPM
570780. Valuta GBP.
Egentligen landfond Kina och Taiwan.
Negativ
vecka. Svag köpsignal så länge den stannar över
första novembertoppen. Lätt stigande trend. Tendens en
aning ner.
Fidelity
Funds - Thailand Fund A Inc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Anthony Strom. Sharpe -0,28. Ej PPM.
Landfond
Thailand. Stockpicking strategi.
Dålig vecka.
Sakta stigande trend och ligger nära en svag köpsignal.
Tendens neutral.
First
State Asia Pac Lead A (Ack)
Aktiv
fond. Förvaltare Alistair
Thompson, Angus Tulloch. Sharpe 0,14. 1% köpavgift. PPM 934950.
Valuta GBP.
Satsar brett i Asien och Stilla Havet men med övervikt
i de fyra tigrarna.
Dålig vecka. Ännu under
novembertoppen men testar den. Lätt stigande trend. Tendens
något ner. Nära taket i medellånga trendkanalen.
First
State Asia Pacific Sustainability A GBP
Aktiv fond.
Förvaltare David Gait, Angus Tulloch. Ganska ny fond. Endast PPM
700492. Valuta GBP.
Stockpicking med övervikt i ren energi
och resursutnyttjande.
Ser intressant ut med tanke på
inriktningen. Negativ vecka. Ännu under novembertoppen. Svagt
stigande trend. Tendens neutral.
Tänk på att landfonder i allmänhet har högre risk.
Europa:
MSCI Europe har ingen uttalad dubbelbotten men har legat stigande sedan novemberbotten men bröt ner kraftigt senaste veckan. Detta utan att ha testat medellånga trenlinjen tyvärr.
Usel vecka med stora nedgångar. Småbolag verkar klara sig bättre denna gång.
Fidelity
Funds - European Aggressive Fund A Inc
Aktiv
fond. Förvaltare Mario Frontini. Sharpe -0,71. Ej PPM. Hög
risk.
Satsar i Europa och Mellanöstern. Se
https://www.chartbook.fid-intl.com/se/current/2763.pdf
Usel
vecka. Fallande trend planar ut. Långt kvar innan en
dubbelbotten bekräftas. Tendens ner. Har långt kvar till
brott av långa trenden.
Danske
Invest Europe Small Cap
Dold
indexfond. Förvaltare Ivan Larsen. Sharpe -0,11. Ej
PPM
Småbolagsfond som plockar ur MSCI Europe Smaller
Companies Index.
Dålig vecka. Trendlös. Tendens ner.
BlackRock
European Fund A2 EUR Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Nigel Bolton. Sharpe -0,45. PPM 732727.
Satsar
i Europa inklusive en del i Öst.
Usel vecka. Lätt
stigande trend och inte långt från svag köpsignal.
Tendens ner.
Danske
Invest Sverige/Europa
Aktiv
fond. Förvaltare Ulric Grönvall. Sharpe -0,51. PPM
937433.
Satsar i Europa med övervikt mot Sverige.
Usel
vecka. Trendlös. Tendens ner.
Selector
European Value A1 Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Charles Brandes. Sharpe -0,86. PPM 791632.
Fond
som satsar på värdemässigt lovande men bortglömda
bolag. Liten fond.
Usel vecka. Trendlös. Tendens ner.
Seligson
& Co Europa 50 -indexfond
Indexfond.
Förvaltare Jani Holmberg, Samuli Seppävuori. Sharpe -0,71.
Endast PPM 515387.
Följer
STOXX50.
Usel vecka. Trendlös. Tendens ner.
Handelsbanken
Europafond Index
Indexfond. Förvaltare Peter Fahlstedt.
Sharpe -0,65. PPM 629543. Säljavgift kort innehav.
Följer
MSCI Pan European. Något bättre avkastning än
STOXX50.
Usel vecka. Trendlös. Tendens ner.
Danske
Invest Germany A Acc
Aktiv fond. Förvaltare Ivan Larsen.
Ganska ny fond. PPM 721092.
25-40 bolag oberoende av index. Satsar
på inhemskt uppsving.
Usel vecka. Stigande trend. Tendens
skarpt ner. Håller ännu stigande trendlinjen.
Ganska ovanligt med europeiska landfonder i PPM.
Global:
MSCI World har stora likheter med Europe så samma kommentar gäller.
Dålig till usel vecka. Något undantag dock.
Jag har bestämt mig för att lyfta ur Carnegies fonder för tillfället i avvaktan på vad som händer framöver.
SAM
Sustainable Water Fund B Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Rainer Baumann, Dieter Küffer. Sharpe
-0,36. Ej PPM.
Satsar globalt i företag inom
hydrologi.
Hygglig vecka till torsdagen. Lätt stigande
trend. Tendens neutral.
Swedbank
Robur Privatiseringsfond
Aktiv
fond. Förvaltare Stefan Franzén. Sharpe -0,08. PPM
384693.
Satsar i nyligen privatiserade eller bolag under
privatisering.
Dålig vecka. Lätt stigande trend.
Tendens ganska skarpt ner. Har testat novembertoppen utan köpsignal.
Nordea
Klimatfond
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Thomas Sörensen. Ny fond. Ej
PPM.
Satsar globalt i tillväxtbolag relaterade till klimat
och effektivt resursnyttjande.
Negativ vecka. Trendlös.
Tendens något ner.
Nordea
Stabila Aktier
Troligen
passiv fond. Förvaltare Claus Worm. Ganska ny fond. Ej
PPM.
Satsar globalt i värdebolag med stabil vinst och
utveckling.
Dålig vecka. Trendlös. Tendens ner.
CAAM
Funds Aqua Global C Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Sorange Antoine. Ingen sharpe än. Endast
PPM 133231.
Satsar i mindre bolag globalt med inriktning
vattenbehandling.
Något negativ vecka. Sakta stigande
trend. Tendens neutral.
Templeton
Global Smaller Co A Acc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Bradley Radin. Sharpe -0,99. PPM 849893.
Satsar
i småbolag globalt. Även företagsobligationer.
Neutral
vecka. Sakta fallande trend som planar ut. Tendens neutral.
Danske
Invest Global Index
Indexfond.
Förvaltare Ulric Grönvall. Sharpe -0,96. PPM 252411.
Följer
MSCI World Index Free.
Usel vecka. Trendlös. Tendens
ner.
(D)
Seligson
& Co Global Top 25 Brands A Acc
Passiv
fond. Förvaltare Jari Holmberg. Sharpe -0,03. Endast PPM
479550.
Fungerar som en indexfond med låg
avgift. Satsar i bolag med världens starkaste varumärken.
Dålig
vecka. Sakta stigande trend. Tendens ner.
