Fonder som trendar upp.
Lördag 3 januari 2009.
Eller Logads veckovisa genomgång av fondmarknaden. Högst subjektiv och mest baserad på hur fonder rör sig tekniskt. Viss vikt läggs i vad fonderna innehåller och hur de arbetar.
Obs: Vad jag tycker är bra fonder är min personliga åsikt. Jag kan inte ta ansvar för om det går dåligt för en fond jag tagit med på denna listan. Tänk på att en fonds historiska avkastning inte är en garanti för att den går bra i framtiden.
Dax för veckans fondgenomgång igen. Jag följer upp vad jag har på listan och denna gång tittar jag närmare på riskjusterad avkastning. Ibland händer det att jag tar med en söndagsbilaga.
Mellanveckan var som väntat ganska lugn men med positiva tongångar, framförallt i tillväxtregionerna. Det blir lite jobbigt med Morningstar då de inte räknar fram procentuella förändringar på klämdagar men NAV uppdateras så man kan ändå se vart det rör sig. Många fonder har nu ingen trend på kort sikt vilket kan tyda på att en botten håller på att formas. det är dock långt kvar innan detta bekräftas på medellång sikt.
Jag skulle vara försiktig med att gå “all in” nu men jag tycker man mycket väl kan gå in med småbelopp regelbundet då botten inte kan vara långt borta nu såvida vi inte såg den nu i november.
Decembers sharpekvoter visar negativt nästan överallt nu så avkastningen i förhållande till risken har varit dålig räknat över de senaste 36 månaderna. Dock har de förbättrats något sedan november.
Detta med avgifterna har jag funderat på ett tag. Det jag kommer fram till är att om man är väldigt aktiv och bevakar sina innehav regelbundet så spelar förvaltningsavgifterna inte så stor roll. Man väljer den fond som går bäst just nu för det är ju ändå resultatet som räknas. Likaså kan man slarva med riskspridningen om man bevakar resultatet dagligen. De passiva och långsiktiga bör däremot prioritera indexfonder med låg avgift hur tråkiga de än må vara.
Jag listar de fonder jag själv har. (D) = basdepå, (I) = IPS, (P) = PPM, (T) = ITPK.
När jag pratar trender nedan så är det sekundärtrenderna på 2-3 månaders sikt såvida jag inte säger annat. Medellång trend är på 6 månader till ett år. Lång trend är på c:a 3 år. Vad gäller sharpekvoter så ska de bara jämföras inom varje kategori.
Avanza tar ingen köpavgift för JP Morgan, Fidelity eller SGAM. Avanza bjuder dessutom numera på köpavgifterna i många fonder för de som har avtals- eller tjänstepension. Skagen har nu tagit bort sin köpavgift på svenska marknaden. Morgan Stanley kan nu handlas via Avanza. State Street med sina indexfonder är nu tillgängliga via Avanza. ABN Amro går upp i Fortis och kan nu handlas igen men all historia har tagits bort. Ännu finns de gamla namnet kvar på Avanza om man vill titta tillbaka.
Asien:
MSCI Asia Pacific ex Japan har uppåtgående tendens efter dubbelbotten i oktober-november. Tendensen är nära etablering av en kortsiktigt uppåtgående trend. Indexet har en liten bit kvar innan det går över toppen mellan bottnarna som då signalerar köp. Det ser positivt ut.
Veckan har varit bra. Om inte annat sägs så är medellånga trenden fallande. Stigande sharpekvoter i de flesta fall.
Carlson
Asian Small Cap
Aktiv
fond. Förvaltare Anna Ho. Sharpe -0,26. PPM 362327.
Satsar på
mindre bolag i Asien, främst Indien och Kina.
Tidigare
populär fond som gick bra vid uppgången men har klarat sig
dåligt under nedgången.
Bra vecka och visar en svag
köpsignal efter en högre topp om än lite tvekande.
Stigande trend. Tendens upp. På väg bryta upp ur
medellånga trenden.
AGI
China East Asia Fund C
Aktiv
fond. Förvaltare Gustav Rhenman. Sharpe 0,12. PPM
218297.
Satsar i ett 30-tal bolag utvalda med avseende på
tillväxtpotential. Ej indexföljande.
Skaplig vecka.
Köpsignal består. Stigande trend. Tendens upp. Ligger vid
medellånga trendkanaltaket.
Swedbank
Robur Indexfond Asien
Indexfond.
Förvaltarteam. Ny fond. Ej PPM.
Fond
som följer S&P Asia 50. Låg avgift.
Neutral vecka.
Ligger i höjd med novembertoppen. Stigande trend. Tendens
neutral. Nära uppbrott ur medellånga trenden.
(D)
Länsförsäkringar
Asienfond
Aktiv
fond. Förvaltare William Howard. Sharpe -0,47. PPM
385401.
Satsar på större bolag som bedöms
ha vinsttillväxt.
Bra vecka. Svag köpsignal. Nära
etablera stigande trend. Tendens neutral. Nära uppbrott ur
medellånga trenden.
Fidelity
Funds - Indonesia Fund A Inc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Dhananjay Phadnis. Sharpe 0,15. Ej
PPM.
Landfond Indonesien. Kan ha övervikt i vissa
sektorer.
Ingen uppdatering på fredagen. Visar en klockren
adam&eva-botten med svag köpsignal. Nära etablera
stigande trend. Fallande medellång trend.
Öhman
Etisk Index Pacific
Indexfond.
Förvaltare Henrik Tell. Sharpe -0,53. PPM 642298. Etisk.
Följer
MSCI Asia Pacific förutom oetiska bolag.
Bra vecka. Fallande
trenden består. Novemberbotten lägre än oktober.
Tendens svagt upp.
SEB
Choice Asienfond Småbolag ex Japan Lux - Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Piang
Sze Chua. Sharpe -0,54. Ej PPM.
Satsar oviktat i
småbolag. Använder Schroder Investment Manager som
rådgivare.
Skaplig
vecka. Nära etablera stigande trend. Tendens neutral.
Dexia
Equities L Australia Classic C Acc
Troligen
dold indexfond. Förvaltarteam. Sharpe -0,32. Ej PPM. Valuta
AUD.
Landfond Australien. Övervikt mot gruvindustri.
Bra
vecka. Fallande trend består men avtagande. Tendens upp.
First
State Great China Gr A
Aktiv
fond. Förvaltare Martin Lau. Sharpe 0,20. 1% köpavgift. PPM
570780. Valuta GBP.
Egentligen landfond Kina och Taiwan.
Hygglig
vecka. Falsk köpsignal men kan komma att ändras. Lätt
stigande trend. Tendens något ner.
Fidelity
Funds - Thailand Fund A Inc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Anthony Strom. Sharpe -0,28. Ej PPM.
Landfond
Thailand. Stockpicking strategi.
Bra vecka.
Trendlös men ligger nära en svag köpsignal. Tendens
upp.
First
State Asia Pac Lead A (Ack)
Aktiv
fond. Förvaltare Alistair
Thompson, Angus Tulloch. Sharpe 0,14. 1% köpavgift. PPM 934950.