Franklin
Mutual Global Disc A Acc USD
Aktiv fond. Förvaltarteam.
Sharpe -0,35. PPM 717496.
Stockpicking undervärderade bolag
utan restriktioner. Även bottenfiske.
Skaplig vecka. Lätt
stigande trend. Tendens något upp.
Har på senare tid
brädat MSCI World Index ganska ordentligt efter att tidigare ha
följt det.
Fallande trenden verkar vilja avta överlag i denna kategori.
Indien:
MSCI India försöker visa en dubbelbotten men har det lite svårt att ta sig upp från den och har letat sig farligt nära nivån för dubbelbottnarna. Liten varningssignal.
Ändå en hygglig vecka. Sektorvis blandat. Förra veckans Satyamskandal verkar ha klingat av.
Simplicity
Indien
Aktiv
fond. Förvaltare Hans
Bergqvist, Ulf Ingemarson. Sharpe -0,16. PPM 722983. 1% köp och
säljavgift.
Satsar i högpresterande aktier.
Hygglig
vecka. Lätt fallande trend. Tendens en aning upp.
BlackRock
India A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,11. PPM 768499.
Satsar främst
på större bolag men även en del mindre. Förvaltningen
ligger i Bombay.
Neutral vecka. Trendlös. Tendens
svårbedömt neutral.
Danske
Invest India A
Aktiv
fond. Förvaltare Peter Hames, Hugh Young. Sharpe -0,24. Ej
PPM.
Satsar i ett 30-tal bolag oberoende av index.
Skaplig
vecka till torsdagen. Lätt fallande trend. Tendens upp.
Franklin
India A Acc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Stephen Dover. Sharpe 0,10. PPM 170894.
Satsar
brett. Säger sig sträva efter att slå index.
Bra
vecka till torsdagen. Trendlös. Tendens något upp.
JPM
JF India Fund A (dist) - USD
Troligen
aktiv fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,06. Ej PPM.
Satsar
brett. Utnyttjar skattefördelar genom säte i
Mauritius.
Hygglig vecka.
Trendlös. Tendens svårbedömt något ner.
(D)
JF
India D (acc) USD
Återinvesterande
andelsklass av ovanstående fond. Endast PPM 333633.
Aberdeen
Global India Opportunities Fund A Acc
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,19. Endast PPM 883892.
Satsar
brett. Verkar ha något i Mauritius även dessa.
Hygglig
vecka. Lätt fallande trend. Tendens något upp.
Carlson
India
Aktiv fond. Förvaltare Parameswara Krishnan. Ny
fond. Ej PPM. Rörlig avgift.
Riktar in sig på inhemska
konsumtionen och får placera i derivat. Tung i
konsumentvaror.
Negativ vecka. Trendlös. Tendens ner.
(D)
SGAM
Fund Equities India A Acc
Aktiv fond. Förvaltare Er
Sock-Lang. Ganska ny fond. PPM 452698.
30-60 innehav och växlar
mellan värde och tillväxt. Obegränsad. Försöker
slå BSE100.
Bra vecka. Trendlös men drar mot stigande.
Tendens neutral.
Japan:
MSCI Japan försöker visa dubbelbotten och har stigit sedan andra men ännu inte bekräftat bottnen. Trenden upp bröts dock nu. Det beror nog mer på förstärkningen av JPY gentemot USD vilket får indexet att likna övriga.
Blandad vecka igen med småbolagen i positivt territorium.
Fidelity
Funds - Japan Dividend Growth A2 Acc
Aktiv fond. Förvaltare
Laurent Del Grande. Ganska ny. Ej PPM. Valuta JPY.
Stockpicking i
företag med potential till utdelningstillväxt.
Dålig
vecka. Stigande trend. Tendens något ner. Uppbrott ur
medellånga fallande trenden.
Aberdeen
Global -Japanese Smaller Companies Fund A2 Acc
Aktiv fond.
Förvaltarteam. Ny fond. Endast PPM 192146. Valuta JPY.
Placerar
i mindre bolag.
Hygglig vecka. Stigande trend. Tendens upp.
Uppbrott ur medellånga fallande trenden.
SSgA
Japan Index Equity Fund
Indexfond. Förvaltare Ludovic
Brancourt. Sharpe -1,06. Endast Avanza. Valuta JPY.
Följer
MSCI Japan återinvesterat.
Neutral till torsdagen. Stigande
trend. Fallande lång trend men vid kanaltaket. Tendens en smula
upp.
SGAM
Fd Eqs Japan Target A Acc
Aktiv fond. Förvaltare
Hiromitsu Kamata. Sharpe -0,86. Ej PPM. Valuta EUR.
Satsar på
undervärderade mindre bolag utan referensindex.
Ny
i listan. Hygglig vecka. Stigande trend. Tendens upp.
Haft
ett öga på denna i MS femstjärniga fond och tycker
den är värd en plats i listan nu. Något hög
avgift dock.
Varning för rekylerande krona framåt. SEK är volatil gentemot större valutor nu.
Kina:
MSCI China visar en kortsiktigt stigande trend sedan V-botten i oktober oberoende av vilken valuta jag tittar på vilket kanske inte är så konstigt med peggade valutor. Indexet ligger inte särskilt långt från en köpsignal i långa perspektivet. Håller ännu trendlinjen trots bakslag.
Sämre vecka utan undantag. Stora svängningar.
JPM
JF China A (dist) - USD
Troligen
passiv fond. Förvaltare Shumin Huang, Howard Wang. Sharpe 0,50.
PPM 233585.
Investerar i kinesiska fastlandsbolag noterade i Hong
Kong eller andra platser.
Dålig vecka. Stigande trend
men pågående rekyl ner. Tendens ner. Uppbrott ur
medellånga fallande trenden.
(D)(I)
Kaupthing
Kina
Passiv
fond. Förvaltare Anders Alvin. Sharpe 0,32. PPM
688457.
Indexliknande fond. Trots detta relativt dyr.
Usel
vecka. Stigande trend men pågående rekyl ner. Tendens
något ner. Uppbrott ur medellånga fallande trenden.
AGI
China C Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Gustav Rhenman. Ganska ny fond. Ej PPM.
Satsar
i 30-tal bolag med stockpicking av undervärderade aktier.
Dålig
vecka. Stigande trend. Tendens något ner. Ser fortfarande
positiv ut. Uppbrott
ur medellånga fallande trenden.
(D)(P)
Fidelity
Funds - China Focus Fund A Inc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Martha Wang. Sharpe 0,54. Ej PPM.
Satsar i
mindre kinesiska bolag utan indexstyrning med
bottom-up-strategi.
Dålig vecka. Stigande trend med pågående
svag rekyl. Långa trenden sakta stigande. Tendens något
ner.