Valuta GBP.
Satsar brett i Asien och Stilla Havet men med övervikt
i de fyra tigrarna.
Hyfsad vecka. Ännu under novembertoppen
men testar den. Lätt stigande trend. Tendens neutral. Nära
taket i medellånga trendkanalen.
First
State Asia Pacific Sustainability A GBP
Aktiv fond.
Förvaltare David Gait, Angus Tulloch. Ganska ny fond. Endast PPM
700492. Valuta GBP.
Stockpicking med övervikt i ren energi
och resursutnyttjande.
Ser intressant ut med tanke på
inriktningen. Neutral vecka. Ännu under novembertoppen.
Trendlös. Tendens neutral.
Tänk på att landfonder i allmänhet har högre risk.
Europa:
MSCI Europe har ingen uttalad dubbelbotten men har legat stigande sedan novemberbotten. Tendensen är upp men det är svårt att tala om en trend ännu. Det är ganska långt kvar till köpsignaler.
Bra vecka md positiva siffror överlag. Sharpekvoter något bättre.
Fidelity
Funds - European Aggressive Fund A Inc
Aktiv
fond. Förvaltare Mario Frontini. Sharpe -0,71. Ej PPM. Hög
risk.
Satsar i Europa och Mellanöstern. Se
https://www.chartbook.fid-intl.com/se/current/2763.pdf
Bra
vecka. Fallande trend planar ut. En bit kvar innan en dubbelbotten
bekräftas. Tendens upp. Har långt kvar till brott av långa
trenden.
Danske
Invest Europe Small Cap
Dold
indexfond. Förvaltare Ivan Larsen. Sharpe -0,11. Ej
PPM
Småbolagsfond som plockar ur MSCI Europe Smaller
Companies Index.
Bra vecka. Trendlös. Tendens upp.
BlackRock
European Fund A2 EUR Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Nigel Bolton. Sharpe -0,45. PPM 732727.
Satsar
i Europa inklusive en del i Öst.
Neutral vecka. Trendlös
men inte långt från svag köpsignal. Tendens upp.
Danske
Invest Sverige/Europa
Aktiv
fond. Förvaltare Ulric Grönvall. Sharpe -0,51. PPM
937433.
Satsar i Europa med övervikt mot Sverige.
Skaplig
vecka. Trendlös. Tendens ganska skarpt upp.
Selector
European Value A1 Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Charles Brandes. Sharpe -0,86. PPM 791632.
Fond
som satsar på värdemässigt lovande men bortglömda
bolag. Liten fond.
Ej uppdaterad. Trendlös. Tendens neutral.
Seligson
& Co Europa 50 -indexfond
Indexfond.
Förvaltare Jani Holmberg, Samuli Seppävuori. Sharpe -0,71.
Endast PPM 515387.
Följer
STOXX50.
Hygglig vecka. Trendlös. Tendens upp.
Handelsbanken
Europafond Index
Indexfond. Förvaltare Peter Fahlstedt.
Sharpe -0,65. PPM 629543. Säljavgift kort innehav.
Följer
MSCI Pan European. Något bättre avkastning än
STOXX50.
Bra vecka. Trendlös. Tendens neutral.
Danske
Invest Germany A Acc
Aktiv fond. Förvaltare Ivan Larsen.
Ganska ny fond. PPM 721092.
25-40 bolag oberoende av index. Satsar
på inhemskt uppsving.
Mycket bra vecka. Stigande trend.
Tendens skarpt upp.
Ganska ovanligt med europeiska landfonder i PPM.
Global:
MSCI World har stora likheter med Europe så samma kommentar gäller.
Hyfsad vecka. Sharpekvoter något bättre i de flesta fall.
Jag har bestämt mig för att lyfta ur Carnegies fonder för tillfället i avvaktan på vad som händer framöver.
SAM
Smart Energy Fund B Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Thiemo Lang. Sharpe -0,01. Ej PPM. Hög
risk.
Satsar i mindre bolag globalt med inriktning ny
energi.
Ingen uppdatering. Bryter fallande trend med
sidledes rörelse. Tendens upp. Kan vara på gång
igen.
SAM
Sustainable Climate B Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Thiemo Lang. Ingen sharpe än. Ej PPM.
Ganska hög risk.
Satsar globalt i bolag med inriktning
klimatfrågor.
Ingen
uppdatering. Bryter fallande trend med sidledes rörelse. Tendens
upp.
SAM
Sustainable Water Fund B Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Rainer Baumann, Dieter Küffer. Sharpe
-0,36. Ej PPM.
Satsar globalt i företag inom hydrologi.
Ingen
uppdatering. Litet uppbrott ur fallande trend. Tendens något
upp.
BlackRock
New Energy Fund A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Poppy Allonby, Robin Batchelor. Sharpe -0,04.
PPM 553578.
Satsar globalt på mindre bolag inom alternativ
energi.
Bra vecka. Trendlös. Tendens upp. Testar
novembertoppen underifrån och ger svag köpsignal om den
fortsätter upp nästa vecka.
Swedbank
Robur Privatiseringsfond
Aktiv
fond. Förvaltare Stefan Franzén. Sharpe -0,08. PPM
384693.
Satsar i nyligen privatiserade eller bolag under
privatisering.
Bra vecka. Trendlös. Tendens neutral.
Har testat novembertoppen utan köpsignal.
Nordea
Klimatfond
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Thomas Sörensen. Ny fond. Ej
PPM.
Satsar globalt i tillväxtbolag relaterade till klimat
och effektivt resursnyttjande.
Hygglig vecka. Trendlös.
Tendens neutral.
Nordea
Stabila Aktier
Troligen
passiv fond. Förvaltare Claus Worm. Ganska ny fond. Ej
PPM.
Satsar globalt i värdebolag med stabil vinst och
utveckling.
Hygglig vecka. Trendlös. Tendens en aning
upp.
CAAM
Funds Aqua Global C Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Sorange Antoine. Ingen sharpe än. Endast
PPM 133231.
Satsar i mindre bolag globalt med inriktning
vattenbehandling.
Ingen uppdatering. Trendlös. Tendens
upp.
Templeton
Global Smaller Co A Acc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Bradley Radin. Sharpe -0,99. PPM 849893.
Satsar
i småbolag globalt. Även företagsobligationer.
Ingen
uppdatering. Sakta fallande trend. Tendens neutral.
Danske
Invest Global Index
Indexfond.
Förvaltare Ulric Grönvall. Sharpe -0,96. PPM 252411.
Följer
MSCI World Index Free.
Bra vecka. Trendlös. Tendens en
smula ner.
(D)
Seligson
& Co Global Top 25 Brands A Acc
Passiv
fond. Förvaltare Jari Holmberg. Sharpe -0,03. Endast PPM
479550.
Fungerar som en indexfond med låg
avgift. Satsar i bolag med världens starkaste
varumärken.
Neutral vecka. Sakta stigande trend. Tendens en
smula ner.
Franklin
Mutual Global Disc A Acc USD
Aktiv fond. Förvaltarteam.