Baring
Hong Kong China Fund USD Inc
Troligen
dold indexfond. Förvaltare Agnes Deng. Sharpe 0,52. PPM 334409.
2% köpavgift.
Osäker på strategin men innehåller
de gamla vanliga bolagen i 10 största. Populär.
Dålig
vecka. Stigande trend men pågående rekyl. Tendens ner.
Carlson
China Micro Cap
Aktiv fond. Förvaltare Anna Ho. Ny fond.
Ej PPM. Fast och rörlig avgift.
Satsar i kinesiska småbolag.
Tillåter derivat. Mycket hög risk.
Negativ vecka.
Stigande trend. Tendens neutral. Har brutit medellånga fallande
trenden vilket indikerar minskning av fallet.
(D)
HQ
Kinafond
Aktiv fond. Förvaltare Gunnar Påhlsson.
Sharpe 0,31. PPM 838383. 1% köpavgift.
Aktier och relaterade
instrument. Får använda derivat.
Dålig vecka.
Stigande trend. Har brutit upp ur medellånga fallande trenden.
Tendens något ner.
(D)
Latinamerika:
MSCI
Brazil visar en eventuell dubbelbotten med trend upp men formationen
är inte så tydlig och har en liten bit kvar till
köpsignaler. Håller trenden trots bakslag. Ser en aning
bättre ut i lokal valuta. Indexet är dock nära
uppbrott ur medellånga fallande trenden. Det ser mer och mer
positivt ut, äntligen.
MSCI Latin America är väldigt
likt vilket visar hur dominant Brasilien är.
Dålig vecka. Kraftiga svängningar utgör en fara i sig.
Handelsbanken
Latinamerikafond
Dold
indexfond. Förvaltare Stefan Hagman. Sharpe -0,04. PPM
679837.
Satsar på bolag man hittar i index. Ingen direkt
strategi.
Dålig vecka. Lätt stigande trend. Tendens
något ner.
SEB
Choice Latinamerikafond
Aktiv
fond. Förvaltare Nicholas Morse. Sharpe -0,07. Ej PPM.
Placerar
varierat utifrån ländernas ekonomiska
framtidsutsikter.
Dålig vecka.
Svagt
stigande trend. Tendens något ner.
BlackRock
Latin American A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Will Landers. Sharpe -0,06. PPM 661066.
Ingen
direkt strategi annat än “special risk
considerations”.
Dålig vecka. Svagt stigande trend.
Tendens något ner.
Templeton
Latin America A Acc USD
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Mark Mobius. Sharpe 0,08. Ej PPM.
Liknar
index men lite annorlunda viktad.
Negativ vecka till torsdagen.
Svagt stigande
trend. Tendens en aning ner.
CAAM
Funds Latin America Equities C Acc
Aktiv fond. Förvaltare
Patrice Lemonier. Sharpe 0,06. Endast PPM 204891.
Sektorurval och
stockpicking. Säger sig vilja bräda MSCI Emerging Markets
Latin America.
Dålig vecka. Trendlös
men nära stigande. Tendens något ner.
JPM
Brazil Alpha Plus A (acc) USD
Dold
indexfond. Förvaltare Luis Carillo, Sebastian Luparia. Ny fond.
Ej PPM. Rörlig avgift.
Ingen uttalad strategi. Följer
index.
Negativ vecka.
Trendlös.
Tendens något ner.
UBS
Lux Equity Brazil B Acc
Okänd
typ. Förvaltarteam. Ny fond. Endast PPM 806091.
Placerar
något annorlunda än index.
Dålig vecka.
Trendlös.
Tendens ner.
HSBC
GIF Brazil Equity A USD Acc
Troligen aktiv fond. Förvaltare
Luiz Maria Riberio. Sharpe -0,19. Ej PPM. Hög risk.
Placerar
i företag av alla storlekar. Hög volatilitet. Förmodligen
bättre alternativ till JPM.
Dålig vecka. Sakta fallande
trend men planar ut. Tendens något ner.
FIM
Brazil
Aktiv fond. Förvaltare Jarno Nieminen, Mikko
Ripatti. Sharpe -0,02. PPM 135129. 2% köp- och säljavgift.
Ingen
uttalad strategi. Mycket dyr utanför PPM.
Dålig vecka.
Svagt stigande trend. Tendens ner.
(D)
Nordamerika:
MSCI North America visar en lätt stigande trend upp efter en djup V-botten i november. Trenden bröts dock nu. Här kan man fråga sig om denna botten var ursköljningen eller om vi ska ha en till. Frågan är vad som händer om alla dessa inpumpade dollar kommer ut och blir tillgängliga. Det kan bli en ganska häftig inflation och USAs offentliga sektor kan gå i konkurs mer eller mindre. Jag anar paradigmskifte här med ett slut för FED.
Dålig vecka men småbolag ser bra ut.
Swedbank
Robur Indexfond USA
Indexfond.
Förvaltarteam. Ny fond. Ej PPM eller Nordnet. 1% säljavgift
under en månad.
Följer S&P 100.
Dålig
vecka. Trendlös. Tendens något ner.
Fortis
L Opportunities USA Cls Acc
Aktiv
blandfond. Förvaltare François
Mouté. Sharpe -0,04. Ej PPM. F.d. ABN Amro.
Aggressiv bred
strategi med viss inriktning på råvaror. Även
obligationer och skuldebrev.
Under nytt namn och saknar
track record för närvarande.
Negativ vecka. Har stigit
sedan slutet november. Tendens neutral.
SEB
Choice Nordamerikafond Småbolag
Aktiv
fond. Förvaltare Jan Parsons. Sharpe -0,68. Ej PPM.
Placerar
brett i mindre bolag som anses ge större avkastning än
större. Något högre risk.
Hygglig vecka.
Fallande men avtagande trend. Tendens en smula upp.
SPP
Aktieindexfond USA
Indexfond.
Förvaltare Tobias Welin. Sharpe -0,95. Endast PPM 248161.
Följer
S&P 500.
Negativ vecka. Trendlös. Tendens något
ner.
Öhman
Etisk Index USA
Indexfond.
Förvaltare Henrik Tell. Sharpe -1,18. PPM 678128. Etisk.
Följer
MSCI förutom oetiska bolag.
Dålig vecka. Trendlös.
Tendens något ner.
Norden:
MSCI Nordic visar en stigande trend efter novemberbotten. Trenden bröts dock nu. Det är dock långt kvar till köpsignaler.
Sämre vecka men småbolagen klarar sig bättre.
Simplicity
Norden
Aktiv
fond. Förvaltare Ulf Imgemarson. Sharpe -0,40. PPM 484980. 1%
sälj inom 2 månader.
Strategi är stockpicking av
högpresterande aktier.