Sharpe -0,35. PPM 717496.
Stockpicking undervärderade bolag
utan restriktioner. Även bottenfiske.
Ej uppdaterad. Stigande
trend. Tendens något ner.
Har på senare tid brädat
MSCI World Index ganska ordentligt efter att tidigare ha följt
det.
Fallande trenden verkar vilja avta överlag i denna kategori.
Indien:
MSCI India försöker visa en dubbelbotten men har det lite svårt att ta sig upp från den efter terrordådet. Det ser därför något osäkrare ut här.
Bra vecka överlag. Sharpekvoter något sämre.
Simplicity
Indien
Aktiv
fond. Förvaltare Hans
Bergqvist, Ulf Ingemarson. Sharpe -0,16. PPM 722983. 1% köp och
säljavgift.
Satsar i högpresterande aktier.
Hygglig
vecka. Lätt fallande trend. Tendens neutral. Med sjunkande
volatilitet kanske vi ser återhämtning? Jag skulle avvakta
tills novembertoppen passerats.
BlackRock
India A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,11. PPM 768499.
Satsar främst
på större bolag men även en del mindre. Förvaltningen
ligger i Bombay.
Hygglig vecka. Testade novembertoppen
underifrån. Trendlös. Tendens något ner.
Danske
Invest India A
Aktiv
fond. Förvaltare Peter Hames, Hugh Young. Sharpe -0,24. Ej
PPM.
Satsar i ett 30-tal bolag oberoende av index.
Bra
vecka. Lätt fallande trend. Tendens något ner.
Franklin
India A Acc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Stephen Dover. Sharpe 0,10. PPM 170894.
Satsar
brett. Säger sig sträva efter att slå index.
Ej
uppdaterad. Trendlös. Tendens något ner.
JPM
JF India Fund A (dist) - USD
Troligen
aktiv fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,06. Ej PPM.
Satsar
brett. Utnyttjar skattefördelar genom säte i Mauritius.
Bra
vecka. Trendlös.
Tendens något ner.
(D)
JF
India D (acc) USD
Återinvesterande
andelsklass av ovanstående fond. Endast PPM 333633.
Aberdeen
Global India Opportunities Fund A Acc
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,19. Endast PPM 883892.
Satsar
brett. verkar ha något i Mauritius även dessa.
Hygglig
vecka. Lätt fallande trend. Tendens en smula ner.
Carlson
India
Aktiv fond. Förvaltare Parameswara Krishnan. Ny
fond. Ej PPM. Rörlig avgift.
Riktar in sig på inhemska
konsumtionen och får placera i derivat. Tung i
konsumentvaror.
Bra vecka. Trendlös. Tendens något
upp.
(D)
SGAM
Fund Equities India A Acc
Aktiv fond. Förvaltare Er
Sock-Lang. Ganska ny fond. PPM 452698.
30-60 innehav och växlar
mellan värde och tillväxt. Obegränsad. Försöker
slå BSE100.
Ej uppdaterad. Trendlös. Tendens neutral.
Japan:
MSCI Japan försöker visa dubbelbotten och har stigit sedan andra men ännu inte bekräftat bottnen. Det beror nog mer på förstärkningen av JPY gentemot USD vilket får indexet att likna övriga. Tittar jag på indexet i JPY så stiger det efter novemberbotten men betydligt långsammare.
Hygglig vecka.
Fidelity
Funds - Japan Dividend Growth A2 Acc
Aktiv fond. Förvaltare
Laurent Del Grande. Ganska ny. Ej PPM. Valuta JPY.
Stockpicking i
företag med potential till utdelningstillväxt.
Bra
vecka. Stigande trend. Tendens upp. Uppbrott ur medellånga
fallande trenden.
Aberdeen
Global -Japanese Smaller Companies Fund A2 Acc
Aktiv fond.
Förvaltarteam. Ny fond. Endast PPM 192146. Valuta JPY.
Placerar
i mindre bolag.
Bra vecka. Stigande trend. Tendens upp. Uppbrott
ur medellånga fallande trenden.
SSgA
Japan Index Equity Fund
Indexfond. Förvaltare Ludovic
Brancourt. Sharpe -1,06. Endast Avanza. Valuta JPY.
Följer
MSCI Japan återinvesterat.
Ej uppdaterad. Svagt stigande
trend. Fallande lång trend men vid kanaltaket.
Viss varning för rekylerande krona framåt.
Kina:
MSCI China visar en kortsiktigt uppåtgående trend sedan V-botten i oktober oberoende av vilken valuta jag tittar på vilket kanske inte är så konstigt med peggade valutor. Indexet ligger inte särskilt långt från en köpsignal i långa perspektivet.
Bra fredag gör en överlag bra vecka. Sharpekvoter något bättre.
JPM
JF China A (dist) - USD
Troligen
passiv fond. Förvaltare Shumin Huang, Howard Wang. Sharpe 0,50.
PPM 233585.
Investerar i kinesiska fastlandsbolag noterade i Hong
Kong eller andra platser.
Bra vecka. Stigande trend men med
rekyl ner. Tendens ner. Uppbrott ur medellånga fallande
trenden.
(D)(I)
Kaupthing
Kina
Passiv
fond. Förvaltare Anders Alvin. Sharpe 0,32. PPM
688457.
Indexliknande fond. Trots detta relativt dyr.
Bra
vecka. Stigande trend men med rekyl ner. Tendens ner. Uppbrott ur
medellånga fallande trenden.
AGI
China C Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Gustav Rhenman. Ganska ny fond. Ej PPM.
Satsar
i 30-tal bolag med stockpicking av undervärderade
aktier.
Skaplig vecka. Stigande trend. Tendens något
ner. Ser mycket positiv ut. Uppbrott
ur medellånga fallande trenden.
(D)
Fidelity
Funds - China Focus Fund A Inc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Martha Wang. Sharpe 0,54. Ej PPM.
Satsar i
mindre kinesiska bolag utan indexstyrning med bottom-up-strategi.
Ej
uppdaterad. Stigande trend. Ny topp över andra septembertoppen.
Långa trenden sakta stigande. Tendens en aning ner.
Baring
Hong Kong China Fund USD Inc
Troligen
dold indexfond. Förvaltare Agnes Deng. Sharpe 0,52. PPM 334409.
2% köpavgift.
Osäker på strategin men innehåller
de gamla vanliga bolagen i 10 största. Populär.
Bra
vecka. Stigande trend. Tendens ner.
Carlson
China Micro Cap
Aktiv fond. Förvaltare Anna Ho. Ny fond.
Ej PPM. Fast och rörlig avgift.
Satsar i kinesiska småbolag.
Tillåter derivat. Mycket hög risk.
Ingen lysande start
för fonden men jag tar med den som ett objekt som kan ha
potential i framtiden. Skaplig vecka. Stigande trend. Tendens något
ner. På väg bryta medellånga fallande trenden.
(D)
HQ
Kinafond
Aktiv fond. Förvaltare Gunnar Påhlsson.
Sharpe 0,31. PPM 838383. 1% köpavgift.