Dålig vecka. Nu trendlös.
Tendens ner.
Holberg
Norden Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Hogne I. Tyssøy.
Sharpe -0,45. PPM 354290. Valuta NOK.
Jämför sig med
VINX Net. Stockpickingstrategi.
Usel vecka. Nu
trendlös. Tendens något ner.
Handelsbanken
Norge SEK
Aktiv
fond. Förvaltare Dag Marius Nereng. Sharpe -0,33. Ej PPM. 0,5%
säljavgift.
Stockpicking av tillväxt och
värdeaktier.
Dålig vecka. Fallande trend men
avtar. Tendens något ner.
Öhman
Nordisk Miljöfond
Aktiv
fond. Förvaltare Jan Rosenqvist. Sharpe -0,33. PPM
857276.
Plockar aktier i bolag som möter resursnyttjande och
miljölagstiftning i framtiden.
Usel vecka. Trendlös.
Tendens ner.
Nordea
Småbolagsfond Norden
Aktiv
fond. Förvaltare Mats Andersson. Sharpe -0,38. PPM
286294.
Placerar i mindre bolag med viss övervikt Sverige.
Även onoterade.
Neutral vecka. Fallande trend men
avtar något. Tendens neutral.
Sverige:
Här kan man roa sig med att titta på MSCI Sweden räknat i USD som då får ett utseende som liknar MSCI World. Stigande trend sedan novemberbotten men en liten bit kvar till köpsignaler. Indexet sett i SEK ser något bättre ut. Trenden sedan november bröts dock.
Katastrofvecka. Småbolag klarar sig bättre. Index kraftigt ner.
Kaupthing
Sverige Index 30
Indexfond.
Förvaltare Anders Alvin. Sharpe -0,46. PPM 760116.
Följer
OMXS30 mer eller mindre. Bättre denna veckan dock.
Aktiespararna
Topp Sverige (index)
Indexfond.
Förvaltare Lena Folke. Sharpe -0,52. PPM 290072.
Följer
OMXS30.
Kaupthing
Småbolag
Aktiv
fond. Förvaltare Michael Mattsson. Sharpe -0,73. PPM 903435.
Små
till medelstora bolag. Ingen direkt strategi.
Dålig
vecka. Fallande trend
men avtar sakta. Tendens något ner.
AVANZA
ZERO
Indexfond.
Förvaltare Glenn Wigren. Ej sharpe ännu. PPM 734491.
Följer
OMXS30GI med dator. Ingen förvaltningsavgift.
(P)
Swedbank
Robur Exportfond
Troligen
passiv fond. Förvaltare Ingemar Syréhn. Sharpe -0,45. PPM
939850. 1% sälj inom 1 månad.
Placerar i svensk
exportindustri.
Usel vecka. Fallande
trend men drar mot trendlös. Tendens ner.
Lannebo
Småbolag
Aktiv
fond. Förvaltare Peter Rönström, Johan Ståhl.
Sharpe -0,44. PPM 842690.
Små och medelstora bolag. Även
en del i Norden.
Dålig vecka. Fallande trend men
avtar. Tendens svårbedömt neutral.
Spiltan
Aktiefond Stabil
Halvaktiv fond. Förvaltare Erik
Brändström. Sharpe -0,39. PPM 339184.
Investerar främst
i värdebolag samt andra fonder och marknadspapper. Bred.
Dålig
vecka. Trendlös. Tendens något ner.
Danske
Invest Sverige
Aktiv fond. Förvaltare Ulric Grönvall,
Mathias Wallerström. Sharpe -0,55. PPM 973263.
Viktar aktivt
något annorlunda än index.
Katastrofvecka. Fallande
trend men drar mot trendlös. Tendens skarpt ner. Har brädat
index på sistone.
Catella
Sverige Passiv (index)
Indexfond. Förvaltare Ola
Mårtensson. Sharpe -0,51. PPM 838441.
Indexfond med ganska
låg avgift. Har tidigare år slagit både OMXS30 och
OMXSPI.
Går för närvarande ungefär som index.
Davegårdh
& Kjäll Småbolag
Aktiv fond. Förvaltare
Björn Davegårdh. Ny fond. Ej PPM. Rörlig avgift.
Små
och medelstora bolag. Även räntebärande och derivat.
Även blankning.
Hyfsad vecka. Tendens upp.
Didner
& Gerge Småbolag
Aktiv fond. Förvaltarteam. Ny
fond. Ej PPM.
Små och medelstora bolag. Långsiktig
strategi.
Usel vecka. Tendens skarpt ner och svänger
våldsamt. Säljavgiften nu borta hos Avanza.
Man kan tycka att jag har övervikt på indexfonder men det är svårt att hitta fonder som går bättre. Det finns dessutom en tendens att starta nya fonder med högre avgifter än existerande. Jag vill inte vara konspiratorisk men det är inte långt borta.
De båda nya småbolagsfondern ska få mäta sig mot varann och mot Lannebo.
Ryssland:
MSCI Russia visar något som man med god vilja kan kalla dubbelbotten men har rört sig endast horisontellt något över andra botten. Ser osäkert ut och nu väldigt nära bottennivån. Ingen större skillnad i lokal valuta.
Katastrofvecka och det ser illa ut. Gasbråket präglar antagligen utvecklingen.
East
Capital Rysslandsfonden
Halvaktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,55. PPM 834788. 2,5%
köpavgift.
Bottom up med såväl tillväxt som
värde. Låg omsättning.
Usel vecka. Nu under
novemberbotten. Fallande trend. Tendens ner. Varning för
illikvida innehav.
(D)
Nordea
Rysslandsfond
Aktiv fond. Förvaltare Lars Hemmingsen.
Sharpe -0,50. PPM 433862.
Storföretag med internationell
inriktning. Även derivat. Hög risk.
Katastrofvecka.
Fallande trend men avtar något. Tendens skarpt ner. Ännu
över novemberbotten.
Tillväxtmarknader:
MSCI
Emerging Markets visar en tydlig dubbelbotten där vi är
ytterst nära en kortsiktig köpsignal. Även på
medellång sikt är det ganska nära. Värt att
bevaka. Mindre brott av trenden.
MSCI EFM Africa ser ganska bra ut
men köpsignalen har falsifierats med trendbrott. (EFM = Emerging
+ Frontier).
Överlag negativ vecka.
Nordea
Nya Tillväxtmarknader
Aktiv
fond. Förvaltare Nuri Göncü. Ganska ny fond. PPM
167239.
Ingen direkt strategi. Placerar i lite ovanliga länder
som Ukraina och Rumänien.
Något negativ vecka.
Fallande trend men planar ut. Tendens neutral. Varning för
devalveringar.