Aktier och relaterade
instrument. Får använda derivat.
Ej uppdaterad.
Stigande trend. Har brutit upp ur medellånga fallande trenden.
Tendens något ner.
(D)
Latinamerika:
MSCI
Brazil visar en eventuell dubbelbotten med tendens upp men
formationen är inte så tydligt och har långt kvar
till köpsignaler. Ser en aning bättre ut i lokal valuta.
Indxet är dock nära uppbrott ur medellånga fallande
trenden.
MSCI Latin America är väldigt likt vilket visar
hur dominant Brasilien är.
Hygglig vecka. Rapporter under fredagen pekar på kraftig uppgång. Inga större förändringar i sharpekvoterna.
Handelsbanken
Latinamerikafond
Dold
indexfond. Förvaltare Stefan Hagman. Sharpe -0,04. PPM
679837.
Satsar på bolag man hittar i index. Ingen direkt
strategi.
Hygglig vecka. Trendlös. Tendens en smula ner.
SEB
Choice Latinamerikafond
Aktiv
fond. Förvaltare Nicholas Morse. Sharpe -0,07. Ej PPM.
Placerar
varierat utifrån ländernas ekonomiska
framtidsutsikter.
Hygglig vecka.
Trendlös.
Tendens något ner.
BlackRock
Latin American A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Will Landers. Sharpe -0,06. PPM 661066.
Ingen
direkt strategi annat än “special risk
considerations”.
Neutral vecka. Trendlös. Tendens något
ner.
Templeton
Latin America A Acc USD
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Mark Mobius. Sharpe 0,08. Ej PPM.
Liknar
index men lite annorlunda viktad.
Ej uppdaterad. Uppbrott
ur fallande trend. Tendens neutral.
CAAM
Funds Latin America Equities C Acc
Aktiv fond. Förvaltare
Patrice Lemonier. Sharpe 0,06. Endast PPM 204891.
Sektorurval och
stockpicking. Säger sig vilja bräda MSCI Emerging Markets
Latin America.
Ej uppdaterad. Uppbrott
ur fallande trend. Tendens neutral.
JPM
Brazil Alpha Plus A (acc) USD
Dold
indexfond. Förvaltare Luis Carillo, Sebastian Luparia. Ny fond.
Ej PPM. Rörlig avgift.
Ingen uttalad strategi. Följer
index.
Ej uppdaterad. Uppbrott
ur fallande trend. Tendens neutral.
UBS
Lux Equity Brazil B Acc
Okänd
typ. Förvaltarteam. Ny fond. Endast PPM 806091.
Placerar
något annorlunda än index.
Ej uppdaterad.
Uppbrott
ur fallande trend. Tendens neutral.
HSBC
GIF Brazil Equity A USD Acc
Troligen aktiv fond. Förvaltare
Luiz Maria Riberio. Sharpe -0,19. Ej PPM. Hög risk.
Placerar
i företag av alla storlekar. Hög volatilitet.
Förmodligen
bättre alternativ till JPM. Ej uppdaterad. Uppbrott ur fallande
trend. Tendens neutral.
FIM
Brazil
Aktiv fond. Förvaltare Jarno Nieminen, Mikko Ripatti. Sharpe
-0,02. PPM 135129. 2% köp- och säljavgift.
Ingen uttalad
strategi. Mycket dyr utanför PPM.
Hygglig vecka. Trendlös.
Tendens neutral.
(D)
Nordamerika:
MSCI North America visar en lite tveksam tendens upp efter en djup V-botten i november. Här kan man fråga sig om denna botten var ursköljningen eller om vi ska ha en till. Frågan är vad som händer om alla dessa inpumpade dollar kommer ut och blir tillgängliga. Det kan bli en ganska häftig inflation och USAs offentliga sektor kan gå i konkurs mer eller mindre. Jag anar paradigmskifte här med ett slut för FED.
Veckan har varit positiv med stöd till dinosa... err menar bilindustrin. Sharpekvoter något ner.
Swedbank
Robur Indexfond USA
Indexfond.
Förvaltarteam. Ny fond. Ej PPM eller Nordnet. 1% säljavgift
under en månad.
Följer S&P 100.
Bra
vecka. Fallande trend består men avtar. Tendens ner.
Fortis
L Opportunities USA Cls Acc
Aktiv
blandfond. Förvaltare François
Mouté. Sharpe -0,04. Ej PPM. F.d. ABN Amro.
Aggressiv bred
strategi med viss inriktning på råvaror. Även
obligationer och skuldebrev.
Under nytt namn och saknar
track record för närvarande. Ej uppdaterad. Tendens upp.
SEB
Choice Nordamerikafond Småbolag
Aktiv
fond. Förvaltare Jan Parsons. Sharpe -0,68. Ej PPM.
Placerar
brett i mindre bolag som anses ge större avkastning än
större. Något högre risk.
Skaplig vecka.
Fallande men avtagande trend. Tendens något ner.
SPP
Aktieindexfond USA
Indexfond.
Förvaltare Tobias Welin. Sharpe -0,95. Endast PPM 248161.
Följer
S&P 500.
Bra vecka. Fallande trend men avtagande. Tendens
något ner.
(P)
Öhman
Etisk Index USA
Indexfond.
Förvaltare Henrik Tell. Sharpe -1,18. PPM 678128. Etisk.
Följer
MSCI förutom oetiska bolag.
Bra vecka. Sakta fallande trend.
Tendens en smula ner.
Norden:
MSCI Nordic visar en uppåtgående tendens efter novemberbotten. Det är dock långt kvar till köpsignaler.
Riktigt bra vecka med Norge som draglok. Sharpekvoter rätt mycket ner.
Simplicity
Norden
Aktiv
fond. Förvaltare Ulf Imgemarson. Sharpe -0,40. PPM 484980. 1%
sälj inom 2 månader.
Strategi är stockpicking av
högpresterande aktier.
Skaplig vecka. Fallande trend.
Tendens neutral. Konsoliderar.
Holberg
Norden Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Hogne I. Tyssøy.
Sharpe -0,45. PPM 354290. Valuta NOK.
Jämför sig med
VINX Net. Stockpickingstrategi.
Ej uppdaterad. Fallande
men avtagande trend. Tendens en smula ner.
Handelsbanken
Norge SEK
Aktiv
fond. Förvaltare Dag Marius Nereng. Sharpe -0,33. Ej PPM. 0,5%
säljavgift.
Stockpicking av tillväxt och
värdeaktier.
Mycket bra vecka. Fallande trend men
avtar. Tendens något upp.
Öhman
Nordisk Miljöfond
Aktiv
fond. Förvaltare Jan Rosenqvist. Sharpe -0,33. PPM
857276.
Plockar aktier i bolag som möter resursnyttjande och
miljölagstiftning i framtiden.
Skaplig vecka. Fallande
trend men drar mot trendlös. Tendens något
upp.
Nordea
Småbolagsfond Norden
Aktiv
fond. Förvaltare Mats Andersson. Sharpe -0,38. PPM
286294.
Placerar i mindre bolag med viss övervikt Sverige.
Även onoterade.
Skaplig vecka. Fallande trend men
avtar något. Tendens neutral. Konsoliderar.
Sverige:
Här kan man roa sig med att titta på MSCI Sweden räknat i USD som då får ett utseende som liknar MSCI World. Uppåtgående tendens sedan novemberbotten men en bit kvar till köpsignaler. Indexet sett i SEK ser bättre ut.
Bra vecka. Sharpekvoter ner, i synnerhet småbolagsfonderna.
Kaupthing
Sverige Index 30
Indexfond.
Förvaltare Anders Alvin. Sharpe -0,46. PPM 760116.
Följer
OMXS30 mer eller mindre.
Aktiespararna
Topp Sverige (index)
Indexfond.
Förvaltare Lena Folke. Sharpe -0,52. PPM 290072.
Följer
OMXS30.
Kaupthing
Småbolag
Aktiv
fond. Förvaltare Michael Mattsson. Sharpe -0,73. PPM 903435.
Små
till medelstora bolag. Ingen direkt strategi.
Skaplig
vecka. Fallande trend
men avtar. Tendens en smula upp.
AVANZA
ZERO
Indexfond.
Förvaltare Glenn Wigren. Ej sharpe ännu. PPM 734491.
Följer
OMXS30GI med dator. Ingen förvaltningsavgift.
(P)
Swedbank
Robur Exportfond
Troligen
passiv fond. Förvaltare Ingemar Syréhn. Sharpe -0,45. PPM
939850. 1% sälj inom 1 månad.
Placerar i svensk
exportindustri.
Mycket bra vecka. Fallande
trend men drar mot trendlös. Tendens neutral.
Lannebo
Småbolag
Aktiv
fond. Förvaltare Peter Rönström, Johan Ståhl.
Sharpe -0,44. PPM 842690.
Små och medelstora bolag. Även
en del i Norden.
Skaplig vecka. Fallande trend men avtar.
Tendens en smula upp.
Spiltan
Aktiefond Stabil
Halvaktiv fond. Förvaltare Erik
Brändström. Sharpe -0,39. PPM 339184.
Investerar främst
i värdebolag samt andra fonder och marknadspapper. Bred.
Skaplig
vecka. Trendlös. Tendens neutral.
Danske
Invest Sverige
Aktiv fond. Förvaltare Ulric Grönvall,
Mathias Wallerström. Sharpe -0,55. PPM 973263.
Viktar aktivt
något annorlunda än index.
Skaplig vecka. Fallande
trend men drar mot trendlös. Tendens en smula upp. Har brädat
index på sistone.
Catella
Sverige Passiv (index)
Indexfond. Förvaltare Ola
Mårtensson. Sharpe -0,51. PPM 838441.
Indexfond med ganska
låg avgift. Har tidigare år slagit både OMXS30 och
OMXSPI.
Går för närvarande ungefär som index.
Davegårdh
& Kjäll Småbolag
Aktiv fond. Förvaltare
Björn Davegårdh. Ny fond. Ej PPM. Rörlig avgift.
Små
och medelstora bolag. Även räntebärande och derivat.
Även blankning.
Ny i listan.
Inleder bevakning av denna.
Didner
& Gerge Småbolag
Aktiv fond. Förvaltarteam. Ny
fond. Ej PPM. 1% säljavgift.
Små och medelstora bolag.
Långsiktig strategi.
Ny i listan.
Inleder bevakning av denna. Egentligen diskad för att ta
säljavgift men studerar den.
Man kan tycka att jag har övervikt på indexfonder men det är svårt att hitta fonder som går bättre. Det finns dessutom en tendens att starta nya fonder med högre avgifter än existerande. Jag vill inte vara konspiratorisk men det är inte långt borta.
De båda nya småbolagsfondern ska få mäta sig mot varann och mot Lannebo.
Ryssland:
MSCI Russia visar något som man med god vilja kan kalla dubbelbotten men rör sig endast horisontellt något över andra botten. Ser osäkert ut. Ingen större skillnad i lokal valuta.
Usel vecka samt även uselt före jul. Ryssland ser inte bra ut. Sharpekvoterna ner.
East
Capital Rysslandsfonden
Halvaktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,55. PPM 834788. 2,5%
köpavgift.
Bottom up med såväl tillväxt som
värde. Låg omsättning.
Ej uppdaterad. Åter
nära novemberbotten. Fallande trend men avtar något.
Tendens ner. Varning för illikvida innehav.
(D)
Nordea
Rysslandsfond
Aktiv fond. Förvaltare Lars Hemmingsen.
Sharpe -0,50. PPM 433862.
Storföretag med internationell
inriktning. Även derivat. Hög risk.
Dålig vecka.
Fallande trend men avtar något. Tendens ner.
Tillväxtmarknader:
MSCI
Emerging Markets visar en tydlig dubbelbotten där vi är
ytterst nära en kortsiktig köpsignal. Även på
medellång sikt är det ganska nära. Värt att
bevaka.
MSCI EFM Africa ser ganska bra ut. (EFM = Emerging +
Frontier).
Ganska bra vecka överlag. I alla fall på det som är uppdaterat. Små rörelser i sharpekvot förutom HQ.
Nordea
Nya Tillväxtmarknader
Aktiv
fond. Förvaltare Nuri Göncü. Ganska ny fond. PPM
167239.
Ingen direkt strategi. Placerar i lite ovanliga länder
som Ukraina och Rumänien.
Hygglig vecka. V-botten
består. Fallande trend men avtar. Tendens neutral. Varning för
devalveringar.
Simplicity
Afrika
Aktiv
fond. Förvaltare Hans Bergqvist, Ulf Ingemarson. Ganska ny fond.
PPM 534099. 1% köp och säljavgift.
Placerar i
högpresterande aktier främst i Sydafrika och Egypten.
Bra
vecka. Sakta stigande trend. Tendens något upp. Ser positiv ut
med svag köpsignal. Uppbrott ur medellånga fallande
trenden.
Fidelity
Funds - EMEA A Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Nick Price. Ny fond. Ej PPM.
Placerar i syd-
öst och centraleuropa, mellanöstern och afrika. Bottom up
stockpicking.
Bra vecka. Trendlös.
Tendens en smula upp.
JPM
Middle East Equity A (dist) - USD
Troligen
aktiv fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,34. Ej PPM.
Investerar i
Mellanöstern och en del i medelhavsregionen.
Mindre
bra vecka. Fallande trend men avtar. Tendens neutral.
HSBC
GIF BRIC Markets Equity AC USD
Halvaktiv.
Förvaltare Patrick Gautier. Ny fond. Ej PPM.
Placerar med
olika vikt mot de fyra marknaderna efter förvaltarens
marknadstro.
Ej uppdaterad. Drar sakta mot stigande trend.
Tendens ner.
(D)
Handelsbanken
Tillväxtmarknadsfond
Aktiv
fond. Förvaltare Staffan Lindfeldt. Sharpe -0,45. PPM 987842. 1%
sälj i 31 dagar.