Simplicity
Afrika
Aktiv
fond. Förvaltare Hans Bergqvist, Ulf Ingemarson. Ganska ny fond.
PPM 534099. 1% köp och säljavgift.
Placerar i
högpresterande aktier främst i Sydafrika och
Egypten.
Negativ vecka. Stigande trend. Tendens något
ner. Ser positiv ut med köpsignal. Uppbrott ur medellånga
fallande trenden.
Fidelity
Funds - EMEA A Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Nick Price. Ny fond. Ej PPM.
Placerar i syd-
öst och centraleuropa, mellanöstern och afrika. Bottom up
stockpicking.
Usel vecka. Sakta
stigande trend. Tendens ner.
JPM
Middle East Equity A (dist) - USD
Troligen
aktiv fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,34. Ej PPM.
Investerar i
Mellanöstern och en del i medelhavsregionen.
Bra vecka
till torsdagen. Fallande trend men avtar. Tendens något ner.
HSBC
GIF BRIC Markets Equity AC USD
Halvaktiv.
Förvaltare Patrick Gautier. Ny fond. Ej PPM.
Placerar med
olika vikt mot de fyra marknaderna efter förvaltarens
marknadstro.
Dålig vecka. Sakta stigande trend.
Tendens en smula upp.
(D)
Handelsbanken
Tillväxtmarknadsfond
Aktiv
fond. Förvaltare Staffan Lindfeldt. Sharpe -0,45. PPM 987842. 1%
sälj i 31 dagar.
Tillväxtmarknader globalt. Kan använda
derivat men inte riskhöjande.
Dålig vecka. Sakta
stigande trend. Tendens ner.
HQ
Tillväxtmarknadsfond,
Aktiv
fond. Förvaltare Fredrik Colliander, Gunnar Påhlsson.
Sharpe -0,30. PPM 285825.
Tillväxtmarknader globalt. Även
räntebärande papper.
Dålig vecka. Trendlös.
Tendens något ner.
SKAGEN
Kon-Tiki
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,14. PPM 501981. Rörlig
avgift utöver fast.
Stockpickingstrategi inom
tillväxtmarknader globalt. Populär.
Dålig
vecka till torsdagen. Sakta
stigande trend. Tendens något ner.
Länsförsäkringar
Tillväxtmarknad
Dold
indexfond. Förvaltare Dimitri Chatzoudis. Sharpe -0,54. PPM
206250.
Placerar i de största bolagen på
tillväxtmarknader globalt.
Dålig
vecka. Trendlös.
Tendens ner.
JPM
Em Eur M. East & Africa Eq A,
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Oleg Biryulyov, Sonal Pandit. Sharpe
-0,45. Ej PPM.
Syd- öst och centraleuropa, Mellanöstern,
Nordafrika.
Usel vecka. Trendlös.
Tendens ganska skarpt ner.
Östeuropa:
MSCI
EM Eastern Europe visar en tveksam dubbelbotten med en mycket svag
tendens upp efter andra och har långt kvar till bottnen
bekräftas. Fallet från maj till oktober är rätt
imponerande och dess branthet gör att regionen närmar sig
uppbrott trots att det ser så svagt ut.
MSCI Turkey visar en
V-botten i november med stigande trend sedan dess men med brott.
Fallande på längre sikt.
MSCI Czech Republic ser bäst
ut där novemberbotten var högre än oktober och har
stigande trend på kort sikt trots bakslag.
MSCI Hungary
visar en stigande tendens efter dubbelbotten men bröt den nu.
Blandat negativt till ren katastrof i veckan.
Swedbank
Robur Östeuropafond
Troligen
dold indexfond. Förvaltarteam. sharpe -0,57. PPM 825109.
Större
bolag i Polen, Ungern, Ryssland och Tjeckien.
Katastrofvecka.
Fallande trend men något avtagande. Tendens skarpt ner.
East
Capital Turkietfonden
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Ganska ny fond. PPM 333690. 2,5%
köpavgift.
Bottom up i Turkiet men kan komma
att placera i länder runtom i framtiden.
Dålig
vecka. Trendlös men drar åt stigande. Tendens neutral.
HSBC
GIF Turkey Equity A
Troligen
aktiv fond. Förvaltarteam. Sharpe 0,16. Ej PPM.
Placerar i
turkiska bolag. Hade tidigare inriktning på räntebärande
papper.
Neutral vecka. Trendlös
med dragning mot stigande. Tendens något ner.
UBS
(Lux) Equity Fund - Central Europe B Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Urs Antonioli. Sharpe -0,36. Endast PPM
779538.
Placerar främst i Ungern, Polen och Tjeckien men även
en del i Ryssland. Stockpicking.
Nära katastrof till
torsdagen. Fallande trend som avtar något. Tendens skarpt ner.
Swedbank
Robur Balkanfond
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,67. PPM 201293. 1% säljavgift
inom 1 månad.
Främst Grekland och Turkiet men även
länderna i omedelbar närhet. Ganska dyr.
Negativ
vecka. Fallande trend men avtar. Tendens en smula ner. Konsoliderar.
Bioteknologi:
Stigande trend sedan marsbotten. Kategorins defensiva natur visar sig nu men det kan backa även här.
Skaplig vecka.
Franklin
Biotechnology Discovery A Acc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Evan S. McCulloch, Vincent Xiang. Sharpe -0,27.
PPM 419937.
Främst nordamerikanska bioteknikföretag men
även nystartade sådana.
Skaplig vecka. Har
brutit upp ur långa fallande trenden nu och nytt ettårshögsta.
Stigande trend. Tendens skarpt upp.
SEB
Bioteknikfond - Lux utd
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Henrietta Theorell Malmsäter. Sharpe
-0,10. Ej PPM.
Bioteknikföretag globalt från forskning
till distribution. Jämför sig inte med index.
Skaplig
vecka. Lätt stigande trend. Svårt bedöma om långa
trenden vänt upp. Tendens upp.
(I)
Energi:
Dålig vecka. Väldigt volatilt. OPEC pratar styrning av oljepriset mot $60 men konsumtionen verkar falla fortare än de hinner dra åt kranarna. Franklins fond flyttad till råvaror.
BlackRock
World Energy A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Robin Batchelor, Poppy Allonby. Sharpe -0,35.
PPM 517748.
Olje- och gasindustri inklusive prospektering. Hög
risk.
Negativ vecka. Sakta stigande trend. Tendens något
ner men svänger mycket.
Dexia
Equities L Europe Energy Sector Classic C Acc
Okänd typ,
troligen mest passiv. Förvaltarteam. Sharpe -0,23. Ej
PPM.
Europeisk olja, el och gas samt produktion och distribution.
Tung i UK. Medelrisk.