Tillväxtmarknader globalt. Kan använda
derivat men inte riskhöjande.
Bra vecka. Trendlös.
Tendens en smula ner.
HQ
Tillväxtmarknadsfond,
Aktiv
fond. Förvaltare Fredrik Colliander, Gunnar Påhlsson.
Sharpe -0,30. PPM 285825.
Tillväxtmarknader globalt. Även
räntebärande papper.
Bra vecka. Trendlös.
Tendens något ner.
SKAGEN
Kon-Tiki
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,14. PPM 501981. Rörlig
avgift utöver fast.
Stockpickingstrategi inom
tillväxtmarknader globalt. Populär.
Ej
uppdaterad. Trendlös
men drar mot stigande. Tendens neutral.
Länsförsäkringar
Tillväxtmarknad
Dold
indexfond. Förvaltare Dimitri Chatzoudis. Sharpe -0,54. PPM
206250.
Placerar i de största bolagen på
tillväxtmarknader globalt.
Bra
vecka. Fallande trend
men avtar. Tendens neutral.
JPM
Em Eur M. East & Africa Eq A,
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Oleg Biryulyov, Sonal Pandit. Sharpe
-0,45. Ej PPM.
Syd- öst och centraleuropa, Mellanöstern,
Nordafrika.
Mindre bra vecka.
Fallande trend men avtar. Tendens neutral.
Östeuropa:
MSCI
EM Eastern Europe visar en tveksam dubbelbotten med en mycket svag
tendens upp efter andra och har långt kvar till bottnen
bekräftas. Fallet från maj till oktober är rätt
imponerande och dess branthet gör att regionen närmar sig
uppbrott trots att det ser så svagt ut.
MSCI Turkey visar en
V-botten i november med stigande tendens sedan dess. Fallande på
längre sikt.
MSCI Czech Republic ser bäst ut där
novemberbotten var högre än oktober och har stigande trend
på kort sikt.
MSCI Hungary visar en stigande tendens efter
dubbelbotten.
Mestadels ner i veckan. Sharpekvoter något ner.
Swedbank
Robur Östeuropafond
Troligen
dold indexfond. Förvaltarteam. sharpe -0,57. PPM 825109.
Större
bolag i Polen, Ungern, Ryssland och Tjeckien.
Dålig
vecka. Fallande trend men något avtagande. Tendens ner.
East
Capital Turkietfonden
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Ganska ny fond. PPM 333690. 2,5%
köpavgift.
Bottom up i Turkiet men kan komma
att placera i länder runtom i framtiden.
Hygglig
vecka. Trendlös men drar åt stigande. Tendens något
upp.
HSBC
GIF Turkey Equity A
Troligen
aktiv fond. Förvaltarteam. Sharpe 0,16. Ej PPM.
Placerar i
turkiska bolag. Hade tidigare inriktning på räntebärande
papper.
Negativ vecka på stärkt SEK.
Trendlös med dragning mot stigande. Tendens upp.
UBS
(Lux) Equity Fund - Central Europe B Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Urs Antonioli. Sharpe -0,36. Endast PPM
779538.
Placerar främst i Ungern, Polen och Tjeckien men även
en del i Ryssland. Stockpicking.
Ej uppdaterad. Nära
trendlös. Tendens neutral.
Swedbank
Robur Balkanfond
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,67. PPM 201293. 1% säljavgift
inom 1 månad.
Främst Grekland och Turkiet men även
länderna i omedelbar närhet.
Bra
vecka. Fallande trend men avtar. Tendens neutral. Konsoliderar.
Bioteknologi:
Stigande trend sedan marsbotten. Kategorins defensiva natur visar sig nu men det kan backa även här.
Sharpekvoter en del upp.
Franklin
Biotechnology Discovery A Acc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Evan S. McCulloch, Vincent Xiang. Sharpe -0,27.
PPM 419937.
Främst nordamerikanska bioteknikföretag men
även nystartade sådana.
Ej uppdaterad. Har
brutit upp ur långa fallande trenden nu och nytt ettårshögsta.
Sakta stigande trend. Tendens en aning upp.
SEB
Bioteknikfond - Lux utd
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Henrietta Theorell Malmsäter. Sharpe
-0,10. Ej PPM.
Bioteknikföretag globalt från forskning
till distribution. Jämför sig inte med index.
Bra
vecka. Trendlös. Svårt bedöma om långa trenden
vänt upp. Tendens neutral.
(I)
Energi:
Hyfsad vecka. Väldigt volatilt. OPEC pratar styrning av oljepriset mot $60 men konsumtionen verkar falla fortare än de hinner dra åt kranarna.
Sharpekvoter ner.
BlackRock
World Energy A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Robin Batchelor, Poppy Allonby. Sharpe -0,35.
PPM 517748.
Olje- och gasindustri inklusive prospektering. Hög
risk.
Bra vecka. Sakta stigande trend. Tendens svårbedömd
på grund av volatilitet.
Franklin
Natural Resources A Acc USD
Aktiv
fond. Förvaltare Fred Fromm, Steve Land. Ny fond. PPM 289892.
Låg avgift.
Oljeindustri i främst Nordamerika.
Skaplig
vecka. Trendlös. Tendens svårbedömt neutral.
Credit
Suisse Equity Fund (Lux) Future Energy B EUR
Acc,
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Philipp Burger. Ganska ny fond. PPM
532267.
Bolag inom ny energi. Går ej att få fram
fondfakta då hemsidan är katastrofal.
Bra vecka.
Trendlös. Tendens något upp.
Fastigheter:
Kanske är det för tidigt att titta på dessa. Med på listan för att hålla koll. Inget att satsa i. Svenska fastighetsbolag fick en bra skjuts upp av räntesänkningen.
Fidelity
Funds - Global Property Fund A
Okänd
typ. Förvaltare Steven Buller. Sharpe -0,66. Ej
PPM.
Fastighetsbransch och relaterat, globalt med övervikt
Nordamerika.
Ej uppdaterad. Fallande
trend men drar åt trendlös. Tendens något
upp.
Finans:
Jag vill ha fram alla skelett ur finansinstitutionernas garderober först. Det dröjer nog något halvår innan jag ens tar i kategorin med tång. Så har jag skrivit hela tiden jag haft listan och i oktober besannades mina farhågor och Sverige fick känna av det nu. Skillnaden är att jag inte väntar minst ett halvår längre utan nu får kategorin bevisa sig först. Det kan dröja åratal.
Kommunikation:
Jag avvaktar helt.
Det finns förvisso en del fonder som visar vilja men jag tycker de är för dyra. State Street har dock en indexfond här. Denna kategori bör vara tidig i konjukturvändningar.
SSgA
Consumer Staples Index Equity Fund
Indexfond.
Förvaltare Anne Schwartz. Sharpe -0,09. Ej PPM, endast
Avanza.
Följer MSCI Consumer Staples.
Ej uppdaterad.
Trendlös. Tendens en smula ner.
Rent allmänt efter att i många år haft en läkemedelsfond i PPM så tycker jag att de inte ger så mycket att det är värt att ha fonder i denna kategori på längre sikt. Allmäna trenden är i stort horisontell. Seligsons fond fick sharpe uppräknad nu för ovanlighetens skull. Dollarförstärkning hjälper till. Även här anar man kategorins defensiva natur men dras ändå ner en del.
Shrpekvoter upp.
BlackRock
World Healthscience Fund A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Bob Hodgson, Jordan C. Schreiber. Sharpe -0,35.
PPM 374421.
Placerar globalt med stor övervikt i Nordamerika.
Bottom up stockpicking.
Neutral vecka. Trendlös.
Tendens upp. Långa trenden något fallande.
Seligson
& Co Global Top 25 Pharmaceuticals
Passiv
fond. Förvaltare Jani Holmberg, Samuli Seppävuori. Sharpe
-0,16. Endast PPM 416982.
Satsar i de 25 största bolagen.
Indexliknande med låg avgift.
Neutral vecka.
Sakta stigande trend. Tendens en smula upp. Uppbrott ur medellånga
fallande trenden. Närmar sig trendbrott upp på lång
sikt.
Ny Teknologi:
Hygglig vecka men trenden är inte rolig. Blandade rörelser i sharpekvoter.
SEB
Internetfond
Aktiv
fond. Förvaltare Thor Udenaes. Sharpe -0,90. PPM 265751.
Satsar
globalt i internetrelaterade bolag men även inom IT.
Hygglig
vecka. Fallande trend. Tendens ner.
Nordea
Global Technology
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Sharpe -0,76. Ej PPM.
Satsar globalt i
bolag inom mobil kommunikation och relaterat.
Hygglig
vecka.
Fallande trend. Tendens ner.
UBS
(Lux) Equity Fund - European Smaller Technology B Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Peter Ott. Sharpe -0,15. Ej PPM.
Satsar på
unga företag från de alternativa listorna i Europa.
Ej
uppdaterad. Fallande
trend men drar mot trendlös. Tendens skarpt upp
men kan komma att ändras när uppdateringar kommer.
Fidelity
Funds - Technology Fund A Inc
Dold
indexfond. Förvaltare Michael Reznikas. Sharpe -0,75. Ej
PPM.
Investerar globalt i bolag som står för
teknologiskt avancemang.
Bra vecka. Fallande trend. Tendens något
ner.
Franklin
Technology A Acc USD
Halvaktiv
fond. Förvaltare J.P. Scandalios. Sharpe -0,57. PPM
527424.
Investerar
globalt i bolag som står för teknologiskt avancemang.
Ej
uppdaterad. Sakta fallande trend. Tendens
en aning ner.
Många teknologifonder är tunga i Nordamerika vilket man kanske ska ha i åtanke.
Råvaror:
Skaplig vecka. Det svänger kraftigt i takt med konjukturrapporter. Mycket hög risk för tillfället. Notabelt att CSBs fond börjar avvika från BlackRocks. De har tidigare varit rätt lika. Sharpekvoter något ner.
Swedbank
Robur Skogsfond
Halvaktiv
fond. Förvaltare Carl-Fredrik Lorenius. Sharpe -1,07. PPM
932590.
Globala skogsbolag och relaterat. Vägd lite
annorlunda än MSCI World Paper & Forest.
Bra
vecka. Fallande trend
men avtar. Tendens en smula ner.
(D)
BlackRock
World Mining Fund A2 USD Acc
Aktiv
fond. Förvaltare Evy Hambro. Sharpe -0,14. PPM 481911.
Gruv-
och metallbolag globalt. Bottom up stockpicking.
Mycket bra vecka.
Fallande trend men
avtar snabbt. Tendens något upp.
(T)
Credit
Suisse Equity Fund (Lux) Global Resources B
Acc
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Neil Gregson. Sharpe -0,33. PPM
163691.
Allehanda råvarubolag globalt. Främst gruva och
metall.
Hygglig vecka. Fallande trend men avtar. Tendens en
smula ner.
JPM
Global Natural Resources A (acc) - EUR
Aktiv
fond. Förvaltare Ian Henderson. Sharpe -0,33. Ej PPM men se
D-klassen.
Basmetaller, ädelmetaller och olja globalt. Tung i
guld.
Mycket bra vecka. Fallande
trend men drar åt trendlös. Tendens
upp.
(D)(I)
JPM
Global Natural Resources (EUR) D Acc
Separat
andelsklass för PPM. Endast PPM 938498.
Morgan
Stanley SICAV Commodities Alpha Plus B
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Ny fond. Endast PPM 605691.
Satsar i
derivat och strävar efter att slå S&P Light Energy
Index.
Ej uppdaterad. Fallande trend. Tendens ganska skarpt
ner. Ser inte bra ut.
UBS
(Lux) SS-RICI (EUR) Acc
Halvpassiv
fond. Okänd förvaltare. Ganska ny fond. PPM 734434.
Satsar
i derivat. Föjer Rogers International Commodity Index.
Ej
uppdaterad. Fallande trend som avtar en smula. Tendens en aning ner.
Swedbank
Robur Råvarufond
Halvaktiv
fond. Förvaltare Carl-Fredrik Lorenius, Rikard Forssmed. Sharpe
-0,29. Ej PPM. 1% säljavgift inom 1 månad.
Olja, gruvor
och metall globalt.
Mycket bra vecka. Trendlös.
Tendens något upp.
Ädelmetaller:
Guld har visat stigande tendens ett tag nu. Mycket bra månad. Bra vecka. Närmar sig den tidigare stigande trenden på lång sikt. Sharpekvoter upp.
BlackRock
World Gold A2 USD Acc,
Troligen
aktiv fond. Förvaltare Graham Birch, Evy Hambro. Sharpe 0,17.
PPM 338590.
Guldgruvor i första hand men även
annat.
Skaplig vecka. Stigande trend. Tendens skarpt upp.
Uppbrott ur medellånga fallande trenden.
(P)
SGAM
Fd Eqs Gold Mines A Acc
Troligen aktiv fond. Förvaltarteam.
Sharpe 0,14. PPM 406009.
Guld och ädla mineraler.
Ej
uppdaterad. Stigande trend. Tendens skarpt upp. Uppbrott ur
medellånga fallande trenden.
(I)
Hedge och specialfonder:
Jag tittar endast på dagshandlade fonder. Inga större rörelser. Fonder av det här slaget finns tyvärr inte i PPM.
SEB
Asset Selection SEK - Lux ack
Aktiv
fond. Förvaltare Hans-Olov Bornemann. Ganska ny fond. Ej PPM.
Fast och rörlig avgift.
Satsar globalt i aktier, räntepapper,
valutor och råvaror och strävar efter absolut
avkastning.
Stigande trend avtar något. Konsoliderar
för närvarande.
(D)
Skandia
Global Hedge
Aktiv
fond. Förvaltare Lars Sundberg. Ganska ny fond. Ej PPM.
Satsar
globalt i aktier, räntepapper, valutor och derivat och strävar
efter absolut avkastning.
Summerar man 2008
har den inte gett mycket till avkastning. Efter missen i oktober
konsoliderar den.