Usel vecka. Sakta stigande trend. Tendens
ganska skarpt ner. Något gammal info men ny förväntas
inom kort.
SGAM
Fd Eqs Global Energy A Acc
Aktiv fond. Förvaltare
Emmanuel Painchault. Sharpe -0,38. Ej PPM.
Olja, gas, kol, uran,
förnyelsebart m.m. Vill klå MSCI World Energy. Hög
risk.
Usel vecka. Stigande trend. Tendens något ner.
Fastigheter:
Kanske är det för tidigt att titta på dessa. Med på listan för att hålla koll. Inget att satsa i. Svenska fastighetsbolag fick en bra skjuts upp av räntesänkningen.
Fidelity
Funds - Global Property Fund A
Okänd
typ. Förvaltare Steven Buller. Sharpe -0,66. Ej
PPM.
Fastighetsbransch och relaterat, globalt med övervikt
Nordamerika.
Mycket usel vecka. Fallande
trend men drar åt trendlös. Tendens ner. Har
stigit sedan november.
Finans:
Jag vill ha fram alla skelett ur finansinstitutionernas garderober först. Det dröjer nog något halvår innan jag ens tar i kategorin med tång. Så har jag skrivit hela tiden jag haft listan och i oktober besannades mina farhågor och Sverige fick känna av det nu. Skillnaden är att jag inte väntar minst ett halvår längre utan nu får kategorin bevisa sig först. Det kan dröja åratal.
Det var dock ett tag sedan det kom fram fula skelett så det kanske kan bli en stabilisering inom kort.
Kommunikation:
Jag avvaktar helt.
Det finns förvisso en del fonder som visar vilja men jag tycker de är för dyra. State Street har dock en indexfond här. Denna kategori bör vara tidig i konjukturvändningar.
SSgA
Consumer Staples Index Equity Fund
Indexfond.
Förvaltare Anne Schwartz. Sharpe -0,09. Ej PPM, endast
Avanza.
Följer MSCI Consumer Staples.
Hyfsad vecka till
torsdagen. Sakta stigande trend. Tendens något upp.
Rent allmänt efter att i många år haft en läkemedelsfond i PPM så tycker jag att de inte ger så mycket att det är värt att ha fonder i denna kategori på längre sikt. Allmäna trenden är i stort horisontell. Seligsons fond fick sharpe uppräknad nu för ovanlighetens skull. Även här anar man kategorins defensiva natur men dras ändå ner en del.
BlackRock
World Healthscience Fund A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Bob Hodgson, Jordan C. Schreiber. Sharpe -0,35.
PPM 374421.
Placerar globalt med stor övervikt i Nordamerika.
Bottom up stockpicking.
Skaplig vecka. Sakta stigande
trend. Tendens upp. Långa trenden något fallande.
Seligson
& Co Global Top 25 Pharmaceuticals
Passiv
fond. Förvaltare Jani Holmberg, Samuli Seppävuori. Sharpe
-0,16. Endast PPM 416982.
Satsar i de 25 största bolagen.
Indexliknande med låg avgift.
Bra vecka.
Stigande trend. Tendens något upp. Uppbrott ur medellånga
fallande trenden. Mycket nära långsiktigt stigande
trendkanaltaket.
Ny Teknologi:
Negativ vecka med något undantag.
SEB
Internetfond
Aktiv
fond. Förvaltare Thor Udenaes. Sharpe -0,90. PPM 265751.
Satsar
globalt i internetrelaterade bolag men även inom IT.
Något
negativ vecka. Sakta fallande trend. Tendens neutral.
Nordea
Global Technology
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,76. Ej PPM.
Satsar globalt i
bolag inom mobil kommunikation och relaterat.
Neutral
vecka.
Fallande trend. Tendens neutral.
UBS
(Lux) Equity Fund - European Smaller Technology B Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Peter Ott. Sharpe -0,15. Ej PPM.
Satsar på
unga företag från de alternativa listorna i Europa.
Usel
vecka till torsdagen. Trendlös. Tendens ner.
Fidelity
Funds - Technology Fund A Inc
Dold
indexfond. Förvaltare Michael Reznikas. Sharpe -0,75. Ej
PPM.
Investerar globalt i bolag som står för
teknologiskt avancemang.
Negativ vecka. Fallande trend men planar
ut. Tendens något ner.
Franklin
Technology A Acc USD
Halvaktiv
fond. Förvaltare J.P. Scandalios. Sharpe -0,57. PPM
527424.
Investerar
globalt i bolag som står för teknologiskt
avancemang.
Hygglig vecka. Trendlös.
Tendens en smula upp.
Många teknologifonder är tunga i Nordamerika vilket man kanske ska ha i åtanke.
Råvaror:
Usel vecka. Det svänger kraftigt i takt med konjukturrapporter. Mycket hög risk för tillfället.
Swedbank
Robur Skogsfond
Halvaktiv
fond. Förvaltare Carl-Fredrik Lorenius. Sharpe -1,07. PPM
932590.
Globala skogsbolag och relaterat. Vägd lite
annorlunda än MSCI World Paper & Forest.
Usel
vecka. Fallande trend
men avtar. Tendens något ner.
(D)
BlackRock
World Mining Fund A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Evy Hambro. Sharpe -0,14. PPM 481911.
Gruv-
och metallbolag globalt. Bottom up stockpicking.
Usel vecka.
Trendlös.
Tendens ner men håller trendlinjen.
(T)
JPM
Global Natural Resources A (acc) - EUR
Aktiv
fond. Förvaltare Ian Henderson. Sharpe -0,33. Ej PPM men se
D-klassen.
Basmetaller, ädelmetaller och olja globalt. Tung i
guld.
Dålig vecka. Trendlös
men drar mot stigande. Tendens något ner.
(D)(I)
JPM
Global Natural Resources (EUR) D Acc
Separat
andelsklass för PPM. Endast PPM 938498.
(P)
Morgan
Stanley SICAV Commodities Alpha Plus B
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Ny fond. Endast PPM 605691.
Satsar i
derivat och strävar efter att slå S&P Light Energy
Index.
Negativ vecka. Fallande trend. Tendens något
ner.
UBS
(Lux) SS-RICI (EUR) Acc
Halvpassiv
fond. Okänd förvaltare. Ganska ny fond. PPM 734434.
Satsar
i derivat. Föjer Rogers International Commodity Index.
Negativ
vecka till torsdagen. Fallande trend som avtar. Tendens en smula
ner.
(I)
Swedbank
Robur Råvarufond
Halvaktiv
fond. Förvaltare Carl-Fredrik Lorenius, Rikard Forssmed. Sharpe
-0,29. Ej PPM. 1% säljavgift inom 1 månad.
Olja, gruvor
och metall globalt.
Dålig vecka. Trendlös
men drar mot stigande. Tendens ner.
Franklin
Natural Resources A Acc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Fred Fromm, Steve Land. Ny fond. PPM 289892.
Låg avgift.
Oljeindustri i främst Nordamerika men
räknas som råvarufond.
Dålig vecka.
Stigande trend med krypfart. Tendens något ner.
(D)(I)
First
State Global Resources Fund A Acc
Aktiv fond. Förvaltare
Joanne Warner. Sharpe -0,16. Ej PPM. 1% köpavgift. Valuta
EUR.
Energi och naturtillgångar globalt. Tung i gruvor
inklusive guld samt gödsel.
Usel vecka. Sakta stigande trend.
Tendens ner.
First
State Global Resources A GBP Acc
Samma som ovan men
andelsklass i GBP och finns i PPM. Endast PPM 899120.
SGAM
Fund Equities Global Resources A Acc
Aktiv fond. Förvaltare
Emmanuel Painchault. Ganska ny fond. Endast PPM 772095.
Diverse
råvaror med ganska mycket guld samt gödsel och
energi.
Usel vecka. Stigande trend. Tendens en aning ner.
Ädelmetaller:
Guld har visat stigande trend. Mycket bra månad. Bakslag i veckan. Närmar sig den tidigare stigande trenden på lång sikt. Tål man svängningarna ser det ännu bra ut.
BlackRock
World Gold A2 USD Acc,
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Graham Birch, Evy Hambro. Sharpe 0,17.
PPM 338590.
Guldgruvor i första hand men även
annat.
Negativ vecka. Stigande trend. Tendens något
ner. Uppbrott ur medellånga fallande trenden.
(P)
SGAM
Fd Eqs Gold Mines A Acc
Troligen aktiv fond. Förvaltarteam.
Sharpe 0,14. PPM 406009.
Guld och ädla mineraler.
Negativ
vecka till torsdagen. Stigande trend. Tendens en smula ner. Uppbrott
ur medellånga fallande trenden.
(I)
Övriga branscher:
Här är övriga fonder samlade som inte passar i någon av ovanstående kategorier. Här hittar man fonder inom ny och förnyelsebar energi med mera.
Credit
Suisse Equity Fund (Lux) Future Energy B EUR
Acc,
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Philipp Burger. Ganska ny fond. PPM
532267.
Bolag inom ny energi. Går ej att få fram
fondfakta då hemsidan är katastrofal.
Usel
vecka. Sakta stigande trend. Tendens något ner.
SAM
Smart Energy Fund B Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Thiemo Lang. Sharpe -0,01. Ej PPM. Hög
risk.
Satsar i mindre bolag globalt med inriktning ny energi.
Usel
vecka till torsdagen. Fallande trend planar ut. Tendens ner. Kan vara
på gång igen.
(I)
SAM
Sustainable Climate B Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Thiemo Lang. Ingen sharpe än. Ej PPM.
Ganska hög risk.
Satsar globalt i bolag med inriktning
klimatfrågor.
Dålig vecka till
torsdagen. Sakta stigande trend. Tendens något ner.
BlackRock
New Energy Fund A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Poppy Allonby, Robin Batchelor. Sharpe -0,04.
PPM 553578.
Satsar globalt på mindre bolag inom alternativ
energi.
Dålig vecka. Sakta stigande trend. Tendens något
ner. Svag köpsignal så länge den är över
första novembertoppen.
DnB
NOR Renewable Energy SEK
Aktiv fond. Förvaltare
Per Henrik Græsberg. Ny
fond. Ej PPM. Rörlig avgift. Förlängd
handel.
Förnyelsebar energi globalt. Får använda
derivat.
Usel vecka. Trendlös. Tendens något ner.
Hedge och specialfonder:
Jag tittar endast på dagshandlade fonder. Inga större rörelser. Fonder av det här slaget finns tyvärr inte i PPM.
SEB
Asset Selection SEK - Lux ack
Aktiv
fond. Förvaltare Hans-Olov Bornemann. Ganska ny fond. Ej PPM.
Fast och rörlig avgift.
Satsar globalt i aktier, räntepapper,
valutor och råvaror och strävar efter absolut
avkastning.
Hygglig vecka. Stigande trend avtar något.
Tendens neutral. Föll mindre än förväntat sedan
årsskiftet.
(D)(I)
Skandia
Global Hedge
Aktiv
fond. Förvaltare Lars Sundberg. Ganska ny fond. Ej PPM.
Satsar
globalt i aktier, räntepapper, valutor och derivat och strävar
efter absolut avkastning.
Hyfsad vecka.
Fallande trend planar ut. Tendens upp.
Lannebo
Alpha
Aktiv
fond. Förvaltare Mats Gustafsson. Ganska ny fond. Ej PPM.
Satsar
på nordiska fondpapper, penningmarknad, fondandelar och
derivat. Absolut avkastning.
Något negativ vecka.
Lätt stigande trend. Tendens något ner.
JPM
Highbridge Statistical Market Neutral SEK Hedge
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Ny fond. Ej PPM.
Använder derivat
främst mot USA för att nå absolut avkastning.
Neutral
vecka. Stigande trend. Tendens något upp. Går nu bättre
än kort ränta.
(D)(I)
Räntefonder, långa SEK:
Fonder som kan vara bra att ha i lägen där räntorna väntas sjunka framöver och aktiefonder känns osäkra. Jag har valt ut några baserat på hur de gått i olika tidsperspektiv upp till 10 år tillbaka. Det är inte så noga vilken man väljer då de liknar varandra i det långa loppet. Själv väljer jag efter förvaltningsavgift och innehåll. I skrivande stund har dessa fonder börjat trenda upp efter att ha legat i stort sett still de senaste tre åren. De papper fonderna har kan vara en ledtråd i valet. 1041 som nämns nedan ger 6,75% ränta till 20140505, en kanonobligation för de som handlade den för ett tag sedan. Senaste auktionen av 1041 slutade runt 2,9%.
Något negativt i veckan. Osäkert om dessa ger så bra avkastning kortsiktigt framöver. Företagsobligationer verkar ge bra just nu men med ganska hög risk.
HQ
Obligationsfond
Räntefond.
Förvaltare Hans Hedström. PPM 178335.
Ligger
nästan uteslutande i svenska statspapper varav drygt 13% i
Staten 1041. Lång. Låg avgift.
Alfred
Berg Obligationsfond
Räntefond.
Förvaltare Björn Jonsson. PPM 325902.
Har
en del riktigt bra statspapper som 1041 men även lite
bolånobligationer. Lång. Ganska låg avgift.
Alfred
Berg Obligationsfond Plus
Räntefond. Förvaltare
Björn Jonsson. PPM 554691.