Lannebo
Alpha
Aktiv
fond. Förvaltare Mats Gustafsson. Ganska ny fond. Ej PPM.
Satsar
på nordiska fondpapper, penningmarknad, fondandelar och
derivat. Absolut avkastning.
Slutade negativt för
2008. Tendensen är upp. Ganska bra december.
JPM
Highbridge Statistical Market Neutral SEK Hedge
Aktiv
fond. Förvaltarteam. Ny fond. Ej PPM.
Använder derivat
främst mot USA för att nå absolut avkastning.
Neutral
vecka. Stigande trend. Tendens upp. Går nu bättre än
kort ränta.
(D)
Räntefonder, långa SEK:
Fonder som kan vara bra att ha i lägen där räntorna väntas sjunka framöver och aktiefonder känns osäkra. Jag har valt ut några baserat på hur de gått i olika tidsperspektiv upp till 10 år tillbaka. Det är inte så noga vilken man väljer då de liknar varandra i det långa loppet. Själv väljer jag efter förvaltningsavgift och innehåll. I skrivande stund har dessa fonder börjat trenda upp efter att ha legat i stort sett still de senaste tre åren. De papper fonderna har kan vara en ledtråd i valet. 1041 som nämns nedan ger 6,75% ränta till 20140505, en kanonobligation för de som handlade den för ett tag sedan. Senaste auktionen av 1041 slutade runt 2,9%.
Inga större rörelser i veckan och förväntas inte heller.
HQ
Obligationsfond
Räntefond.
Förvaltare Hans Hedström. PPM 178335.
Ligger
nästan uteslutande i svenska statspapper varav drygt 13% i
Staten 1041. Lång. Låg avgift.
Alfred
Berg Obligationsfond
Räntefond.
Förvaltare Björn Jonsson. PPM 325902.
Har
en del riktigt bra statspapper som 1041 men även lite
bolånobligationer. Lång. Ganska låg avgift.
Alfred
Berg Obligationsfond Plus
Räntefond. Förvaltare
Björn Jonsson. PPM 554691.
Går något bättre
än ovanstående.
Skandia
Fonder Kapitalmarknadsfonden
Räntefond.
Förvaltare Christer Käck. PPM 726117.
Tung
i Stadshypotek 1573 och Staten 1041, c:a 22% totalt. C:a 20% i bolån.
Lång. Något dyr.
Danske
Fonder Sverige Obligationer
Räntefond.
Förvaltare Stefan Rocklind. PPM 726117.
Uteslutande
svenska statspapper varav nästan 15% i 1041. Medellång
till lång. Rätt dyr.
Man bör vara beredd på att ligga ett tag i dessa fonder. Just nu kan det vara över för dessa fonder efter de mycket snabba räntesänkningarna.
Jag har tagit en titt på realräntefonder men de ligger alla i fallande trend i och med fallande ränteläge. Inget att titta på för stunden. Om inflationen tar fart kan de vara ett alternativ.
Räntefonder, korta SEK:
I PPM behövs lite parkeringsplatser ibland. Jag har 2 favoriter för detta. Denna gången slog räntesänkningen igenom. Längre fram kommer nog avkastningen att minska. Företagspapper ger bra ränta för närvarande. Med tanke på hur dessa utvecklar sig ska man nog dela upp placeringarna i alla 3 nedan. Det finns nog en del att hämta ännu så länge spreaden är så stor som den är.
Simplicity
Likviditet
Räntefond.
Förvaltare Henrik Tingstorp. PPM 418699
"Döda
fisken" eller “likkistan” eller vad man nu vill
kalla den. Årstakten nu 5,26% och förväntas minska.
Inga tecken på dåliga papper. Normal vecka.
(D)(P)
Spiltan
Räntefond Sverige
Räntefond.
Förvaltare Anders Wengholm. PPM 972497.
Något mindre
vass än Simplicitys men har visat framfötterna nu i
veckan och börjar konkurrera. Något sämre vecka än
normalt. Årstakt 5,75% men förväntas minska.
Länsförsäkringar
Penningmarknadsfond
Räntefond.
Förvaltare Björn Jonsson. PPM 420646.
Inte
lika vass men för de som har sparande hos Länsförsäkringar.
Fladdrar lite. Årstakt 5,46% och förväntas minska.
Bra vecka.
(T)
I och med att Kaupthing förstatligades och deras konto Edge lades ner kan det bli aktuellt med dessa fonder igen. AMF gjorde bort sig med sin likviditetsfond.
Räntefond, långa EUR:
Även euroobligationer kan komma att bli intressanta närmaste åren. Glöm inte valutarisken. Skaplig vecka. ECB har sänkningsutrymme kvar men indikerade att de strävar efter 2%. Vi får se. Veckan blev negativ då SEK förstärktes. Det är möjligt att denna typ av fond har gjort sitt på ett tag nu. Troligen säljläge.
Länsförsäkringar
Euroobligationsfond
Räntefond.
Förvaltare Ronald Van Loon. Ej PPM.
Får
inte upp dess faktablad för stunden pga korrupt PDF. Lång.
Förhållandevis låg avgift.
(D)(I)(T)
Seligson
& Co Euro Obligation
Räntefond.
Förvaltare Jani Holmberg, Samuli Seppävuori. Endast PPM
443721.
Uteslutande statspapper inom euroland. Har
en tysk obligation på 6,25% till 2024. Mycket lång.
Endast PPM. Låg avgift.
(P)
Evli
Euro Statsobligation
Räntefond.
Förvaltare Juha Raitanen. Endast PPM 426726.
Endast
statspapper i euroområdet. Medellång till mycket lång.
Hyfsad avgift.
Räntefonder, utland:
Samlingskategori för allehanda räntefonder i utländsk valuta. Bra fonder om dollarn fortsätter upp. Nu ser det ut som om dollarn gjort sitt och tendensen pekar klart ner. Säljläge.
Danske
Invest US Dollar Bond A SEK (Ack)
Räntefond.
Förvaltare Ullrich Frølich.
Ej PPM.
BL-Bond
Dollar B Acc
Räntefond.
Okänd förvaltare. Endast PPM 551804.
Satsar
enbart i amerikanska treasury notes. Lång.
Ashburton
Dollar Managed Income Fund Inc
Räntefond.
Förvaltare Nick Lee, Peter Lucas. Endast PPM 805036.
Lita
inte på Morningstars uppgifter.
SEB
Penningmarknadsfond USD - Lux ack
Räntefond.
Förvaltare Jan Schenling. Ej PPM.
Veckans avslutande kommentar:
Helgdagarna stör en del och det dröjer en vecka till innan det blir ordning på torpet med undantag av Ryssland som har lite lustiga dagar.
Veckans affärer blev en del kvittningsvändningar samt ökning i hedge och råvaror. IPS fick årets insättning och ska placeras nästa vecka.
Mina fonddepåer i december:
Stora
depån +0,98%.
IPS +4,20% (med 2009 års
insättning).
PPM +4,50% (med årsinsättningen).