Går något bättre
än ovanstående.
Skandia
Fonder Kapitalmarknadsfonden
Räntefond.
Förvaltare Christer Käck. PPM 726117.
Tung
i Stadshypotek 1573 och Staten 1041, c:a 22% totalt. C:a 20% i bolån.
Lång. Något dyr.
Danske
Fonder Sverige Obligationer
Räntefond.
Förvaltare Stefan Rocklind. PPM 726117.
Uteslutande
svenska statspapper varav nästan 15% i 1041. Medellång
till lång. Rätt dyr.
Öhman
Företagsobligationsfond
Räntefond. Förvaltare
Magnus Nilsson. PPM 104786.
Företagsobligationer med hög
rating och en del junk. Medellång till lång.
Neutral
vecka. Fallande trend men planar ut. Tendens något upp.
Även
dessa obligationer handlas under nominellt belopp och kan komma att
rekylera.
(D)
Man bör vara beredd på att ligga ett tag i dessa fonder. Just nu kan det vara över för dessa fonder efter de mycket snabba räntesänkningarna.
Jag har tagit en titt på realräntefonder men de ligger alla i fallande trend i och med fallande ränteläge. Inget att titta på för stunden. Om inflationen tar fart kan de vara ett alternativ.
Räntefonder, korta SEK:
I PPM behövs lite parkeringsplatser ibland. Jag har 2 favoriter för detta. Denna gången slog räntesänkningen igenom. Längre fram kommer nog avkastningen att minska. Företagspapper ger bra ränta för närvarande. Med tanke på hur dessa utvecklar sig ska man nog dela upp placeringarna i alla 3 nedan. Det finns nog en del att hämta ännu så länge spreaden är så stor som den är.
Simplicity
Likviditet
Räntefond.
Förvaltare Henrik Tingstorp. PPM 418699
"Döda
fisken" eller “likkistan” eller vad man nu vill
kalla den. Årstakten nu 5,26% och förväntas minska.
Inga tecken på dåliga papper. Något bättre
vecka.
(D)(P)
Spiltan
Räntefond Sverige
Räntefond.
Förvaltare Anders Wengholm. PPM 972497.
Något mindre
vass än Simplicitys men har visat framfötterna nu i
veckan och börjar konkurrera. Normal vecka. Årstakt 5,61%
och förväntas minska.
Länsförsäkringar
Penningmarknadsfond
Räntefond.
Förvaltare Björn Jonsson. PPM 420646.
Inte
lika vass men för de som har sparande hos Länsförsäkringar.
Fladdrar lite. Årstakt 5,44% och förväntas minska.
Något bättre vecka.
(T)
Räntefond, långa EUR:
Även euroobligationer kan komma att bli intressanta närmaste åren. Glöm inte valutarisken. Skaplig vecka. ECB har sänkningsutrymme kvar men indikerade att de strävar efter 2%. Vi får se. Veckan blev positiv då SEK fick en känga igen. Det är möjligt att denna typ av fond har gjort sitt på ett tag nu. Troligen säljläge. Däremot kanske man kan hitta lite bland junk bonds.
Länsförsäkringar
Euroobligationsfond
Räntefond.
Förvaltare Ronald Van Loon. Ej PPM.
Får
inte upp dess faktablad för stunden pga korrupt PDF. Lång.
Förhållandevis låg avgift.
(T)
Seligson
& Co Euro Obligation
Räntefond.
Förvaltare Jani Holmberg, Samuli Seppävuori. Endast PPM
443721.
Uteslutande statspapper inom euroland. Har
en tysk obligation på 6,25% till 2024. Mycket lång.
Endast PPM. Låg avgift.
(P)
Evli
Euro Statsobligation
Räntefond.
Förvaltare Juha Raitanen. Endast PPM 426726.
Endast
statspapper i euroområdet. Medellång till mycket lång.
Hyfsad avgift.
Fidelity
Funds - European High Yield Fund A Acc EUR
Räntefond.
Förvaltare Ian Spreadbury. Ganska ny fond. Ej PPM. Hög
risk.
Junk bonds och andra med låg rating.
Skaplig vecka.
Präktigt fall har stannat upp. Fallande trend men planar ut.
Tendens upp. Farlig fond för de modiga. Kan gå bra på
det faktum att dessa papper handlas till kraftigt underpris för
närvarande.
(D)
BlackRock
Global High Yield Bond Fund Hedged A2 EUR Acc
Räntefond.
Förvaltare Scott Amero, Jeffrey Gary. Sharpe -0,59. Ej PPM. Hög
risk.
Blandade obligationer inklusive junk.
Negativ vecka.
Svagt stigande trend. Tendens något upp. Samma kommentar som
för Fidelitys.
Räntefonder, utland:
Samlingskategori för allehanda räntefonder i utländsk valuta eller utländskt innehav. Dollarn är osäker för stunden. Denna veckan stärktes USD kraftigt mot SEK.
Danske
Invest US Dollar Bond A SEK (Ack)
Räntefond.
Förvaltare Ullrich Frølich.
Ej PPM.
Lång.
BL-Bond
Dollar B Acc
Räntefond.
Okänd förvaltare. Endast PPM 551804.
Satsar
enbart i amerikanska treasury notes. Lång.
Ashburton
Dollar Managed Income Fund Inc
Räntefond.
Förvaltare Nick Lee, Peter Lucas. Endast PPM 805036.
Både
stats- och företagsobligationer med hög rating. Ganska
lång.
SEB
Penningmarknadsfond USD - Lux ack
Räntefond.
Förvaltare Jan Schenling. Ej PPM.
Kort.
SEB
Corporate Bond SEK - Lux ack
Räntefond. Förvaltare
Thomas Kristiansson. Ej PPM. Ganska hög
risk.
Företagsobligationer Europa och USA med klassning
investment grade.
Visar stigande trend efter häftigt fall
under hösten.
Templeton
Global Bond A Acc EUR
Räntefond. Förvaltare Michael
Hasentab. PPM 814061.
Blandat kort och lång internationellt
i USD.
Bra vecka. Stigande trend. Kraftigt stigande medellång
trend efter trendlöshet på lång sikt. Tendens upp.
Veckans avslutande kommentar:
En vecka i surandets tecken men fredagen avslutades positivt. Måndagen blir intressant.
Veckans affärer blev att likviddera EUR-obligationer i PPM och ta in JPM GNR istället. Ökade i hedge och företagsobligation i depån. Placerade resten av årets insättning i IPS. Ändrade lite i ITPK mot aktiefonder.
Mina fonddepåer i december:
Stora
depån +0,98%.
IPS +4,20% (med 2009 års
insättning).
PPM +4,50% (med årsinsättningen).